Jim Cramer sagt: Vergesst Aktien, die 30-jährige Staatsanleihe ist derzeit König.

Laut einem Bericht von Reuters vom 8. Oktober bilden sich auf dem Monatschart von EUR/USD derzeit zwei bärische Signale. Der Schlusskurs im Oktober könnte beide Signale bestätigen: Zum einen ein Durchbruch unter die Untergrenze der seit mehr als einem Jahr bestehenden Handelsspanne, zum anderen der Schlusskurs unterhalb des 100-monatigen gleitenden Durchschnitts. Im Zeitraum von Februar 2025 bis Juli 2025 stieg EUR/USD von 1.0125 auf 1.1830 und konsolidierte anschließend in einer Spanne zwischen 1.1325 und 1.2084. Betrachtet man die Schlusskurse, stellt die 200-monatige gleitende Durchschnittslinie (aktuell bei 1.1825) den größten Widerstand am oberen Rand der Spanne dar, während der 100-monatige gleitende Durchschnitt (aktuell bei 1.1194) Unterstützung bot. Getrieben von fiskalischen Bedenken fiel das Währungspaar seit August von leicht über 1.1700 auf ein Tief bei 1.1161 im Oktober, sodass sich der Euro nahe einem 17-Monats-Tief bewegt. Haupttreiber sind wachsende fiskalische und politische Risiken im Euroraum, steigende globale Anleiherenditen sowie ein durch hohe Energiepreise und restriktive Fed-Erwartungen gestützter starker US-Dollar. Die Signale könnten in diesem Monat bestätigt werden, jedoch ist die Entwicklung noch offen, da der Spotpreis derzeit fast exakt auf dem 100-monatigen gleitenden Durchschnitt liegt. Ein Schlusskurs unter 1.1325 würde eine Bestätigung für den Ausbruch aus der Spanne darstellen, ein Schlusskurs unter 1.1194 das zweite Signal bestätigen. Sollten beide Ereignisse eintreten, dürften bis Jahresende tiefere Unterstützungen getestet werden. Wichtige Marken: Die Fibonacci-Retracement-Level der Aufwärtsbewegung zwischen 1.0125 und 1.2084 liegen bei 38,2% (1.1336) – diese Marke stimmt mit dem Spannenunterrand überein und bestätigt ihren Widerstand bei Erholungen. Das 50%-Retracement bei 1.1105 ist das erste Abwärtsziel. Der obere Rand der Ichimoku-Wolke auf dem Monatschart liegt bei 1.0938, zwischen dem 50%- und 61,8%-Niveau (1.0873), was ein tieferes Kursziel darstellt. Momentum-Indikatoren: Der Monats-RSI zeigt einen Abwärtstrend, und der 14-monatige Momentum-Indikator ist negativ, was beides die bärischen Aussichten unterstützt. Ungültigkeitskriterium: Steigt der Kurs und schließt auf Monatsbasis wieder über 1.1325, werden die genannten Signale hinfällig und die Seitwärtsbewegung dürfte sich fortsetzen. Mehr Informationen finden Sie auf FXBUZ EUR/USD Monthly Chart: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/buzz/zdvxeqlxzpx/Pasted%20image%201791448056243.png (Hinweis: Für mehrsprachigen Komfort wird der Bericht automatisiert von Reuters in verschiedene Sprachen übersetzt. Diese automatisierten Übersetzungen können Fehler enthalten oder den erforderlichen Kontext nicht vollständig abbilden. Reuters übernimmt keine Garantie für die Genauigkeit der automatisierten Übersetzung und haftet nicht für etwaige Schäden oder Verluste, die durch deren Nutzung entstehen.)

Angesichts des Verkaufs französischer Staatsanleihen liegt die Rendite von Unternehmensanleihen im Wert von 215 Milliarden Euro unter der von Staatsanleihen, wobei das Volumen in diesem Jahr um das 18-fache gestiegen ist. Investoren wenden sich zur Absicherung hochwertigen Unternehmensanleihen zu.

Der vorläufige operative Gewinn von Samsung Electronics erreichte im dritten Quartal 107,4 Billionen Won, was einem Anstieg von 20 % zum Vorquartal und einem sprunghaften Anstieg von 782 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Laut Citi liegt der Haupttreiber für diesen explosiven Ergebnisanstieg in der starken Erholung des Halbleitergeschäfts, das ausreichend ist, um ungünstige Wechselkurse, Bonusauszahlungen und Verluste im Mobilfunkbereich auszugleichen. Citi bleibt angesichts der Wachstumsaussichten von HBM4 und des erheblichen Anstiegs des durchschnittlichen Verkaufspreises (ASP) optimistisch hinsichtlich der Ergebniselastizität im Jahr 2027 und hält an der Kaufempfehlung fest.

Nach einem am Mittwoch veröffentlichten BUZZ-Bericht, der ohne Änderungen übernommen wurde: Am 8. Oktober fiel der Aktienkurs von PepsiCo (PEP.O) am Mittwoch um 1,4 % und schloss bei 124,02 US-Dollar. Das Unternehmen wird seine Quartalszahlen am Donnerstag vor Börseneröffnung veröffentlichen, und Investoren beobachten genau, ob das engere Budget der Verbraucher zu Druck führt. Laut Daten der London Stock Exchange Group (LSEG) erwartet die Wall Street, dass der Umsatz des Softdrink- und Snackgiganten im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um etwa 4 % auf 24,96 Milliarden US-Dollar steigen wird, während der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) mit 2,29 US-Dollar auf Vorjahresniveau bleibt. Im letzten Quartal übertraf PepsiCo die Umsatzerwartungen, warnte jedoch, dass sich durch die eingeschränkten Budgets der Verbraucher das Geschäft in Nordamerika abschwächen könnte. Angesichts des Kostendrucks und der Bedrohung durch GLP-1-Diätmedikamente läuft die Zeit ab, um die von PepsiCo gesetzten Ziele für Wachstum und Gewinnmargen zu erreichen, die ein Jahr nach dem Einstieg des aktivistischen Investors Elliott Management mit etwa 4 Milliarden US-Dollar vorgegeben wurden. Seit Jahresbeginn ist der Aktienkurs von PepsiCo um rund 14 % gefallen und liegt damit hinter dem S&P 500 Soft Drink & Non-Alcoholic Beverages Index, der etwa 8 % gestiegen ist (.SPLRCBEVS), sowie dem S&P 500 Consumer Staples Index, der um 6 % zulegte (.SPLRCS). Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie liegt mit dem 14-fachen unter dem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 21. Von 25 Analysten empfehlen 7 "Strong Buy" oder "Buy", 17 raten zu "Hold" und 1 zu "Sell"; der mittlere Kurszielwert liegt bei 152 US-Dollar und wurde gegenüber den 170 US-Dollar vom 7. Juli nach unten angepasst. (Diese Übersetzung wurde von Reuters automatisch bereitgestellt und dient lediglich zur Erleichterung des Verständnisses. Reuters übernimmt keine Gewähr für die Genauigkeit oder Vollständigkeit der automatisierten Übersetzung und haftet nicht für Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Funktion ergeben.)