Світові фондові ринки трохи відновилися, корейські акції закрилися з приростом 2%, SK Hynix піднялася на понад 4%, долар трохи знизився.

Голова Федеральної резервної системи Волш відмовився давати чіткий сигнал щодо подальшого підвищення ставок, що допомогло стабілізувати ринки після шоку від інфляційних даних цього тижня. Світові фондові ринки переважно зросли, долар ослаб і відступив.

У четвер Волш, виступаючи на заході Міжнародного валютного фонду в Бангкоку, назвав штучний інтелект найглибшою трансформацією американської та світової економіки за його життя і заявив, що в середньостроковій перспективі AI створює позитивний шок з боку пропозиції. Він не зробив жодних прогнозів щодо шляху монетарної політики, лише підкреслив, що Федеральна резервна система буде прагнути до стабільності цін, і додав, що "не буде передбачати результати засідання".

Заява Волша швидко призвела до перегляду оцінок ринку. Трейдери знизили ймовірність підвищення ставки Федеральної резервної системи цього місяця з понад 25% у четвер до 15%. Індекс долара знизився на 0,1%; напередодні він вже впав на 0,3%, що стало найбільшим денним спадом за більш ніж місяць. Фондові ринки Азії та Європи піднялися, а ф'ючерси на американські акції також трохи зросли.

Макростратег DBS Bank Вей Лян Чанг зазначив: "Ринок відчув полегшення через те, що Волш підтвердив переконання, що AI підвищить продуктивність у середньостроковій перспективі; це допомагає пом'якшити інфляційні очікування і знизити побоювання щодо серійних підвищень ставок".

• Індекс Euro Stoxx 50 зріс на 0,4%, німецький DAX — на 0,5%, французький CAC 40 — на 0,3%, а британський FTSE 100 трохи знизився на 0,4%.
• Корейський KOSPI закрився ростом на 2%, на позначці 5668,05 пункту, Nikkei 225 закрився ростом на 1,4%, на позначці 65324,29 пункту; японський TOPIX зріс на 1,7%, до 4066 пунктів.
• Доходність десятирічних державних облігацій США зросла на 3 базисних пункти, до 5,09%
• Доходність десятирічних японських облігацій зросла на 4,5 базисних пункти, до 2,935%
• Доходність десятирічних облігацій Австралії зросла на 2 базисних пункти, до 5,23%
• Індекс долара знизився на 0,1%
• Ціна на золото залишилася майже незмінною — $4172 за унцію.
• Brent знизився на 0,7%, до $105,20 за барель

Головний інвестиційний стратег Saxo Markets Чару Чанана зазначив: "Відмова Волша обіцяти нове підвищення ставок спричинила часткове закриття ставок трейдерів на підвищення процентної ставки. Після публікації сильних інфляційних даних він сказав, що 'не буде передбачати результати засідання', і ця риторика чинить тиск на долар".

У вересні Федеральна резервна система підняла процентну ставку на 25 базисних пунктів, що стало першим підвищенням у 2023 році і було підтримано всіма 19 членами комітету з політики; більшість членів також очікують, що цього року може відбутися ще одне підвищення. Протягом наступних тижнів низка посадовців підтвердила можливість подальшого жорсткого курсу, але підкреслила, що є достатньо часу для збору економічних даних перед прийняттям рішень.

До виступу Волша світові фондові ринки вже виросли завдяки уповільненню розпродажу акцій чипмейкерів. В Азії акції Samsung Electronics та SK Hynix зросли більш ніж на 4%, що підштовхнуло корейський KOSPI до росту на 2% і закриття на рівні 5668,05 пункту; це стало відскоком з мінімуму закриття з квітня, зафіксованого у четвер. Nikkei 225 закрився ростом на 1,4%, на позначці 65324,29 пункту; японський TOPIX зріс на 1,7%, до 4066 пунктів.

Європейські ринки відкрились також переважно сильніше: індекс Euro Stoxx 50 зріс на 0,4%, німецький DAX — на 0,5%, французький CAC 40 — на 0,3%, а британський FTSE 100 трохи знизився на 0,4%.

Слід відзначити, що індонезійський фондовий ринок протягом дня впав більш ніж на 11%, що стало найбільшим спадом із січня 1998 року. Причиною стало оголошення MSCI про виключення Індонезії з індексу ринків, що розвиваються; індонезійська рупія також трохи знизилася.

Ціна на золото залишилася практично незмінною — $4172 за унцію. Brent знизився на 0,7%, до $105,20 за барель; високі ціни на нафту продовжують підтримувати інфляційні очікування — від початку конфлікту на Близькому Сході нафтові котирування залишаються важливим фактором стійкої високої інфляції у США.

Чи зможе поточне ралі на фондових ринках тривати далі, значною мірою залежить від того, чи пошириться підйом з акцій технологічних гігантів, що керували більшістю зростання цього року, на ширші сектори. Волатильність цього тижня оголила ризики надмірної залежності від акцій компаній, які пов’язані з концепцією AI; більш широке залучення інших секторів допоможе знизити концентраційні ризики.

Стратег Tokai Securities Рюта Оцука зазначив: "Зараз це виглядає як технічний відскок, загальні настрої на ринку стабілізувалися". Він також попереджає, що наступного тижня, коли інвестори продовжать відстежувати дані прибутків і "шукати дно", волатильність може залишатися досить високою.