Попит на центри обробки даних для AI стрімко зростає, замовлення на оптичні компоненти Lumentum (LITE.US) розписані до 2029 року.
Оскільки технологічні компанії змагаються у будівництві високошвидкісних AI-центрів обробки даних, оптичні компоненти компанії Lumentum (LITE.US) практично "розкуплені", а замовлення розписані до початку 2029 року.
За даними Jin Zhi Finance APP, через те, що технологічні компанії масово будують високошвидкісні AI дата-центри, оптичні компоненти компанії Lumentum (LITE.US) майже "розпродані", а замовлення розписані до початку 2029 року. Генеральний директор Lumentum Майкл Герлстон у п’ятницю в інтерв’ю в Токіо заявив, що наступного року компанія не зможе задовольнити близько 70% попиту на деякі продукти, а до 2028 року — ще 30% на інші продукти. Ще півроку тому Герлстон заявляв, що Lumentum може розпродати виробничі потужності до 2028 року.
Раніше цього року Lumentum і її конкурент Coherent (COHR.US) кожен отримав інвестиції у 2 мільярди доларів США від NVIDIA (NVDA.US). Компанія постачає передові пристрої на основі індій фосфіду, які сприяють високошвидкісним хмарним обчисленням і передачі даних. За середніми прогнозами аналітиків, продажі Lumentum цього року зростуть більш ніж удвічі.
“Ми дійсно намагаємося наздогнати, максимально швидко збільшуємо виробничі потужності, але значно відстаємо від попиту клієнтів,” — зазначив Герлстон. “Наші потужності повністю розпродані, і ми не бачимо ознак полегшення.”
Дефіцит постачань і гонка за розширенням, цінність японського ланцюга постачань
На тлі світового буму у будівництві дата-центрів і іншої AI-інфраструктури, деякі інвестори все більш обережно ставляться до постійно зростаючих витрат та заборгованості. Щоб зменшити занепокоєння ключових постачальників, великі технологічні компанії почали надавати гарантії за довгостроковими контрактами.
Згідно з повідомленнями, США розглядають можливість заборонити імпорт нових китайських оптичних трансиверів, що може ще більше посилити дефіцит у цій галузі. Як повідомляє Counterpoint Research, Lumentum і Coherent не можуть повністю закрити цю прогалину.
Щоб задовольнити стрімке зростання попиту, Lumentum, штаб-квартира якої в Сан-Хосе, штат Каліфорнія, за останні два роки збільшила виробничі потужності свого основного заводу у Великому Токіо у 12 разів. Компанія планує вкласти принаймні 350 мільйонів доларів у цей завод та розташовані поруч об’єкти. Крім того, Lumentum розширила виробничі потужності свого заводу в Касвеллі, Великобританія.
Герлстон зазначив, що для розширення лінійки продукції компанія розглядає можливість придбань. Він сказав: “Я думаю, що, можливо, протягом наступного року ми розраховуємо додати нові можливості, які виходять за межі наявних.”
Для компаній, подібних до Lumentum, будівництво нових виробничих потужностей триває від трьох до п’яти років. Проте Герлстон підкреслив, що гіпермасштабні хмарні провайдери вже погодилися взяти на себе частину ризиків капітальних вкладень. “Ці гіпермасштабні хмарні провайдери готові інвестувати у це кошти.”
Технологія кремнієвої фотоніки, яка використовує оптичну передачу даних, може замінити мідні з’єднання у кластерах дата-центрів для задоволення зростаючих потреб AI-обладнання у більшій швидкості передачі. Оптичні мережі також допомагають системам зменшити нагрівання та енергоспоживання.
Японія має велику кількість компаній з експертизою у сфері напівпровідників з індій фосфіду, оптоволокна і кремнієвої фотоніки, у тому числі Fujikura, Sumitomo Electric, Furukawa Electric, Hamamatsu Photonics, Mitsubishi Electric й Hitachi High-Tech.
Lumentum отримала частину японських технологій через придбання у 2018 році компанії Oclaro Inc., що успадкувала науково-дослідні розробки компанії Hitachi в області оптики. Нині її завод у Сагаміхарі є однією з найсучасніших виробничих баз пристроїв на основі індій фосфіду у світі, здатною постачати стабільну, високоякісну продукцію.
На початку цього року ізраїльський оператор кремнієво-фотонних fabs Tower Semiconductor Ltd. повністю взяв під контроль 300-міліметровий завод у місті Uozu, префектура Тояма, у центральній Японії, і планує розширити відвантаження фотонних пристроїв.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
BUZZ — акції Delta Air Lines падають після зниження прогнозу прибутку на рік
9 жовтня – Акції Delta Air Lines (DAL.N) на передринкових торгах знизилися майже на 5% до 78,12 доларів США. Вплив зростання цін на авіаційне паливо змусив Delta Air Lines (DAL) у п’ятницю знизити прогноз відкоригованого прибутку за рік. Американська авіакомпанія повідомила, що тепер очікує скоригований прибуток на акцію у 2026 році в діапазоні від 5,10 до 5,60 доларів США (раніше очікувалось від 6,5 до 7,5 доларів США на акцію). Поточна середина діапазону — 5,35 доларів США на акцію — нижча за прогноз аналітиків, що складав 5,46 доларів США на акцію. DAL очікує, що річні витрати на паливо зростуть приблизно на 6 мільярдів доларів США, тоді як раніше прогнозувалося зростання на 4 мільярди доларів США. Аналітики, котрі відслідковують DAL, у середньому дають рейтинг “купувати” — дані зібрані LSEG. З початку року акції Delta Air Lines зросли на 18,4%, що є найвищим показником серед основних конкурентів США.
BUZZ-TD Cowen знизив цільову ціну UnitedHealth Group перед публікацією фінансового звіту за третій квартал
9 жовтня – TD Cowen знизив цільову ціну для UnitedHealth Group UNH.N з 430 доларів до 402 доларів напередодні публікації квартального звіту 13 жовтня. За словами брокера, ринок очікує коефіцієнт медичних витрат за третій квартал на рівні 89,9% і прибуток на акцію у 4,12 долара, і ці цілі "цілком досяжні". У звіті підкреслюється, що нещодавно оприлюднені рейтинги Medicare Star очікувано впали, і це, як прогнозується, призведе до тиску на виручку у розмірі 1.5 billions доларів у 2028 році. Нова цільова ціна має потенціал зростання на 6,9% порівняно із закриттям попереднього торгового дня. "Ми також очікуємо, що керівництво згадає про попереднє очікуване зростання кількості учасників програми Medicare Advantage (MA) у 2027 році, і, можливо, підкреслить пріоритетність прибутковості над зростанням кількості застрахованих," додали у брокері. Прогноз прибутковості залишено без змін, але знижено мультиплікатор оцінювання, що і спричинило зниження цільової ціни. З 29 брокерів 23 дали акції рекомендацію "купувати" або вище, а 6 — "утримувати"; медіанне значення цільової ціни складає 483,82 долара за даними LSEG. На момент закриття попереднього торгового дня акція з початку року зросла на 12,3%.
BUZZ - Думки брокерів: стратегія зростання PepsiCo у США потребує коригування
9 жовтня – Гігант снеків і газованих напоїв PepsiCo PEP.O у четвер попередив, що для відновлення зростання та маржі прибутку на її ключовому ринку Північної Америки (link) знадобиться більше часу, ніж планувалося, і компанія планує провести додаткові скорочення витрат, щоб компенсувати слабкий попит на снеки та напої. Середній рейтинг від 25 аналітиків за акцією — «утримувати», медіанна цільова ціна – 145 доларів — згідно з даними, зібраними LSEG. JPMorgan (рейтинг «нейтрально», цільова ціна: 137 доларів) відзначає, що міжнародні ринки компанії залишаються сильними, але попит на снеки та напої у Північній Америці досі слабкий, і ознаки покращення у короткостроковій перспективі обмежені. Deutsche Bank (рейтинг «утримувати», цільова ціна: 132 долари) зазначає, що бізнес PepsiCo з напоїв у Північній Америці (PBNA) відстає у конкуренції, а маржі залишаються слабкими; хоча компанія планує посилити інвестиції у бренд та покращити виконання, шлях до сталого покращення поки неочевидний. Piper Sandler («підвищувати», цільова ціна: 140 доларів) звертає увагу на протистояння слабкому попиту у США та ціновому тиску на витрати – хоча нова лінійка протеїнових та гідратаційних продуктів може підтримати зростання, ці перспективи ще не підтверджені. RBC Capital Markets («відповідає галузі», цільова ціна: 150 доларів) підкреслює, що бізнес напоїв у Північній Америці залишаєтся основною стримуючою силою, але повторна передача франшизи може допомогти підвищити довгострокове зростання. (Для зручності неангломовних користувачів Reuters автоматично перекладає свої репортажі кількома мовами. Оскільки автоматичний переклад може містити неточності або бути без необхідного контексту, Reuters не гарантує точність автоматичного тексту й надає його виключно для ознайомлення. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки, завдані використанням цієї функції.)
Ціни на криптовалюти
Більше
