Ексклюзивний репортаж – за словами джерел, Refresco планує провести IPO з оцінкою понад 10 мільярдів доларів.

Abigail Summerville/Echo Wang

Reuters, Нью-Йорк, 8 жовтня - За інформацією від обізнаних осіб, голландська компанія Refresco і її материнська компанія KKR KKR.N нещодавно вислухали пітчі від кількох інвестиційних банків щодо їх можливої ролі у потенційному первинному публічному розміщенні (IPO) однієї з найбільших у світі незалежних компаній-виробників напоїв.

За інформацією від анонімних джерел, Refresco вивчає план лістингу і може провести IPO у США або Європі. Незалежно від ринку, вартість компанії може перевищити 10 мільярдів доларів. Водночас джерела зазначають, що плани наразі перебувають на ранньому етапі та можуть бути змінені.

Інвестиційна компанія KKR у 2022 році через свою глобальну інфраструктурну стратегію приблизно за 8 мільярдів доларів придбала цю компанію. Дана стратегія зосереджена на інвестуванні в ключові інфраструктурні активи. У межах цієї стратегії KKR також інвестувала в комунальні, енергетичні та телекомунікаційні компанії.

Refresco і KKR відмовилися коментувати ситуацію.

Refresco засновано у 1999 році, її штаб-квартира розташована в Роттердамі, Нідерланди. Компанія співпрацює з такими ритейлерами, як Walmart (WMT.O) та Aldi, для виробництва напоїв власних брендів, а також співпрацює з такими компаніями, як Coca-Cola (KO.N), PepsiCo (PEP.O) та Monster Beverage (MNST.O).

За власними даними Refresco, вона є найбільшим у світі незалежним виробником напоїв, що надає партнерам послуги з виробництва, розливу, складування, логістики та дистрибуції, маючи 85 виробничих майданчиків у Північній Америці, Європі та Австралії.

Згідно з річним звітом компанії, у 2025 році вона досягла майже 7 мільярдів доларів доходу та приблизно 930 мільйонів доларів коригованого прибутку до сплати відсотків, податків, зносу та амортизації (EBITDA).

Джерела відзначають, що попри те, що компанія Coca-Cola Consolidated (COKE.O) переважно працює з Coca-Cola, цей виробник напоїв зі штату Північна Кароліна залишається відповідною порівняльною компанією для Refresco. За даними LSEG, ринкова капіталізація цієї компанії становить близько 12,5 мільярда доларів, а співвідношення її ринкової капіталізації до EBITDA майже 12 разів.

Згідно з Dealogic, цього року у США ринок IPO стартував потужно — на сьогодні традиційні IPO залучили близько 140 мільярдів доларів, що може дати змогу у 2026 році досягти рівня історичного максимуму 2021 року. Однак волатильність ринку, зростання прибутковості облігацій, побоювання щодо підвищення ставок та зростаючі сумніви щодо інвестицій та оцінок у галузі штучного інтелекту загрожують очікуваному жвавому осінньому сезону IPO.

Декілька компаній, у тому числі виробник “розумних” кілець Oura (link), протягом останніх тижнів відклали заплановані виходи на біржу. Водночас, як зазначають консультанти з IPO і інвестори, компанії продовжують проводити презентації банкам, щоб отримати місце серед андеррайтерів у разі публічного розміщення, — це так звані “beauty contests”. Вони також продовжують неформальні зустрічі з інвесторами й готуються до розміщення, щоб мати змогу діяти оперативно, якщо ринкові умови покращаться.

(З метою зручності для тих, хто не є носієм англійської мови, Reuters автоматично перекладає свої репортажі кількома іншими мовами. Через можливі неточності автоматичного перекладу або відсутність потрібного контексту, Reuters не гарантує точність автоматизованих перекладів, і вони надаються лише для зручності читачів. Reuters не несе жодної відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням функції автоматичного перекладу.)