Do biến động thị trường, lợi nhuận của Blackstone suy giảm và việc thoái vốn gặp khó khăn

Reuters ngày 22 tháng 10 - Công ty quản lý tài sản thay thế lớn nhất thế giới, Blackstone Group (BX.N), hôm thứ Năm công bố rằng khả năng thu lợi nhuận từ việc thoát khỏi các khoản đầu tư của họ đã bị hạn chế do môi trường thị trường biến động, dẫn đến lợi nhuận quý ba sụt giảm.

Thị trường toàn cầu đang chịu tác động bởi lợi suất trái phiếu tăng vọt, kỳ vọng lãi suất “cao hơn trong thời gian dài hơn” và căng thẳng do cuộc chiến Iran làm gia tăng biến động thị trường.

Do đó, nhiều giao dịch tiềm năng bị hoãn lại, khiến hoạt động giao dịch và phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trong nửa đầu năm nay chững lại. Theo dữ liệu từ London Stock Exchange Group (LSEG), hoạt động mua bán sáp nhập (M&A) toàn cầu trong quý ba (link) đã giảm 41% so với quý trước.

Doanh thu ròng từ việc thoát khỏi đầu tư của Blackstone Group (phản ánh lợi nhuận thu được từ việc rút vốn đầu tư) đã giảm 34% xuống còn khoảng 332 triệu USD, chủ yếu do hoạt động kinh doanh vốn cổ phần tư nhân sụt giảm gần 50%.

Tuy nhiên, dòng vốn ròng hơn 63 tỷ USD đã giảm bớt áp lực lên kết quả kinh doanh, giúp quy mô tài sản quản lý tăng lên 1,37 nghìn tỷ USD và khoản thu liên quan đến phí tăng 6%.

Lĩnh vực tín dụng và bảo hiểm của Blackstone đóng góp lớn nhất vào nguồn vốn mới, thu hút gần 36 tỷ USD, tiếp theo là hoạt động vốn cổ phần tư nhân với 12,6 tỷ USD.

Khoản thu liên quan đến phí từ quản lý quỹ vốn cổ phần tư nhân tăng vọt 26%, đạt 619 triệu USD.

Lợi nhuận có thể phân phối (lợi nhuận có thể chia cho cổ đông) đã giảm 13% xuống còn 1,32 USD/cổ phiếu.

Năm nay, các công ty quản lý tài sản thay thế đều đối mặt với tình trạng giá cổ phiếu giảm, do nhà đầu tư tỏ ra thận trọng với triển vọng tăng trưởng chậm lại trong tương lai và ảnh hưởng tiềm tàng của những tiến bộ trí tuệ nhân tạo đối với các công ty trong danh mục đầu tư của họ.

Đặc biệt ở lĩnh vực tín dụng vốn cổ phần tư nhân, tâm lý nhà đầu tư vô cùng căng thẳng, các tổ chức quản lý lớn báo cáo rằng số lượng yêu cầu rút vốn tăng mạnh so với các quý trước.

Tháng trước, Blackstone Group cho biết số lượng yêu cầu rút vốn từ quỹ BCRED của họ trong quý ba vẫn ở mức cao, nhưng khẳng định các yếu tố cơ bản của danh mục đầu tư vẫn vững chắc.

Giá cổ phiếu của Blackstone Group năm nay đã giảm gần 30%, mức này tương đương với hiệu suất của các công ty quản lý tài sản khác; trong khi thị trường chung tăng 13% và chỉ số tài chính S&P 500 tăng khoảng 2%.

https://www.reuters.com/graphics/AUTOMATED-20261021/ALT-ASSET-MGRS-INDEX-COMPARISON-YTD/myvmryalopr/chart.png

(Để tạo thuận lợi cho những người không sử dụng tiếng Anh làm ngôn ngữ mẹ đẻ, Reuters cung cấp bản dịch tự động báo cáo sang một số ngôn ngữ khác. Do bản dịch tự động có thể chứa lỗi hoặc thiếu bối cảnh cần thiết, Reuters không đảm bảo tính chính xác của bản dịch tự động và chỉ cung cấp nhằm thuận tiện cho độc giả. Reuters không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh do sử dụng tính năng dịch tự động.)