Американський фондовий ринок наближається до історичних максимумів, але роздрібні інвестори стають дедалі більш песимістичними! Опитування показує, що частка тих, хто очікує падіння, зросла до 53,3%, а готівкові резерви суттєво збільшилися.
Американська Асоціація індивідуальних інвесторів у п'ятницю опублікувала найновіше щотижневе опитування, згідно з яким на тлі високих цін на нафту та першого підвищення ставки Федеральною резервною системою з 2023 року, песимізм серед інвесторів досяг найвищого рівня з 2025 року.
Згідно з даними з додатку Zhihui Finance APP, Американська асоціація індивідуальних інвесторів (AAII) у п’ятницю опублікувала нове щотижневе опитування, яке показало, що на тлі високих цін на нафту та першого підвищення ставки Федеральною резервною системою з 2023 року ведмежі настрої інвесторів сягнули найвищого рівня з 2025 року. Варто зазначити, що на тлі стійкого охолодження настроїв інвесторів S&P 500 наразі всього приблизно на 2% нижче за історичний максимум.
Згідно з останнім опитуванням, 53,3% опитаних інвесторів очікують послаблення ринку акцій у майбутньому, тобто частка песимістів перевищила половину; частка оптимістів знизилася до 28,8%, що стало найнижчим показником за останній рік. Відповідно, різниця між бичачими та ведмежими настроями в опитуванні AAII ще більше зросла: песимістів на 24,5 відсоткових пункти більше, ніж оптимістів, що є найпохмурішим результатом з травня 2025 року.
Віце-президент AAII Charles Rotblut відзначив, що цей рівень є "винятково низьким" — не лише мінімальним із травня 2025 року, а й вже дев’яту поспіль тиждень тримається нижче за історичний середній показник у 6,5%.
S&P 500 лише приблизно на 2% нижче за історичний максимум, а настрій інвесторів впав до найнижчого рівня за понад рік
Цього разу інвестиційні настрої помітно послабилися саме тоді, коли фінансовий ринок США переживав цикл волатильності наприкінці літа. З одного боку, ціни на нафту залишаються на високому рівні, що підсилює занепокоєння щодо інфляційного тиску; з іншого — цього тижня ФРС вперше з 2023 року підвищила ставку, що ще більше загострило очікування інвесторів щодо можливої тривалої високої ставки.
Під впливом багатьох чинників американські індивідуальні інвестори стали помітно обережнішими. Водночас, якщо подивитися на сам ринок акцій, то між ринковими показниками і настроями інвесторів спостерігається чіткий розрив. Після періоду волатильності наприкінці літа S&P 500 досі менше ніж на 2% нижче свого історичного максимуму.
Інакше кажучи, американський фондовий ринок ще не зазнав значного відступу, але частка песимістів в опитуванні AAII вже перевищила 50%, а різниця між бичачими та ведмежими настроями впала до мінімуму з травня 2025 року. Саме таке поєднання — "індекс близький до історичних максимумів, а настрій інвесторів вкрай песимістичний" — привернуло увагу ринку до останніх даних AAII.
Понад половина інвесторів збільшила готівкову частку, майже п’ята частина вказує на "значно перевищення нормального рівня"
Окрім індикаторів настрою, фактична структура активів інвесторів також демонструє оборонну позицію. Згідно з новим опитуванням AAII, понад половина респондентів повідомили, що частка готівки у їхніх портфелях зараз перевищує звичайний рівень. З них 19,1% заявили, що їхні готівкові позиції вже "значно перевищують нормальний рівень".
Зростання частки готівки зазвичай означає, що інвестори зменшують свою експозицію до ризикових активів або тимчасово зберігають кошти, очікуючи більш сприятливого моменту для входу. Враховуючи зростання песимістичної частки до 53,3%, це опитування показує, що приватні інвестори не лише стають обережнішими в настроях, а й підвищують оборонність у структурі своїх активів.
Водночас, опитування інвесторських настроїв AAII не є лише індикатором ринкового оптимізму чи песимізму; деякі трейдери розглядають його і як контріндикатор.
Зазвичай занадто високі оптимістичні настрої можуть свідчити про самозаспокоєність інвесторів, а надто низькі свідчать про те, що на ринку вже зосереджено страх і обережність. Тому, коли ведмежі настрої досягають аномально високих значень, частина інвесторів звертає увагу на те, чи вже ринок відіграв значну частину негативних очікувань.
У цьому опитуванні частка песимістів на 24,5 процентного пункту перевищує частку оптимістів, що значно нижче історичного рівня, коли частка оптимістів в середньому випереджала за значенням на 6,5 процентного пункту; водночас S&P 500 всього приблизно на 2% нижче історичного максимуму, що яскраво підкреслює розрив між динамікою фондового ринку та інвесторськими настроями.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
ETH перевищив 2700 доларів США
Імпорт нафти та AI-чипів сприяє збільшенню торгового дефіциту США у серпні до 105.6 мільярдів доларів, досягнувши найвищого рівня за останні 17 місяців.
Торговий дефіцит США у серпні зріс до 105.6 мільярдів доларів, що є найвищим показником з березня 2025 року, при цьому імпорт досяг рекордного рівня у 420.8 мільярдів доларів. Основним чинником стало стрімке зростання імпорту напівпровідників та капітальних товарів, викликане будівництвом AI-центрів обробки даних. Перевищення очікуваного дефіциту призвело до зниження прогнозу ВВП за третій квартал від Goldman Sachs і Федерального резервного банку Атланти.
Виробник пива Corona, Constellation Brands, перевищив ринкові очікування у другому кварталі завдяки високому попиту.
Reuters, 6 жовтня – Constellation Brands (STZ.N) у вівторок повідомила, що прибуток і обсяг продажів у другому кварталі перевищили очікування ринку, що було зумовлено стійким попитом на пивні продукти, такі як Modelo Especial та Victoria, і цим компанія ефективно компенсувала складнощі, з якими стикається алкогольна індустрія в умовах ослаблення споживчого попиту. Компанія також заявила, що придбала RTD-компанію SpikedAde, яка виробляє напої на основі горілки, щонайменше за 75 мільйонів доларів. Цей крок є частиною стратегії розширення присутності у нових сферах попиту і зміцнення позицій у швидкозростаючому сегменті готових до споживання напоїв (RTD). Constellation Brands виплатить 75 мільйонів доларів при закритті угоди зі SpikedAde, а також у найближчі п’ять років, залежно від результатів бренду та пріоритетів розподілу капіталу групи, додатково виплатить до 278 мільйонів доларів. Пивний бізнес компанії отримав цьогоріч вигоду від великих спортивних подій, зокрема Чемпіонату світу FIFA та фіналу NBA, які стимулювали зростання вечірок для перегляду та соціального вживання алкоголю. За даними LSEG, чистий обсяг квартальних продажів за квартал, що завершився 31 серпня, зріс на 6% до 2,63 мільярда доларів, тоді як аналітики в середньому очікували 2,54 мільярда доларів. Скоригований прибуток на акцію за цей квартал склав 3,74 долара, що перевищило очікувані 3,56 долара. У сегменті вина та спиртного квартальний чистий обсяг продажів виріс на 17%, а в пивному бізнесі — на 5%. Constellation Brands підтвердила свої прогнози на 2027 фінансовий рік: скоригований прибуток на акцію складе від 11,20 до 11,90 долара, а органічний чистий обсяг продажів коливатиметься від зниження на 1% до зростання на 1%. Компанія знизила прогноз операційної маржі на рік до 31–32% із раніше очікуваних 32–33%. Вартість її акцій у післяторговій сесії знизилась на 4,5%. З початку року акція втратила близько 16% вартості. У квітні компанія відкликала свій прогноз на 2028 фінансовий рік (link), посилаючись на нестабільну бізнес-обстановку та невизначеність короткострокових перспектив. (Для зручності неангломовних користувачів Reuters автоматично перекладає свої новини кількома іншими мовами. Через можливі помилки такого перекладу чи неврахування необхідного контексту Reuters не гарантує точності автоматичних перекладів; переклади надаються виключно для зручності. Reuters не несе відповідальності за будь-яку шкоду чи збитки, спричинені використанням автоматичних перекладів.)
BUZZ – Акції Fair Isaac падають через скорочення персоналу на 15% у рамках просування плану штучного інтелекту
6 жовтня – Акції гіганта кредитного скорингу Fair Isaac (FICO.N) у позабіржовій торгівлі впали на 2,4%, до 679,01 долара. Компанія заявила, що для оптимізації рівнів управління, спрощення операцій та інтеграції розробки продуктів на основі штучного інтелекту скоротить близько 15% своїх співробітників (link). Постраждалих співробітників почали сповіщати тижнем, що розпочався 5 жовтня. Очікується, що план реструктуризації буде в основному завершено у третьому кварталі фінансового 2027 року. Компанія прогнозує, що у четвертому кварталі фінансового 2026 року вона понесе близько 27 мільйонів доларів передоподаткових витрат, переважно пов’язаних із вихідними допомогами та витратами на персонал. Компанія зазначає, що більша частина цих витрат, ймовірно, призведе до майбутніх грошових видатків. Станом на закриття попередньої торгової сесії акції компанії з початку року впали приблизно на 59%.
Ціни на криптовалюти
Більше
