انخفاض عرض الأرباح لـ Bitcoin مع فشل ال سعر في اختراق الاتجاه الهابط لمدة أسبوعين
تظهر Bitcoin إشارات الاستسلام مع انهيار جني الأرباح وتسارع عمليات البيع. لا يزال سعر BTC أقل من 108,000 دولار، لكن استعادة مستوى 110,000 دولار قد يثير انتعاشاً نحو 112,500 دولار.
يواجه Bitcoin (BTC) ضغوطًا متزايدة بعد تمديد تراجعه الذي استمر لمدة أسبوعين. لقد عانى العملة المشفرة من اختراق مستوى المقاومة، مما يشير إلى تزايد إرهاق المستثمرين.
تظل ظروف السوق هشة مع انخفاض أحجام التداول وارتفاع التقلبات، مما يجعل Bitcoin عرضة لمزيد من الخسائر إذا لم يتعافَ الشعور العام قريبًا.
حاملو Bitcoin يخسرون الأرباح
انخفضت نسبة المعروض من BTC الذي يحقق أرباحًا بشكل كبير، من 98% إلى 78% خلال أسبوعين فقط. يعكس هذا الانخفاض الحاد خسائر غير محققة واسعة النطاق ويشير إلى تزايد الحذر بين المستثمرين. عادةً ما تُلاحظ هذه الانكماشات السريعة خلال مراحل الاستسلام، عندما يسيطر الخوف على السوق ويزداد البيع.
يبرز انخفاض الحافز لجني الأرباح أن معظم الحائزين إما في حالة خسارة أو بالكاد يحققون التعادل. يخلق هذا دورة ذاتية التعزيز من التردد، حيث يبقى المشترون حذرين بينما يسعى البائعون للخروج عند أول علامة قوة.
هل ترغب في المزيد من التحليلات حول التوكنات مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للعملات المشفرة التي يحررها Harsh Notariya.
Bitcoin Supply In Profit. Source: Santiment يعزز مؤشر نسبة الأرباح المحققة إلى الخسائر (RPL) هذا السرد حول الاستسلام. فقد انخفض هذا المؤشر، الذي يتتبع أرباح Bitcoin المحققة مقابل الخسائر المحققة، من 1.2 إلى 0.7، متجاوزًا الحد الأدنى البالغ 1.5. هذا يعني أن المزيد من المستثمرين يبيعون بخسارة، مما يشير إلى ظروف شبيهة بالاستسلام عبر السوق.
تعكس هذه النسبة المنخفضة سيطرة متزايدة لتحقيق الخسائر، حيث يخرج المشاركون من مراكزهم في حالة ذعر بدلاً من جني الأرباح بشكل استراتيجي. يضيف المناخ الكلي الأوسع—شح السيولة، وتوجه المستثمرين نحو تقليل المخاطر، وتراجع التدفقات الداخلة—مزيدًا من الضغط.
Bitcoin RPL Ratio. Source: Santiment سعر BTC تحت الضغط
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول Bitcoin عند 107,734 دولارًا، ويبقى دون مقاومة 108,000 دولار. فشل العملاق الرقمي مرارًا في اختراق خط الاتجاه الهابط لمدة أسبوعين، مما يشير إلى ضعف الزخم وتزايد الشكوك بين المستثمرين.
تشكيل قيعان أدنى هذا الأسبوع يثير القلق. إذا لم يتمكن Bitcoin من استعادة المستوى النفسي 110,000 دولار، فقد ينخفض السعر أكثر نحو 105,000 دولار أو أقل، مما يزيد من ضغط البيع. قد يؤدي استمرار الاتجاه الهبوطي إلى تسريع هذا التحرك، ويدفع BTC إلى منطقة تصحيح أعمق.
Bitcoin Price Analysis. Source: TradingView ومع ذلك، إذا تمكن Bitcoin من استعادة مستوى 110,000 دولار كدعم، فقد يتحسن التوجه الفني بشكل حاد. سيؤدي ذلك إلى إبطال الاتجاه الهابط ويفتح الباب للتحرك نحو 112,500 دولار وربما أعلى. في هذه الحالة، سيعود التعافي قصير الأجل إلى الطاولة، لكن في الوقت الحالي، يظل الحذر هو السمة السائدة في سوق Bitcoin.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
تحليل – الأزمة الأوروبية توفر أسبابًا جديدة لاستمرار التوجه الصعودي للدولار
ارتفع الدولار الأمريكي مقابل اليورو بنسبة 5%، ويتوقع بعض المستثمرين استمرار قوته. تحول سوق الخيارات إلى توقعات هبوطية قوية تجاه اليورو. المخاوف المالية في فرنسا وعدم اليقين السياسي يشكلان نقاط ضغط على منطقة اليورو. في هذا الخريف، ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى له خلال 18 شهراً، ويعود هذا الصعود الأخير إلى حالة عدم اليقين في الجهة الأخرى من الأطلسي، مما دفع بعض المستثمرين للمراهنة على مزيد من ارتفاع الدولار. يشير المحللون إلى أن الدولار لا يزال مدعومًا من أسعار الفائدة المرتفعة في الولايات المتحدة التي قد ترتفع أكثر، النمو الاقتصادي القوي، واستمرار مخاطر التضخم. لكن الضغوط الأكبر المرتكزة على عجز الميزانية الضخم في فرنسا والتي قد تمتد إلى إيطاليا ومنطقة اليورو كلها، أصبحت بشكل متزايد محركًا رئيسيًا لتحركات الدولار في الأشهر المقبلة. منذ بداية العام، ارتفع الدولار مقابل اليورو بحوالي 5%، مما عزز مؤشر الدولار .DXY، وهو مؤشر يقيس قوة الدولار مقابل ست عملات رئيسية من بينها اليورو (أعلى وزن نسبي). قال كبير استراتيجيي الاستثمار في شركة إدارة العملات Mesirow، يوتو شينوهارا: "اليورو لا يزال تحت الضغط، وهذا يحد من الخيارات الرئيسية البديلة للدولار". في الأسبوع الماضي، سجل الفارق بين عوائد السندات الفرنسية والألمانية لمدة عشر سنوات أعلى زيادة أسبوعية منذ عقود، بينما سجل الفارق بين إيطاليا وألمانيا أكبر زيادة أسبوعية منذ جائحة كورونا. سجل اليورو EUR= آخر قيمة عند 1.1183، منخفضًا بنسبة 0.67% مقابل الدولار. قال مدير الاستراتيجيات السوقية في شركة Corpay في تورونتو، كارل شاموتا: "يركز السوق بشكل كبير على البلدان غير القادرة على إعادة مسار الميزانية إلى وضع مستدام بسبب العجز السياسي". من بين المخاوف التي أعلنها السوق، أن اليورو لم يعد مدعومًا كثيرًا بإشارات البنك المركزي الأوروبي المتشددة. في سبتمبر، رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهي المرة الثانية هذا العام لمحاربة التضخم المدفوع بالطاقة، لكن اليورو انخفض بعد الإعلان بسبب المخاوف من تأثير رفع الفائدة على الاقتصاد. ارتفاع عوائد السندات الأوروبية عادة ما يدعم اليورو، لكن ردة فعله هذه المرة كانت ضعيفة، مما يشير إلى أن المستثمرين يزدادون قلقهم بشأن النمو الاقتصادي ومخاطر الميزانية. قد يضيف ارتفاع أسعار الطاقة مزيدًا من الضغوط. قال بنجامين فورد، الباحث في شركة Macro Hive للأبحاث والاستراتيجيات: "من الناحية الهيكلية، أوروبا مستورد رئيسي للطاقة وتعتمد على التصنيع أكثر من الولايات المتحدة. الآثار واضحة: ارتفاع أسعار الطاقة سيبطئ نمو المنطقة". يتوقع فورد أن ينخفض اليورو إلى 1.10 دولار خلال الشهر القادم، أي أقل بنسبة 2% تقريباً عن المستوى الحالي. وأضاف: "الآفاق المتوسطة الأجل للولايات المتحدة تبدو أكثر قوة، بينما أوروبا أكثر عرضة للصدمة". أخطاء السياسة لا يزال المستثمرون يوزنون ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي يمكن أن يستمر في مكافحة التضخم دون إلحاق ضرر أكبر بالاقتصاد الذي بدأ يظهر علامات الضعف. ارتفع معدل التضخم في منطقة اليورو (تم الإعلان عنه في سبتمبر) أكثر من المتوقع، ومن المرجح أن يرتفع في الأشهر القادمة بسبب ارتفاع أسعار الطاقة، مما يضغط على البنك المركزي الأوروبي لمواصلة رفع أسعار الفائدة. قال دان توبان، رئيس استراتيجية النقد الأجنبي G10 في مجموعة Citi: "الانحراف الحالي في حركة اليورو واضح وينحاز نحو الهبوط". "وأحد أكبر العوامل التي قد تسبب هذا الوضع هو تشدد البنك المركزي الأوروبي بشكل مفرط، نتيجة لأخطاء السياسة، حتى عندما يصبح السوق غير قادر على تحمل ذلك". سجل مؤشر انعكاس المخاطر لليورو لمدة شهر، الذي يقيس تكلفة التحوط ضد انخفاض اليورو مقارنة بالربح من ارتفاعه، أدنى مستوى هبوطي منذ مارس الماضي، بينما سجل مؤشر الثلاثة أشهر أدنى مستوى له منذ يونيو 2024. أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أن مخاطر التضخم لا تزال مرتفعة، مما دعم أسعار السندات الأمريكية عند أعلى مستوياتها منذ سنوات. قال شينوهارا: "استمرار ارتفاع العوائد يجعل أسعار الفائدة الأمريكية تتمتع بميزة واضحة على معظم الأسواق المتقدمة". تظهر عقود الفيدرالية المستقبلية أن هناك احتمالًا بنسبة 84% لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر. ورغم أن القليل من الاستراتيجيين يتوقعون ارتفاع الدولار بشكل كبير من مستواه الحالي، إلا أنهم يقولون إن مرونة الاقتصاد الأمريكي، ارتفاع العوائد، والمخاطر الخاصة التي تواجه أوروبا تواصل دعم الدولار. قال توبان في Citi: "في الوقت الحالي، يبدو هذا الخلل غير مواتي للغاية لأوروبا". (لتسهيل الأمر على المتحدثين بغير الإنجليزية، توفر وكالة رويترز تقاريرها مترجمة تلقائيًا إلى عدة لغات. نظراً لاحتمال وقوع أخطاء في الترجمة الآلية أو نقص السياق المطلوب، لا تضمن رويترز دقة النص المترجم آليًا، بل تقدمه فقط لتسهيل القراءة. لا تتحمل رويترز أي مسؤولية عن أي ضرر أو خسارة ناجمة عن استخدام الترجمة الآلية.)
ارتفاع جماعي في CDS، و"SpaceX" لا تزال تقترض بجنون! إلى متى ستستمر موجة د يون الذكاء الاصطناعي؟
موجة الديون في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل مشهد الائتمان العالمي بسرعة غير مسبوقة، حيث بلغ دين قطاع التكنولوجيا 500 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام. ومع ذلك، يدق سوق مشتقات التخلف عن سداد الائتمان الإنذارات بشكل متكرر، في حين وصل عائد السندات الأمريكية إلى 5.3% في أعلى مستوى له منذ أكثر من عشرين عاماً، ووصف راي داليو هذا الأمر بأنه "فقاعة كلاسيكية ستنفجر بسبب أسعار الفائدة".
هل اقترب التحول الكبير في تخصيص الأسهم والسندات؟ بنك أمريكا يرسل إشارة نادرة: السندات تتنافس مع الأسهم على الأموال لأول مرة منذ عقود، وقد تكون عوائد S&P خلال العقد المقبل أقل من 5%
قالت سافيتا سوبرامانيان، رئيسة استراتيجية الأسهم الأمريكية والاستراتيجيات الكمية في بنك أمريكا، في مقابلة يوم الأربعاء إن سوق السندات أصبح مرة أخرى جذابًا ويشكل لأول مرة منذ عقود منافسًا حقيقيًا لسوق الأسهم.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
