Morgan Stanley unterstützt Meta (META.US): Die Muse-Ökologie wird weiterhin erweitert, VR-Brillen könnten 2027 zu einem neuen Wachstumspunkt werden

Das APP von Zhihui Finanznachrichten hat erfahren, dass der neueste Forschungsbericht von Morgan Stanley darauf hinweist, dass das Muse-Ökosystem des persönlichen KI-Assistenten von Meta Platforms (META.US) weiterhin wächst und möglicherweise durch neue Produkte wie leichtere VR-Brillen neue Wachstumsmöglichkeiten eröffnet. Morgan Stanley behält die Bewertung „Übergewichten“ für Meta bei, das Kursziel liegt bei 775 US-Dollar und Meta bleibt weiterhin die bevorzugte Aktie.

Expansion des Muse-Ökosystems: Walmart und andere Einzelhandelsriesen schließen sich an

Der Bericht weist darauf hin, dass Meta kürzlich Partnerschaften mit mehreren Einzelhändlern wie Walmart, Best Buy, Dick’s Sporting Goods und Gap zur Integration von Muse geschlossen hat. Morgan Stanley ist der Meinung, dass diese „Connector“-Partnerschaften dazu beitragen, Reibungen bei Einkauf und Kaufprozessen für Nutzer zu beseitigen, und schließlich das Konsumenten-Ausgaben-TAM (Total Addressable Market) von etwa 30 Billionen US-Dollar freisetzen.

Morgan Stanley erklärt, dass die Provisionssätze zwar voraussichtlich sehr niedrig oder sogar vernachlässigbar sein werden, Meta sich aber darauf konzentriert, das Ökosystem von Nutzern, Engagement und Geschäftsverhalten zu entwickeln und auszubauen, um langfristig zu monetarisieren. Der Bericht unterstreicht außerdem, dass das Beibehalten niedriger Provisionen Konkurrenzprodukte unter Druck setzen wird; Google und andere private Unternehmen müssen möglicherweise ähnliche Bedingungen anbieten, ansonsten verlieren sie Marktanteile. Zudem könnte der Einstieg von Walmart Amazon dazu bewegen, nachzuziehen, um einen langfristigen Anteilverlust zu vermeiden.

Stimme und Wearables: Muse Voice steht vor dem Start, AR-Brillen werden vollständig integriert

Im Bereich Stimme und Wearable-Geräte hat Meta die neue Sprachfunktion Muse Voice vorgestellt, die voraussichtlich in den nächsten Wochen veröffentlicht wird. Diese Funktion ermöglicht es Muse, Nutzern auf personalisierte, individuell angepasste und dialogorientierte Weise zu antworten. Muse wird außerdem vollständig in die neuesten AR-Brillen von Meta (alle Marken) integriert, sodass Nutzer mit Muse über die Brille kommunizieren können, ohne das Smartphone herausnehmen zu müssen, was die Nutzung und das Engagement weiter fördern und langfristig zusätzliche Geschäftsmöglichkeiten eröffnen dürfte.

Expansion geht weiter: Muse kommt in weitere Märkte, Integration in Apple-Computer, separater Maildienst geplant

Meta plant, Muse bald in weiteren Ländern außerhalb der USA und Kanada auf den Markt zu bringen und hat die Integration von Muse in Apple-Computer angekündigt. Muse wird zudem bald über eine eigene E-Mail-Adresse verfügen, was den Assistenten noch leistungsfähiger macht – langfristig könnten Nutzer von Gmail zu Metas E-Mail-/Chat-System wechseln.

Neues im Bereich Hardware: Muse Charm und leichte VR-Brille

Meta hat außerdem ein tragbares Gerät/Muse Charm als Schlüsselanhänger vorgestellt, das voraussichtlich in der kommenden Holiday Season ausgeliefert wird. Obwohl es bisher nur wenige Details gibt, ist das Charm sehr kompakt und ermöglicht den Nutzern die Interaktion mit Muse unterwegs, wodurch Muse noch stärker in den Alltag der Konsumenten einbezogen wird.

Darüber hinaus hat Meta eine leichte VR-Brille vorgestellt, die weniger als ein Fünftel des Gewichts einer Quest 3 hat und optisch eher wie eine normale Brille denn wie ein klobiges Headset wirkt. Das Produkt kommt im Frühjahr kommenden Jahres auf den Markt, der Einstiegspreis liegt bei 1299 US-Dollar, und die Muse-Funktion wird direkt ins Betriebssystem integriert. Die neue Brille wird VR/3D-Spiele, Unterhaltung (Filme, TV, Konzerte/Events, für 2027 werden Übertragungen von 100 Sport-Live-Events erwartet) und Produktivitätstools (vollständiger virtueller Multiscreen-Desktop und Tastatur) kombinieren.

Morgan Stanley erklärt, dass sie Meta’s Engagement im AR/VR-Bereich früher skeptisch gegenüberstanden, aber das Produkt nun in Größe und Leistung signifikant verbessert wurde und möglicherweise als wichtiger Preistreiber für Aktiensteigerungen 2027 fungieren kann. Im Bericht heißt es, der aktuelle Aktienkurs reflektiere noch keinen Erfolg des AR/VR-Geschäfts.

Kernlogik: Meta treibt strukturellen Wandel voran, drei wesentliche „Bull-Optionen“ werden unterschätzt

Morgan Stanley bewertet Meta weiterhin mit „Übergewichten“, Kursziel 775 US-Dollar, im Bullenszenario 1000 US-Dollar.

Morgan Stanley ist der Ansicht, dass Meta einen strukturellen Wandel durchläuft, mit Fokus auf jahrelange Effizienz, Produktivität und schlankere Abläufe. Das Hause betont, dass das „Jahr der Effizienz“ nicht nur eine temporäre Anpassung über 365 Tage ist, sondern einen strukturellen Wandel im Betriebsmodell und der Unternehmenskultur darstellt – mit dem Ziel, effizienter zu arbeiten und stärker auf die Rendite für Investoren zu achten, selbst innerhalb von Investitionszyklen.

Gleichzeitig verbessern sich die Trends bei Umsatz und Engagement auf den Meta-Plattformen. Der Austausch von Morgan Stanley mit Branchen und Unternehmen zeigt, dass der Reels-Konsum und die Monetarisierung stetig voranschreiten und die Werbemessung sowie Attribution im Post-IDFA-Zeitalter weiter optimiert werden. Morgan Stanley identifiziert zudem drei unterschätzte „Bull-Optionen“: 1) KI-gestütztes weiteres Wachstum; 2) Akzeptanz von Abonnementdiensten; 3) Wachstum bei Click-to-Message-Werbung.