Caterpillar (CAT.US) відступає майже на 30% від історичного максимуму, високі ціни на нафту та спад інтересу до AI чинять тиск на промислові акції.

За повідомленням додатка Zhihu Finance, акції Caterpillar (CAT.US) прямують до падіння більш ніж на 30% від історичного максимуму. Високі ціни на нафту, зростання прибутковості держоблігацій США та охолодження логіки торгівлі на основі штучного інтелекту (AI) чинять стійкий тиск на весь промисловий сектор.

У середу під час торгів акції компанії на певному етапі впали на 4%, досягнувши внутрішньоденного мінімуму в 742,01 долара США. На даний момент ціна акцій знизилася приблизно на 30% у порівнянні з історичним максимумом 1064,90 долара США, зафіксованим наприкінці червня.

Цей етап зниження збігся з масовими розпродажами акцій чипових компаній і сектору AI-інфраструктури, а свіжі дані по інфляції лише посилили занепокоєння ринку щодо ймовірності більш агресивного підвищення ставок Федеральною резервною системою, ніж очікувалося.

Останні кілька місяців трейдери уважно стежать за ризиками "надто швидкого зростання та надмірної оцінки" AI-інфраструктурних активів. Слабкість акцій Caterpillar також корелює з коливаннями компаній, що виробляють електрогенеруюче обладнання, чипів та підприємств галузі дата-центрів. З середини серпня як ціни на нафту, так і прибутковість держоблігацій США зросли, що ще більше ускладнило ситуацію для промислових акцій.

Втім, якщо розглядати довший період, за останній рік Caterpillar все ще демонструє приблизно 40% зростання, що відображає довіру інвесторів до її довгострокових фундаментальних показників. Постійне розширення будівництва дата-центрів підтримує зростання замовлень компанії на газотурбінні двигуни та мотори, а бізнес зі спеціалізованої техніки зберігає високі темпи розширення.

Сьогодні фокус ринку зосереджений на фінансовому звіті, який буде оприлюднено пізніше цього місяця. За словами аналітика Jefferies Стівена Фолкманна, зростання транспортних та сировинних витрат призводить до тиску на собівартість серед виробників машинобудування; для підтримки маржі Caterpillar все більше покладатиметься на зростання обсягів продажу.

"Кінцевий попит у секторі інженерної техніки залишається міцним, і оптимізм поступово поширюється з дата-центрів на інші сегменти. Однак справжній клопіт інвесторів полягає в тому, чи здатне підвищення цін покрити зростаючі витрати в умовах триваючої інфляції на сировинні товари, та чи не постраждає рентабельність," — зазначив Фолкманн у своєму дослідженні цього тижня.