Генеральний директор Lumentum: оптичні пристрої компанії розпродані до 2029 року, дефіцит попиту на деякі продукти досягає 70%

Виробник оптичних пристроїв Lumentum Holdings, у якого є інвестиції від Nvidia, стикається з величезним дефіцитом виробничих потужностей — генеральний директор компанії заявив, що вся продукція вже розпродана до початку 2029 року, а потужний попит на AI дата-центри не дає компанії встигати за ринком.

Генеральний директор Lumentum Майкл Харлстон у п'ятницю повідомив Bloomberg у Токіо, що близько 70% попиту на окремі продукти наступного року компанія не зможе задовольнити, а щодо деяких продуктів до 2028 року залишатиметься дефіцит на рівні 30%. Ще пів року тому він прогнозував, що потужності компанії будуть розпродані до 2028 року — зараз цей термін посунуто майже на рік уперед. "У нас все розпродано, і кінця цьому не видно," — сказав Харлстон Bloomberg.

Напружена ситуація з постачанням прямо впливає на акції технологічних компаній і логіку інвестування в AI-інфраструктуру. Аналітики в середньому прогнозують, що продажі Lumentum цього року більш ніж подвояться.

Щоб впоратися з неконтрольованим зростанням замовлень, за останні два роки Lumentum збільшила потужності свого ключового заводу в Токійській агломерації в 12 разів і планує інвестувати щонайменше 350 мільйонів доларів у цей завод та сусідні об’єкти. Також завершено розширення підприємства компанії в британському Касвелі.

Однак створення виробничих потужностей для оптичних пристроїв — процес не швидкий. Харлстон підкреслив, що будівництво нових виробничих можливостей для таких компаній, як Lumentum, займає від трьох до п’яти років. Щоб розподілити ризики капіталовкладень, хмарні гіганти вже пообіцяли надати підтримку. "Ці великі хмарні компанії готові вкладати кошти," — зазначив він.

Щодо розширення лінійки продукції Харлстон повідомив, що компанії, ймовірно, доведеться вдатися до поглинань, щоб посилити свої можливості. "Я вважаю, що протягом наступного року ми хотіли б додати нові виробничі можливості на основі вже наявних," — сказав він.

Ключовою продукцією Lumentum є пристрої з фосфіду індію (indium phosphide) — це критично важливий матеріал для високошвидкісних обчислень у хмарі та передавання даних. На початку цього року Nvidia інвестувала по 2 мільярди доларів у Lumentum і її конкурента Coherent Corp., підкресливши стратегічне значення постачання оптичного з’єднання для провідних розробників AI-чипів.

Технологія кремнієвої фотоніки (silicon photonics) розглядається як ключ до наступного покоління з’єднань у дата-центрах — вона дозволяє передавати дані за допомогою світла, а не мідних кабелів, що підтримує вищі швидкості передачі для AI-обладнання та водночас знижує теплове навантаження й енергоспоживання систем. Lumentum отримала частину такої технології завдяки купівлі у 2018 році Oclaro Inc., яка перейняла дослідження Hitachi в царині оптики; нині завод у Сагаміхарі є одним із найсучасніших у світі виробництвом пристроїв з фосфіду індію.