Ellison fügt 67 Millionen Oracle (ORCL.US)-Aktien als Kreditbesicherung hinzu und unterstützt Paramount Sky Dance (PSKY.US) bei der hundert Milliarden schweren Warner-Übernahme.

Laut der German Finance APP wurde anhand von am vergangenen Freitag eingereichten Bevollmächtigungsunterlagen bekannt, dass Lawrence Ellison, Executive Chairman und Chief Technology Officer von Oracle (ORCL.US), als einer der Schlüsselfiguren hinter dem geplanten Paramount Sky (PSKY.US)-Übernahmeangebot für Warner Bros. Discovery (WBD.US), aktuell 67 Millionen Aktien mehr von Oracle als Sicherheit für persönliche Darlehen verpfändet hat – ein Anstieg von 19% im Vergleich zum Vorjahr.

Berechnet zum Schlusskurs von Oracle von 137,10 US-Dollar am vergangenen Freitag, beträgt der Wert der von Ellison verpfändeten Oracle-Aktien fast 9,2 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht etwa 36% seines gesamten Aktienbestandes an Oracle. Üblicherweise verbietet Oracle Führungskräften und Direktoren, ihre Aktien als Sicherheiten für persönliche Darlehen zu verwenden; Ellison ist hierbei jedoch die einzige zugelassene Ausnahme.

Der Ausbau der Aktienverpfändung erfolgt zu einer Zeit, in der Ellison Finanzmittel für die Übernahme von Warner Bros. Discovery durch Paramount Sky bereitstellt. Paramount Sky plant die Übernahme von Warner Bros. Discovery für 111 Milliarden US-Dollar, wobei die Familie Ellison zugesagt hat, 47 Milliarden US-Dollar an Eigenkapital für das Geschäft bereitzustellen. Davon sollen etwa 24 Milliarden US-Dollar von drei staatlichen Investmentfonds aus dem Nahen Osten kommen. Paramount Sky sucht zudem zusätzliche Fremdfinanzierung.

Bemerkenswert ist, dass Paramount Sky, unter der Leitung von Ellisons Sohn David Ellison, dem Abschluss der Übernahme von Warner Bros. Discovery in letzter Zeit einen Schritt näher gekommen ist. Vergangene Woche erzielte Paramount Sky eine Einigung mit den Generalstaatsanwälten aus 12 Bundesstaaten sowie mit der amerikanischen Writers Guild im Hinblick auf eine zuvor gegen die Übernahme gerichtete Klage. Nachdem relevante Rechtsstreitigkeiten nun beigelegt sind, nähert sich Paramount Sky dem endgültigen Abschluss der Übernahme von Warner Bros. Discovery.

Ein zentraler Bestandteil der Einigung ist Paramount Skys Zusage zum Kinofilm-Vertrieb. Insider berichten, dass die Vertragsbedingungen vorsehen, dass das fusionierte Unternehmen jährlich 30 Filme ins Kino bringt. Sollte Paramount Sky dieses Ziel nicht erreichen, muss pro nicht veröffentlichtem Film eine Strafzahlung von 30 Millionen US-Dollar geleistet werden. In den Verhandlungen kamen auch strengere Auflagen zur Sprache: Verfehlt Paramount Sky das festgelegte Kinofilm-Ziel, könnte das Unternehmen sogar verpflichtet werden, seinen Anteil am Filmstudio Miramax zu verkaufen.

Abseits der filmischen Produktion und des Vertriebs stand die redaktionelle Unabhängigkeit der Nachrichtenteams von CBS und CNN im Mittelpunkt der Gespräche. Laut Insidern beinhaltet die endgültige Vereinbarung die Einrichtung unabhängiger Redaktionsausschüsse für CBS und CNN. Frühere Vorschläge sahen auch eine unabhängige Überwachung der Inhalte von CNN vor.

Paramount Sky ist Muttergesellschaft der Medienmarken CBS, MTV und weiteren, während Warner Bros. Discovery mit CNN, HBO und der Warner Bros. Filmproduktion bedeutende Assets besitzt. Nach Abschluss des Geschäfts werden zahlreiche Film-, TV-, Streaming- und Kabel-TV-Vermögenswerte beider Unternehmen unter einer Dachgesellschaft zusammengeführt. Neben klassischen kartellrechtlichen Fragen, bilden daher die Verwaltung des Nachrichtenbereichs und die redaktionelle Unabhängigkeit im Prüfprozess des Zusammenschlusses zentrale Themen.

Die durch Rechtsstreitigkeiten verursachten Verzögerungen setzen Paramount Sky jedoch erheblich unter finanziellen Druck. Gemäß Vertrag müssen täglich 7 Millionen US-Dollar sogenannte „Ticking Fees“ an die Aktionäre von Warner Bros. Discovery gezahlt werden, sollte die Fusion bis zum 30. September 2026 nicht abgeschlossen sein. Paramount Sky hat das Gericht darum gebeten, von den 12 Bundesstaaten, die Klage erhoben haben, eine Sicherheitsleistung von 1,88 Milliarden US-Dollar zu verlangen, um die Kosten der Verzögerungen infolge der Klage auszugleichen. Das Unternehmen weist darauf hin, dass bis zum Abschluss der mündlichen Verhandlungen im März nächsten Jahres und der endgültigen juristischen Argumentation bereits nicht wieder eintreibbare „Ticking Fees“ in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre gezahlt worden sein werden.

Darüber hinaus wurden im Rahmen der jüngsten Unterlagen von Oracle auch die Aktienoptionsprämien für das Management offengelegt. Die beiden Co-CEOs von Oracle erhielten zusammen Aktienoptionen im Wert von 870 Millionen US-Dollar, darunter 621,7 Millionen US-Dollar für Clayton Magouyrk und 248,7 Millionen US-Dollar für Michael Sicilia. Beide übernahmen letztes Jahr die Position des Co-CEO, nachdem Safra Catz, eine langjährige Führungskraft von Oracle, aus dieser Rolle ausgeschieden war. Lawrence Ellison hatte in den beiden vorherigen Geschäftsjahren keine Aktienprämien erhalten und wurde diesmal mit Aktienoptionen im Wert von 117,8 Millionen US-Dollar bedacht.