CoreWeave впав більше ніж на 5%! Додатковий випуск 35 мільйонів акцій за ринковою ціною та емісія конвертованих облігацій на 3 мільярди доларів – гонка озброєнь в сфері AI продовжує споживати кошти

CoreWeave знову залучає фінансування, що відображає постійну високий попит на капітал у збройній гонці потужностей ШІ.

Цей провайдер хмарних обчислень для ШІ у четвер оголосив про намір випустити старші конвертовані облігації на суму 3 мільярди доларів, а також запровадити програму ринкової емісії (ATM) із можливістю продажу до 35 мільйонів акцій.

За даними Bloomberg із посиланням на обізнаних осіб, купонна ставка конвертованих облігацій становитиме від 2,375% до 2,875%, а ціноутворення очікується у вечір четверга.

На тлі цієї новини акції CoreWeave перебували під тиском і на момент публікації у четвер знижувалися більш ніж на 5%.

Структура угоди: конвертовані облігації у поєднанні з програмою ринкової емісії

Згідно з оголошенням CoreWeave у четвер, термін погашення цих конвертованих облігацій – 2033 рік, а залучені кошти будуть використані для загальних корпоративних потреб, частково – для низки похідних угод, пов’язаних із цим розміщенням.

Емітент також передбачив опцію додаткового викупу на суму 500 мільйонів доларів; у разі повної реалізації обсяг фінансування сягне 3,5 мільярда доларів.

Водночас компанія оголосила про запуск програми ринкової емісії, що дозволяє у будь-який час продавати до 35 мільйонів акцій. За словами компанії, ця програма додасть гнучкості у фінансуванні та допоможе оптимізувати її кредитний профіль.

За даними поінформованих джерел, андеррайтерами випуску конвертованих облігацій виступили Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan та Wells Fargo.

Бум фінансування ШІ підніс ринок конвертованих облігацій США до історичного максимуму

Цей раунд фінансування є відображенням нової хвилі масових інвестицій у будівництво інфраструктури ШІ.

За даними Bloomberg, лише цього року компанії взяли на глобальному борговому ринку близько 419 мільярдів доларів для сфер, пов’язаних із ШІ, через що через охолодження попиту подекуди зросла вартість фінансування, а інвестори стали виявляти менше ентузіазму щодо вкладень.

У липні цього року CoreWeave під час залучення 2,6 мільярда доларів за кредитною лінією із заставою була змушена підвищити спред для приваблення інвесторів.

Попри все, інтерес до фінансування під брендом ШІ і надалі штовхає ринок конвертованих облігацій США до історичних максимумів. Компанії, які котируються у США, цього року разом через конвертовані облігації залучили 137,3 мільярда доларів, що стало новим річним рекордом.