Інвестиції Nvidia у MediaTek стимулюють технологічний сектор, акції MediaTek зросли на 9,9%, ескалація ситуації на Близькому Сході тисне на азійський ринок облігацій
Nvidia витратила 3,5 мільярда доларів на інвестиції в MediaTek у формі конвертованих облігацій, що призвело до ліміту зростання акцій MediaTek на тайванській біржі. Зростання цін на нафту та повторне підтвердження голови Федеральної резервної системи Воша позиції щодо боротьби з інфляцією підвищили ставки на підвищення процентної ставки у вересні; азіатський ринок облігацій виявився під тиском, дохідність японських десятирічних облігацій наблизилася до тридцятирічного максимуму, а падіння ієни продовжилось.
Nvidia інвестувала 3,5 млрд доларів у MediaTek, що стимулювало зростання акцій останньої до ліміту і зробило її лідером серед технологічного сектору Азії. Тим часом напруженість на Близькому Сході знову зростає, підштовхуючи ціни на нафту вгору, азійські облігації під тиском, а інфляційні побоювання та очікування підвищення ставок зробили ринки більш обережними.
MediaTek у вівторок злетіла на тайванському ринку на 10%, досягнувши денного обмеження зростання. Інвестиція Nvidia була здійснена у формі конвертованих облігацій і стала її найбільшою прямою інвестицією за межами США за всю історію, що загально розцінюється як потужна підтримка стратегічного переходу MediaTek до чипів AI.
Тим часом раптове загострення ситуації на Близькому Сході кидає тінь на ринки. Brent знову зріс під час ранкової торгівлі в Азії до понад 91 долара за барель, Сполучені Штати та Іран вперше за місяць обмінялися ударами, і перспективи нормалізації судноплавства через Ормузьку протоку ускладнилися.
Зростання цін на нафту посилило інфляційні побоювання; разом із тим голова ФРС Вош на конференції в Jackson Hole знову підтвердив жорстку позицію щодо боротьби з інфляцією. Грошовий ринок збільшив ставки на підвищення ставок у вересні, що призвело до тиску на ринок держоблігацій Азії — прибутковість японських, австралійських та новозеландських бондів слідувала за зростанням прибутковості американських облігацій.
Nvidia стає акціонером MediaTek — найбільша ставка на чипи AI
Ukrainian Wall Street Vision зазначає, що MediaTek у понеділок оголосила про завершення випуску конвертованих облігацій на суму 3,9 млрд доларів у валюті США. Nvidia придбала 3,5 млрд доларів, Alphabet і інші інвестори також взяли участь, але конкретну суму не розголошено.
Цей крок Nvidia є її найбільшою прямою інвестицією за межами США, що ринок розцінює як стратегічне визнання шляху MediaTek у сфері AI-напівпровідників. Головний стратег управління капіталом Orient Capital SG Francis Tan зазначив:
Ця інвестиція — це важливе стратегічне схвалення MediaTek, що додатково посилює процес переходу MediaTek від компанії, відомої чипами для смартфонів, до більш широкої AI-напівпровідникової компанії.
Генеральний директор MediaTek Rick Tsai заявив, що після входу Nvidia бізнес чипів AI прискорить зростання.
MediaTek вже встановила цьогорічну ціль доходу від кастомних AI-чипів на рівні 2 млрд доларів і планує до 2027 року завоювати 15% з 80-мільярдного ринку.
На початку цього року MediaTek уклала співпрацю з Google, яка є підрозділом Alphabet; деякі аналітики припускають, що SpaceX може стати її наступним AI-клієнтом.
Японські держоблігації на тридцятирічних висотах, тиск на ієну зберігається
Азійський ринок облігацій у вівторок був під тиском. Ставка прибутковості 10-річних американських держоблігацій зросла на 2 базисні пункти до 4,77%, оновивши максимум з січня 2025 року.
Прибутковість японських 10-річних бондів піднялася до 2,965%; попередній торговий день вже приніс тридцятирічний максимум, і до ключового рівня 3% залишилося лише 6 базисних пунктів. Прибутковість 10-річних бондів Австралії зросла на 7 б.п. до 5,16%.
Щодо ієни: долар/ієна тримається біля 159,67, ієна втратила понад половину приросту, накопиченого під час рекордної інтервенції наприкінці липня, і рівень 160 знову викликає занепокоєння щодо можливої нової інтервенції.
За інформацією NHK, міністр фінансів США Besent під час переговорів із міністром фінансів Японії та головою Японського банку Ueda Kazuo чітко заявив, що Японії необхідно додатково підвищити ставки.
Щодо траєкторії грошово-кредитної політики, увага ринку зосереджена на даних про зайнятість у США за серпень, які будуть опубліковані цього п’ятниці. Andrew Tyler з JPMorgan зазначив, що ці дані "надзвичайно важливі", але більш вирішальним буде індекс споживчих цін 11 вересня, оскільки Wosh вважає економіку США повністю зайнятою.
Він дотримується "тактичної обережності" щодо американських акцій найближчими тижнями, але вважає, що економічні дані та корпоративні прибутки залишаються підтримкою. Chris Larkin з E*Trade, що належить Morgan Stanley, також попереджає, якщо дані по зайнятості несподівано будуть сильними, ринок може розцінити це як негативну новину через посилення очікувань підвищення ставок.
Зростання цін на нафту та стійкий тиск на золото
На енергетичному ринку: раптовий спалах напруженості на Близькому Сході став основною рушійною силою підвищення цін на нафту.
Американська армія завдала удару по острову в Ормузькій протоці, Іран одразу відповів ударами по ОАЕ та Йорданії, вперше за місяць обидві сторони обмінялися ударами.
Ормузька протока — ключовий канал для транспортування нафти у світі; ця ескалація ще більш затемнила перспективу нормалізації судноплавства, Brent за день зріс до понад 91 долара, а WTI теж піднявся приблизно на 1% до 86,61 долара за барель.
Щодо дорогоцінних металів, ціна спотового золота ненадовго зросла приблизно на 0,5% до 4460 доларів за унцію, після чого за день знову впала на 0,2%.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Оновлена версія 4 - Delta Air Lines попереджає, що через вплив цін на паливо на прибуток потужності авіаперевезень ще більше скоротяться
Delta Air Lines знизила прогноз прибутку на рік через очікуване збільшення витрат на паливо до 6 мільярдів доларів. Генеральний директор заявив, що цього року ціни на квитки вже зросли приблизно на 20%, а спротив пасажирів обмежений. Аналітики попереджають, що збереження високих цін на квитки до 2027 року є ключовим фактором для підвищення рентабельності. У тексті наведені виступи під час телефонної конференції про фінансові результати та коментарі аналітиків. Rajesh Kumar Singh/Shivansh Tiwary, Reuters Чикаго, 9 жовтня – Delta Air Lines (DAL.N) у п’ятницю повідомила, що через стрімке зростання цін на паливо, попри сильний попит на подорожі та зростання цін на квитки, компанія була змушена знизити прогноз прибутку на 2026 рік майже на чверть. Таким чином авіаційна галузь, ймовірно, наступного року і надалі обмежуватиме зростання кількості рейсів для забезпечення рентабельності. Це попередження підкреслює все більші виклики для американських авіакомпаній. Попит і обмежене зростання кількості місць дозволяють їм підвищувати ціни на квитки та компенсувати вищі витрати на паливо, але надмірне збільшення рейсів для захоплення більшого попиту може погіршити боротьбу за пасажирів, що ускладнить збереження високих цін на квитки та прибутку. Штаб-квартира компанії – Атланта. Зараз Delta Air Lines очікує, що річні витрати на паливо зростуть порівняно з минулим роком приблизно на 6 мільярдів доларів, це на 2 мільярди більше за липневий прогноз, адже війна в Ірані (link) призвела до різкого підвищення світових цін на реактивне паливо. Світові авіакомпанії готуються до тривалого шоку від паливних витрат. Генеральний директор Ryanair Group RYA.I Майкл О’Лірі у четвер заявив, що високі ціни на реактивне паливо можуть зберігатися ще 12–18 місяців (link), що створює додатковий тиск на тарифну політику та контроль витрат авіакомпаній. https://www.reuters.com/graphics/AUTOMATED-20261008/A4A-JET-FUEL-DAILY-1Y/xmpjwjnmbvr/chart.png "У умовах високих витрат зростання не здатне вирішити проблеми", — зазначив генеральний директор Delta Air Lines Ед Бастіан під час телефонної конференції щодо результатів компанії та перспектив. За його словами, галузь вже вжила заходів із обмеження пропозиції, але наступного року мають бути додаткові заходи для підвищення прибутковості. Бастіан повідомив, що цього року компанія підвищила ціни на квитки приблизно на 20%, і пасажирів це майже не відлякало. Він впевнений, що навіть якщо витрати на паливо згодом знизяться, високі ціни на квитки залишаться. Delta Air Lines знизила скоригований прогноз річного прибутку на акцію з липневих 6,50–7,50 долара до 5,10–5,60 долара. За даними LSEG, середній показник нового діапазону нижчий за середній прогноз аналітиків у 5,46 долара. Скоригований прибуток на акцію за третій квартал становить 1,72 долара, що на 4 центи менше за середній прогноз аналітиків. Під час денних торгів акції Delta Air Lines впали на 1,7%, United Airlines UAL.O – на 1,4%. American Airlines AAL.O та Southwest Airlines LUV.N знизилися приблизно на 1%. Delta Air Lines частково захищена від зростання витрат на паливо завдяки володінню нафтопереробним заводом поблизу Філадельфії (link), як очікується, цього року він принесе понад 700 мільйонів доларів прибутку. Проте компанія прогнозує, що витрати на паливо у четвертому кварталі піднімуться з 3,61 долара за галон у третьому кварталі до 4,25 долара. Delta Air Lines очікує скоригований прибуток на акцію у четвертому кварталі в діапазоні від 1,15 до 1,65 долара, а середнє значення — 1,40 долара — майже відповідає середньому прогнозу аналітиків у 1,39 долара. Зростання цін на квитки За даними уряду, за перші вісім місяців 2026 року витрати американських авіакомпаній на паливо становили 42,9 мільярда доларів, що на 13,2 мільярда більше, ніж за аналогічний період минулого року, попри невелике скорочення обсягу споживання палива. За даними Міністерства праці США, сильний попит і обмежене зростання кількості місць сприяли тому, що в період з квітня по серпень ціни на квитки американських авіакомпаній зросли приблизно на 25% у порівнянні з минулим роком. https://www.reuters.com/graphics/USA-AIRLINES/FUEL/lbpgdnbzwvq/chart.png Аналітики Melius Research зазначають, що попри стрімке зростання витрат на паливо, можливість Delta Air Lines підвищувати тарифи допомагає компанії зберігати стабільність прибутковості у другому півріччі. Але вони попереджають, що компанія вже тривалий час не може покращити свою рентабельність. У дослідженні вони написали: "Збереження або підвищення цін на квитки у 2027 році є ключовим для підвищення маржі прибутку". З урахуванням очікуваного прискорення зростання пропозиції у четвертому кварталі, це питання може стати ще більш гострим. Аналітики Deutsche Bank прогнозують, що у четвертому кварталі авіагалузь менше компенсує витрати на паливо за рахунок доходів, і повне відновлення очікується лише на початку 2027 року. Бастіан зазначив, що низький рівень доходів галузі – ще одна причина для обмеження зростання п
Фінансові звіти великих банків з Уолл-стріт будуть оприлюднені наступного тижня: доходи від торгівлі акціями можуть наблизитися до 19 мільярдів доларів, але ера "кожен у виграші" може залишитися в минулому
Згідно з очікуваннями аналітиків, зібраними Bloomberg, сукупний дохід від торгівлі акціями п’яти найбільших американських банків у третьому кварталі може наблизитися до 19 мільярдів доларів, однак дохід від торгівлі з фіксованою доходністю, ймовірно, знизиться до річного мінімуму, а активність злиттів та поглинань також зменшиться. Тим часом інструменти оптимізації готівки на базі штучного інтелекту можуть призвести до відтоку депозитів, що викликає занепокоєння на ринку щодо акцій банків. Аналітики вважають, що хоча рентабельність різних банків може далі розходитися, побоювання ринку щодо впливу AI вже можуть бути перебільшеними.
Звітність Delta Air Lines (DAL.US) показала, що авіаційна галузь “поглинає прибутки через енергоносії”! Дохід за Q3 досяг рекордного рівня, але високі ціни на нафту знижують перспективи прибутків
Кориговані витрати на паливо Delta Air Lines у третьому кварталі зросли на 62% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а коригована операційна маржа знизилася з 11,1% до 9,4%. Таким чином, цей фінансовий звіт та прогноз на майбутнє демонструють стійкість цього авіаційного гіганта в умовах високих цін на нафту, але ще не сигналізують про повторне розширення маржі прибутку.
Ціни на криптовалюти
Більше
