CoinShares vừa công bố báo cáo tài chính cho quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6, và các con số rất ấn tượng. Công ty đầu tư crypto này ghi nhận EBITDA đạt 26.3 triệu USD, lợi nhuận ròng đạt 32.4 triệu USD, đồng thời xác nhận chính thức tiến hành niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ sau một “quý vững chắc” ở mọi mảng kinh doanh.
Jean-Marie Mognetti, CEO của CoinShares, nhấn mạnh rằng công ty đã sẵn sàng vượt ra khỏi phạm vi địa phương. “Giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của chúng tôi tập trung vào việc củng cố vị thế dẫn đầu tại châu Âu đồng thời tiếp tục mở rộng sang thị trường Mỹ, nơi chúng tôi đang hướng tới việc niêm yết tại Mỹ,” Jean-Marie cho biết trong báo cáo.
Ông cũng nhắc đến các đợt niêm yết gần đây tại Mỹ của Circle và Bullish, những công ty đã chứng kiến biến động giá mạnh và thành công trong việc huy động vốn.
CoinShares tin rằng việc chuyển từ thị trường công khai Thụy Điển sang Mỹ sẽ mở rộng cơ hội tiếp cận nhà đầu tư, với Jean-Marie bổ sung: “Chúng tôi dự kiến quý 3 sẽ mang lại sự chắc chắn hơn về thời điểm. Chúng tôi sẽ tiếp tục cập nhật tiến trình cho thị trường.”
Tổng thu nhập toàn diện trong quý này đạt 33.0 triệu USD, so với 32.6 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0.49 USD, tăng nhẹ so với 0.47 USD trong quý 2 năm 2024.
Phí quản lý tài sản tăng lên 30.0 triệu USD, tăng từ 28.3 triệu USD năm ngoái, trong khi mảng kinh doanh thị trường vốn mang về 11.3 triệu USD, giảm so với 14.6 triệu USD năm 2024. Tuy nhiên, sự sụt giảm này không làm ảnh hưởng đến đà tăng trưởng cả năm.
Jean-Marie chỉ ra rằng quý 2 đã chứng kiến sự phục hồi của giá crypto, đặc biệt là Bitcoin và Ethereum, lần lượt tăng 29% và 37% trong quý này.
Tuy nhiên, ông cũng cho biết phần lớn doanh thu phí đến từ hoạt động giao dịch, không chỉ từ mức giá, và nói: “Mặc dù giá trung bình trong quý 1 và quý 2 năm 2025 khá tương đồng, chúng tôi đã kết thúc nửa đầu năm 2025 với AUM mạnh mẽ.”
Quản lý tài sản thu hút dòng vốn, ghi nhận AUM cao nhất từ trước đến nay
Đơn vị quản lý tài sản của CoinShares tăng trưởng nhờ dòng vốn đổ vào CoinShares Physical, thu hút 170 triệu USD, là quý có dòng vốn vào cao thứ hai từng ghi nhận.
Sản phẩm này riêng lẻ đã tạo ra 6.8 triệu USD phí quản lý, góp phần tăng doanh thu toàn nền tảng. Dù XBT Provider ghi nhận dòng vốn rút 126 triệu USD, tổng tài sản quản lý (AUM) vẫn tăng từ 2.75 tỷ USD lên 3.46 tỷ USD vào cuối quý 2.
Jean-Marie lưu ý rằng dòng vốn rút diễn ra trong giai đoạn giá crypto tăng nhanh. CoinShares cho biết đây là mô hình họ từng thấy trước đây, khi nhà đầu tư chốt lời dù giá trị tài sản tăng, nhưng kết quả ròng vẫn ủng hộ tăng trưởng AUM.
Công ty cũng báo cáo rằng AUM đã tăng 25% sau quý do biến động giá của Bitcoin và Ethereum. Jean-Marie chỉ ra mức đỉnh trong tháng 8 làm bằng chứng, với BTC đạt đỉnh 124,128 USD vào ngày 14 tháng 8, và ETH đạt 4,945 USD vào ngày 24 tháng 8 trước khi cả hai điều chỉnh. Tuy nhiên, CoinShares cho biết doanh thu phí vẫn mạnh nhờ AUM trung bình và khối lượng giao dịch duy trì ổn định.
Cũng trong quý 2, CoinShares đã hoàn tất đổi thương hiệu Valkyrie thành CoinShares tại Mỹ và bổ sung thành viên mới vào các bộ phận marketing và bán hàng để thúc đẩy phân phối.
Trong khi đó, sản phẩm BLOCK Index đạt lợi nhuận 53.7%, vượt trội so với Bitcoin và các chỉ số truyền thống như S&P 500 và MSCI World, đồng thời giúp bổ sung alpha cho bộ sản phẩm của nền tảng.
Thu nhập thị trường vốn giảm nhưng kho bạc chuyển lỗ thành lãi
Bộ phận thị trường vốn của CoinShares thu về 11.3 triệu USD từ thu nhập và lợi nhuận. Con số này bao gồm 4.3 triệu USD từ staking Ethereum, mà Jean-Marie gọi là “đóng góp đơn lẻ lớn nhất” trong quý này.
Mảng staking tiếp tục tạo ra doanh thu ổn định bất chấp biến động thị trường. Cung cấp thanh khoản mang về 1.5 triệu USD, thấp hơn một chút so với quý 1, phù hợp với dòng vốn tổng chậm lại trên nền tảng XBT.
Chiến lược delta-neutral tạo ra 2.2 triệu USD, trong khi cho vay bổ sung thêm 2.6 triệu USD, hoàn thiện đóng góp của mảng thị trường vốn.
Công ty không chỉ dừng lại ở đó. Bộ phận kho bạc ghi nhận 7.8 triệu USD lợi nhuận chưa thực hiện, đảo ngược khoản lỗ 3.0 triệu USD của quý 1. CoinShares cho biết sẽ tiếp tục điều chỉnh danh mục kho bạc như một nhà giao dịch quản lý vị thế, di chuyển vốn dựa trên hiệu suất tài sản và rủi ro nhận định.
Jean-Marie cho biết các khoản nắm giữ kho bạc đang được xem như “phân bổ chiến thuật”, nghĩa là công ty coi kho bạc như một cơ hội tạo doanh thu khác, không chỉ là quỹ dự phòng tiền mặt.
Jean-Marie cũng nhân dịp này nhấn mạnh bối cảnh chính trị hiện tại tại Mỹ, nói rằng “Môi trường pháp lý chưa bao giờ thuận lợi hơn, với các đạo luật mang tính bước ngoặt và một chính quyền tổng thống dường như ủng hộ đổi mới crypto.”
KEY Difference Wire giúp các thương hiệu crypto bứt phá và thống trị tiêu đề nhanh chóng
