BlackRock detalla la 'fuerza mega más obvia' que moldeará los mercados en 2026; la firma sigue sobreponderada en acciones de EE.UU. e IA
El gigante de la gestión de activos BlackRock afirma que un sector poderoso del mercado se mantiene fuerte de cara a 2026.
En un nuevo informe, BlackRock sostiene que el próximo año estará definido por la inteligencia artificial (IA), que según la firma está creciendo a un ritmo sin precedentes y ayudará a impulsar el mercado bursátil estadounidense a alturas nunca vistas.
“Hace tiempo que sostenemos que vivimos en un mundo de transformación estructural moldeado por algunas mega fuerzas, incluyendo la fragmentación geopolítica, el futuro de las finanzas y la transición energética. Pero la más evidente ahora es la IA, con un desarrollo potencialmente a una velocidad y escala sin precedentes.
Este cambio hacia un crecimiento intensivo en capital, en lugar de ligero, está modificando profundamente el entorno de inversión y llevándolo al límite en múltiples frentes: físico, financiero y sociopolítico. Pocos grandes motores macroeconómicos implican pocos grandes motores de mercado.
La concentración actual del mercado refleja una concentración económica subyacente. Eso significa que, en nuestra opinión, los inversores no pueden evitar tomar grandes decisiones. La IA es la mega fuerza dominante en este momento, ayudando a que las acciones estadounidenses alcancen máximos históricos este año…
Mantenemos una sobreponderación en acciones estadounidenses y en la temática de IA, apoyados por sólidas expectativas de ganancias. El capex (gasto de capital) podría compensar en general incluso si no lo hace para empresas individuales. La siguiente fase podría centrarse más en la energía y en resolver cuellos de botella.”
Sin embargo, BlackRock señala que la IA enfrenta desafíos, como su tasa extremadamente alta de consumo energético.
“Los data centers de IA podrían usar entre el 15 y el 20% de la demanda actual de electricidad de EE. UU. para 2030, una escala que seguramente pondrá a prueba los límites de la red eléctrica, las industrias de combustibles fósiles y de materiales…
Algunas estimaciones incluso sugieren que los data centers podrían utilizar una cuarta parte de la demanda eléctrica actual. El aumento de la demanda de energía choca con un gran número de proyectos en espera de conexión a la red eléctrica y con la lentitud general de los permisos en Occidente. Los planes de capex podrían revertirse si estos límites se sienten, restringiendo la ambición en torno al desarrollo de la IA.”
Imagen generada: Midjourney
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
La demanda de IA se dispara, pero el "grifo de crédito" para financiamiento se está cerrando: bajo la presión del rendimiento del 5% de los bonos del Tesoro de EE.UU., los perdedores en capacidad de cómputo comienzan a salir a la luz.
A medida que el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos alcanza su nivel más alto desde 2007, el costo total de financiamiento para la construcción de infraestructura de inteligencia artificial está a punto de volverse aún más elevado. JPMorgan predice que, para 2030, la deuda relacionada con la inteligencia artificial alcanzará los 4,1 billones de dólares.
De salvar a Credit Suisse a considerar fusiones transfronterizas: UBS se enfrenta a un “cerco de capital”, ¿el siguiente paso será asociarse con Wall Street?
A medida que el banco más grande de Suiza enfrenta presiones por requisitos de capital más estrictos, varios bancos internacionales importantes ya han contactado a UBS para discutir posibles fusiones u otras combinaciones.
¡Diferenciación en la volatilidad de acciones individuales vs índices! Operaciones populares en el mercado estadounidense: operar opciones de acciones individuales y cubrirse con opciones de índices
La narrativa sobre IA se diversifica, los precios del petróleo experimentan fuertes oscilaciones y los rendimientos de los bonos estadounidenses alcanzan máximos de 20 años, llevando la dispersión de las acciones del S&P 500 al percentil 95 en 30 años bajo una triple catalización. La volatilidad individual de las acciones sigue comprimiéndose, lo que hace que el costo de apertura de posiciones sea relativamente bajo, y la brecha de volatilidad entre acciones individuales e índices se amplía nuevamente. Esto crea una ventana poco común para operar con una estrategia diversificada de "comprar opciones sobre acciones individuales y vender opciones sobre índices".
Precios de las criptos
Más
