Звіт CFTC про позиції: чисті довгі позиції на дорогоцінні метали та нафту знижуються, чисті короткі позиції на казначейські облігації США здебільшого зростають

У вересні японські інвестори вдруге поспіль стали чистими продавцями іноземних облігацій, оскільки вартість позик у США та Європі зросла, а прибутковість усередині Японії стала більш привабливою, що підштовхнуло їх до виходу з міжнародних ринків облігацій. Згідно з даними Міністерства фінансів Японії, які були опубліковані у вівторок, минулого місяця японські інвестори чисто продали іноземних облігацій на 969 мільярдів ієн (6,13 мільярда доларів США), що менше порівняно з попереднім місяцем, коли було зафіксовано чистий продаж на 1,16 трильйона ієн. Вони чисто продали довгострокових облігацій у іноземній валюті на 1,43 трильйона ієн — це найвищий показник за останні шість місяців — одночасно купивши близько 457 мільярдів ієн короткострокових нот. Зростання японських відсоткових ставок почало приваблювати частину величезних міжнародних інвестицій назад у країну, що знаменує собою значну зміну у глобальних потоках капіталу. З початку цього року японські інвестори вже чисто продали іноземних облігацій на близько 5,08 трильйона ієн, що є найвищим показником з 2022 року. Цей відтік капіталу може підтримати курс ієни та створити тиск на ринок облігацій, де Японія десятиліттями була основним покупцем. Різке зростання вартості енергії посилило занепокоєння щодо інфляції, що спонукало Federal Reserve (FED) та European Central Bank у вересні підняти ставки, чим додатково посилило тиск на світові ринки облігацій. Раніше цього тижня базова ставка за 10-річними японськими державними облігаціями зросла до 3,122%, встановивши найвищий рівень за останні 30 років та посиливши привабливість внутрішніх облігацій. У вересні Bank of Japan очолив продажі довгострокових іноземних облігацій, чисто продавши на 2,49 трильйона ієн — це найбільший показник за сім місяців. Страхові компанії життя та керуючі інвестиційними трастами також зафіксували чисті продажі на 288,6 мільярда ієн та 200,1 мільярда ієн відповідно. Водночас трастові рахунки чисто придбали довгострокових облігацій у іноземній валюті на 1,2 трильйона ієн, підкреслюючи різноманітність інвестиційних стратегій серед японських інституційних інвесторів. Інший звіт Bank of Japan показав, що за перші вісім місяців року японські інвестори чисто продали американських казначейських облігацій на 4,74 трильйона ієн, водночас чисто придбавши європейських облігацій на 355,85 мільярда ієн. Серед європейських інструментів японські інвестори чисто придбали італійських облігацій на 329,82 мільярда ієн, але чисто продали французьких облігацій на 208,59 мільярда ієн та німецьких на 94,25 мільярда ієн. (1 долар = 158,1400 ієн)

RBC Capital Markets стала більш обережною щодо сектору будівельних продуктів перед звітним сезоном третього кварталу, знизила прогнози прибутку та понизила рейтинги кількох акцій через високі відсоткові ставки, інфляцію та слабкий попит на житло, які можуть зберігатися до 2027 року.

SK Hynix визначила склад андеррайтерів для IPO своєї дочірньої компанії з виробництва NAND флеш-пам’яті Solidigm у США, обравши Goldman Sachs та Morgan Stanley провідними організаторами. Планується залучити близько 10 мільярдів доларів США. Це перший раз, коли після придбання бізнесу NAND та SSD у Intel і заснування Solidigm, SK Hynix чітко позначає незалежний шлях капіталізації для цього активу.