Các cơ quan quản lý Hoa Kỳ điều tra giao dịch trước kế hoạch phát hành Crypto Treasury

• SEC và FINRA đã liên hệ với các công ty sau khi phát hiện hoạt động cổ phiếu đáng ngờ trước khi có tin tức về kho bạc.
• Các cơ quan quản lý đang kiểm tra xem liệu các chi tiết quan trọng có bị chia sẻ riêng tư trước khi được công bố công khai hay không.
• Các công ty có chiến lược kho bạc đang chịu áp lực phải cải thiện các quy tắc công bố thông tin của mình.

Các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đang điều tra những biến động mạnh của cổ phiếu xảy ra trước khi các công ty công bố kế hoạch huy động vốn kho bạc bằng tiền mã hóa. Theo các nguồn tin, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) đã liên hệ với các công ty sau khi hoạt động thị trường bất thường làm dấy lên lo ngại về giao dịch nội gián và vi phạm quy định công bố thông tin chọn lọc theo Quy định Công bố Thông tin Công bằng (Reg FD).

Các nguồn tin cho biết các quan chức đã gửi thư yêu cầu thông tin đến một số trong hơn 200 công ty đã công bố chiến lược kho bạc tiền mã hóa trong năm nay. SEC và FINRA đang tập trung vào các mô hình giao dịch đáng ngờ xảy ra trước các thông báo chính thức, đặt ra câu hỏi về cách thông tin quan trọng được chia sẻ với các nhà đầu tư.

FINRA, cơ quan quản lý các nhà môi giới - đại lý, thực tế đã liên hệ với một số công ty trong quá trình rà soát của mình. Bước đi này thường là tiền đề cho các cuộc điều tra giao dịch nội gián, nhấn mạnh mối quan ngại của các cơ quan quản lý về thực tiễn công bố thông tin.  

Các công ty đã được cảnh báo về khả năng vi phạm các quy tắc công bố thông tin. Các cơ quan quản lý nhấn mạnh rằng việc chia sẻ chọn lọc thông tin quan trọng chưa được công bố với một số nhà đầu tư nhất định là vi phạm luật chứng khoán liên bang. Điều này cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về sự công bằng liên quan đến giao dịch trước các thông báo liên quan đến tiền mã hóa.

Kế hoạch Kho bạc Tiền mã hóa Được Giám sát

Cuộc điều tra diễn ra trong bối cảnh làn sóng quan tâm của doanh nghiệp đối với việc nắm giữ tiền mã hóa. Lấy cảm hứng từ Strategy, trước đây gọi là MicroStrategy, một số công ty ngoài lĩnh vực tài sản số đã áp dụng các chiến lược kho bạc tiền mã hóa. Những kế hoạch này thường liên quan đến việc huy động vốn để mua Bitcoin và công bố rộng rãi cho công chúng.

Những thông báo như vậy thường ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, với các nhà đầu tư phản ứng mạnh mẽ khi bảng cân đối kế toán được công bố. Hơn nữa, các động thái đáng ngờ trước khi có thông báo làm dấy lên khả năng một số cá nhân đã giao dịch dựa trên thông tin nội bộ.

Nếu các giao dịch diễn ra dựa trên thông tin chưa được công bố, các cơ quan quản lý cho biết đó có thể là giao dịch nội gián. Việc lợi dụng thông tin quan trọng, chưa được công bố để trục lợi cá nhân đi ngược lại các nguyên tắc công bằng thị trường, đe dọa niềm tin của nhà đầu tư, đặc biệt trong thế giới tài sản số đầy biến động.

Liên quan: SEC và CFTC tổ chức bàn tròn nhằm tìm kiếm quy tắc giám sát tiền mã hóa rõ ràng

Phạm vi và Tác động của Quy định

Để xác định vi phạm, SEC và FINRA đã yêu cầu các tài liệu, thông tin liên lạc và hoạt động thị trường, nhằm xác định liệu có vi phạm Reg FD hoặc luật giao dịch nội gián hay không. Hơn nữa, các công ty được yêu cầu công bố thông tin quan trọng một cách rộng rãi và đồng thời, nhằm ngăn chặn việc một số nhà đầu tư được tiếp cận sớm dữ liệu quan trọng. Vi phạm các quy tắc công bố này có thể dẫn đến các hình phạt, tiền phạt hoặc hành động pháp lý.

Cuộc điều tra này báo hiệu sự giao thoa giữa kiểm tra tài chính truyền thống và lĩnh vực tiền mã hóa sôi động. Thông qua cuộc điều tra này, cơ quan quản lý mong muốn giữ cho mỗi hoạt động phát hành và giao dịch được minh bạch. Ngoài ra, các công ty cần tăng cường các kênh truyền thông và giám sát liên quan đến hoạt động kho bạc tiền mã hóa của mình, bao gồm cả kỳ vọng đối với thị trường rộng lớn hơn.

Bài viết U.S. Regulators Probe Trading Ahead of Crypto Treasury Plans xuất hiện đầu tiên trên Cryptotale.