Laporan: TSMC akan menaikkan harga jasa manufaktur wafer sebesar 3% hingga 6% mulai Januari tahun depan, dan visibilitas pesanan diperpanjang hingga tahun 2030
Menurut laporan media, proses canggih TSMC seperti 2nm dan 3nm mengalami kenaikan harga terbesar; proses matang dan khusus dinegosiasikan secara individual berdasarkan produk, tingkat utilisasi, dan kondisi pelanggan. Saat ini, tingkat pemanfaatan kapasitas pabrik 8 inci TSMC melebihi 100%, proses di bawah 45nm penuh. Pembangunan pusat data AI tidak hanya mendorong permintaan GPU dan HBM, tetapi juga meningkatkan pesanan proses matang seperti PMIC, MCU, dan IC analog.
Siklus kenaikan harga baru TSMC telah tiba, cakupannya meluas dari proses canggih hingga seluruh rantai pasokan semikonduktor.
Pada hari Rabu, mengutip sumber rantai pasokan, Digitimes melaporkan bahwa TSMC telah memastikan akan menyesuaikan harga wafer out menurut proses mulai Januari 2027, dengan kenaikan sekitar 3% hingga 6%, di mana proses canggih mengalami kenaikan tertinggi.
Saat ini, tingkat utilisasi kapasitas pabrik 8 inci TSMC telah melebihi 100%, proses di bawah 45nm beroperasi penuh, dan visibilitas pesanan telah diperpanjang hingga tahun 2030.
Kenaikan harga kali ini akan secara langsung meningkatkan biaya produksi bagi pelanggan dan menular secara bertahap ke seluruh rantai pasokan. Samsung Electronics, Intel, UMC, GlobalFoundries, serta perusahaan pengemasan, pengujian, dan desain IC juga menghadapi tekanan untuk ikut menaikkan harga.
Sumber rantai pasokan menunjukkan bahwa kapasitas 2nm dan 3nm TSMC saat ini sangat diminati, hambatan pada advanced packaging seperti CoWoS masih belum terpecahkan, sehingga pelanggan sulit untuk segera beralih ke pemasok lain meskipun ada kenaikan harga.
ADR saham TSMC di AS turun 1,2% pada hari Rabu.
Permintaan AI Meluas, Keseimbangan Supply dan Demand Proses Matang Berbalik
Kenaikan harga kali ini didorong oleh ekspansi kebutuhan chip secara keseluruhan akibat perluasan pusat data AI.
Permintaan yang didorong oleh AI kini tidak lagi terbatas pada GPU, ASIC, dan high bandwidth memory (HBM), pembangunan data center juga mendorong pemesanan produk proses matang seperti PMIC, MCU, MOSFET, IC driver, IC analog, MEMS, chip sinyal campuran, dan sensor.
Komponen optik komunikasi kecepatan tinggi, silicon interposer, dan berbagai material packaging juga terdorong oleh peningkatan volume pengiriman server AI.
Jumlah dan jenis chip yang dibutuhkan pada setiap server AI kini meningkat jauh dibanding beberapa tahun sebelumnya, dari kebutuhan komputasi, daya, komunikasi jaringan, hingga komunikasi optik; cakupan dampak bagi pabrik wafer jauh lebih luas dari sebelumnya.
GlobalFoundries telah secara langsung diuntungkan oleh efek limpahan ini—pasar foundry wafer 8 inch mereka diperkirakan akan kekurangan pasokan hingga 2026, visibilitas pesanan mencapai 3-5 bulan, kapasitas utilisasi saat ini sudah melebihi 90%, dan permintaan tetap kuat sepanjang semester kedua tahun ini.
Kenaikan Terbesar pada Proses Canggih, Efek Ikutan Menyebar ke Seluruh Rantai
Kenaikan harga TSMC kali ini tidak berlaku seragam untuk semua proses, melainkan ditentukan menurut proses dan jenis produk. Proses canggih dan mahal seperti 2nm dan 3nm mengalami kenaikan tertinggi, dan pelanggan masih antre untuk mendapatkan kapasitas; sedangkan proses matang dan khusus dilakukan negosiasi harga satu per satu sesuai produk, tingkat utilisasi, dan kondisi pelanggan.
Pabrik foundry lain juga mulai mengikuti langkah TSMC. UMC, PSMC, dan GlobalFoundries telah mengumumkan strategi kenaikan harga, efek kenaikan ini diperkirakan akan berlangsung hingga tahun 2027.
Pabrik proses matang yang sebelumnya terdampak lemahnya permintaan konsumsi dan rendahnya utilisasi kapasitas, kini jadwal kapasitas membaik seiring bangkitnya pesanan chip AI, sehingga kekuatan negosiasi harga mereka juga meningkat.
Industri Desain IC Nantikan Penyesuaian Biaya, Kemampuan Alihkan Beban Berbeda per Produk
Setelah penyesuaian TSMC, pelaku industri desain IC menghadapi tekanan untuk menilai ulang biaya produksinya.
Sumber rantai pasokan menunjukkan, produk dengan harga tinggi seperti GPU kelas atas dan ASIC memiliki ruang lebih luas untuk pengalihan kenaikan harga ke pelanggan; namun, produk proses matang seperti MCU, PMIC, dan IC konsumsi terhalang oleh kompetisi pasar, sehingga tidak pasti apakah seluruh kenaikan biaya bisa tercermin dalam harga jual akhir.
Pelaku industri desain IC juga menyebutkan, tekanan biaya tahun 2027 tidak hanya berasal dari kenaikan harga foundry, tapi juga dari harga pengemasan, substrate, material, dan memori yang terus naik, semua akan dihitung dalam biaya produk.
Biaya Pendirian Pabrik di Luar Negeri Tinggi, Jadi Penopang Struktural Kenaikan Harga
Kenaikan harga kali ini juga memiliki logika pendorong dari sisi biaya.
Estimasi menunjukkan biaya pembangunan pabrik TSMC di Amerika sekitar 4-5 kali lipat dari di Taiwan. TSMC sebelumnya telah menyatakan bahwa awal produksi massal 2nm akan menurunkan gross margin sekitar 3-4 persen, dan pabrik wafer di luar negeri juga kemungkinan akan memberi tekanan gross margin sekitar 2-3 persen dalam beberapa tahun ke depan. Dalam situasi ini, penyesuaian harga wafer out sesuai ekspektasi pasar.
Ketua TSMC, C.C. Wei, pernah mengatakan bahwa memilih mitra foundry "bukan seperti membeli susu di 7-Eleven, hari ini tidak puas besok bisa langsung ganti."
Sumber rantai pasokan menyebutkan bahwa perilaku switching order oleh pelanggan besar seperti Google, Apple, dan Nvidia mayoritas hanya pada chip non-inti atau order dengan volume terbatas, volume pesanan proses canggih utama di TSMC tidak mengalami perubahan berarti. TSMC tetap sangat percaya diri terhadap permintaan tahun 2026, terus meningkatkan belanja modal dan menaikkan proyeksi pertumbuhan pendapatan tahunan dalam dolar AS.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Delta Airlines (DAL.US) melaporkan pendapatan, mengungkapkan bahwa industri penerbangan adalah "penguras keuntungan energi"! Pendapatan Q3 mencapai rekor tertinggi, namun harga minyak yang tinggi menekan prospek laba
Pengeluaran bahan bakar Delta Air Lines pada kuartal ketiga meningkat sebesar 62% secara tahunan, sementara margin laba operasional yang telah disesuaikan turun dari 11,1% menjadi 9,4%. Oleh karena itu, laporan kinerja dan prospek masa depan ini menunjukkan ketahanan operasional perusahaan penerbangan raksasa di tengah harga minyak yang tinggi, namun belum memberikan sinyal tentang ekspansi margin laba kembali.
Morgan Stanley optimis tentang SpaceX: Potensi “Tera’Merica” diremehkan, ekspansi AI perusahaan dan kapasitas komputasi membuka ruang pertumbuhan
Morgan Stanley meyakini bahwa logika pertumbuhan SpaceX kini telah berkembang dari ruang angkasa dan komunikasi satelit ke AI perusahaan dan infrastruktur daya komputasi, sementara rekonstruksi manufaktur canggih Amerika Serikat juga dapat membuka peluang jangka panjang yang lebih luas. Komersialisasi AI perusahaan dan ekspansi daya komputasi menjadi penopang pertumbuhan yang lebih langsung, sedangkan peluang manufaktur yang diwakili oleh “Tera’Merica” memberikan potensi pertumbuhan jangka panjang tambahan bagi perusahaan.
Delta Air Lines menurunkan proyeksi laba karena kenaikan biaya bahan bakar melebihi kenaikan harga tiket
Delta Air Lines menurunkan proyeksi laba tahunan akibat biaya bahan bakar meningkat $6 miliar, harga tiket melonjak menguji daya tahan penumpang Bisnis pengilangan diperkirakan menghasilkan laba $700 juta, meredakan dampak biaya bahan bakar Rajesh Kumar Singh, Reuters Chicago, 9 Oktober – Delta Air Lines (DAL.N) pada hari Jumat menurunkan nilai tengah proyeksi laba tahunannya hampir seperempat, karena melonjaknya biaya bahan bakar menetralkan pengaruh positif dari permintaan perjalanan yang kuat dan kenaikan harga tiket. Penurunan ini menyoroti tantangan semakin berat yang dihadapi maskapai Amerika: jika harga bahan bakar tetap tinggi, apakah penumpang bersedia menanggung kenaikan harga tiket lebih lanjut. Maskapai sudah menaikkan harga tiket secara signifikan tahun ini; analis memperingatkan bahwa kenaikan tambahan bisa menguji keinginan konsumen untuk terus bepergian. Maskapai yang berbasis di Atlanta ini memperkirakan pengeluaran bahan bakar tahunannya akan naik sekitar $6 miliar dibanding tahun lalu. Pengeluaran bahan bakar kuartal III melonjak 62% secara tahunan menjadi $4,1 miliar, lebih dari $500 juta di atas ekspektasi Juli. Saat ditanya alasan penurunan proyeksi, CFO Delta Erik Snell mengatakan kepada wartawan: "Ini sepenuhnya masalah bahan bakar," seraya menunjuk kenaikan harga minyak mentah dan bahan bakar aviasi sejak musim panas. Delta kini memperkirakan laba per saham tahunan yang disesuaikan antara $5,10 hingga $5,60, di bawah perkiraan Juli $6,50-$7,50. Menurut data LSEG, median baru $5,35 masih di bawah ekspektasi analis $5,46. Perusahaan memperkirakan laba pra-pajak yang disesuaikan tahun 2026 sebesar $4,5 miliar. Menurut LSEG, laba per saham kuartal III yang disesuaikan sebesar $1,72, sedikit di bawah ekspektasi analis $1,76. Margin operasi yang disesuaikan turun dari 11,1% menjadi 9,4%. Delta adalah maskapai besar AS pertama yang merilis laporan keuangan kuartal III; pesaing United Airlines UAL.O, American Airlines AAL.O, dan Southwest Airlines LUV.N akan merilis laporan bulan ini. Kenaikan harga tiket Menurut Statistik Transportasi AS, dalam delapan bulan pertama 2026, pengeluaran bahan bakar maskapai AS untuk penerbangan reguler mencapai $42,9 miliar, naik hampir $13,2 miliar dari periode yang sama tahun lalu meski konsumsi bahan bakar sedikit menurun. Permintaan kuat dan pertumbuhan kursi terbatas membantu maskapai mengalihkan biaya bahan bakar yang lebih tinggi ke penumpang. Berdasarkan Indeks Harga Konsumen Bureau of Labor Statistics AS, selama lima bulan hingga Agustus, harga tiket pesawat di AS rata-rata naik sekitar 25% dari tahun sebelumnya. https://www.reuters.com/graphics/USA-AIRLINES/FUEL/lbpgdnbzwvq/chart.png Dengan harga bahan bakar tetap tinggi dan rencana pertumbuhan kapasitas industri dipercepat pada kuartal IV, analis memantau apakah maskapai seperti Delta dapat menaikkan harga tiket lebih lanjut tanpa mengurangi permintaan. Analis Deutsche Bank memproyeksikan pada kuartal IV, proporsi biaya bahan bakar yang dapat dikembalikan melalui pendapatan menurun, dan baru pulih total awal 2027. Delta mengatakan permintaan tetap kuat. Snell menyebut tingkat pemesanan tiket kuartal IV sudah mendekati 60%, diperkirakan pendapatan tahun-ke-tahun naik sekitar 20%. Menurut LSEG, Delta memperkirakan laba per saham yang disesuaikan kuartal IV antara $1,15 hingga $1,65, median $1,40 hampir sesuai prediksi analis $1,39. Keunggulan pengilangan Delta memiliki keunggulan dibanding maskapai besar AS lain: pabrik pengilangan di pinggiran Philadelphia, yang menurut Snell diperkirakan menghasilkan laba $700 juta tahun ini. "Kami punya pabrik pengilangan, memberi kami lindung nilai harga bahan bakar – sebagian lindung nilai – yang tidak dimiliki perusahaan lain," ujarnya. Pabrik Monroe dibeli pada 2012, memproses minyak mentah menjadi bahan bakar aviasi dan produk lain. Meski Delta tetap membayar bahan bakar dari operasi maskapai sesuai harga pasar, laba pengilangan tetap di internal perusahaan. Saat selisih harga minyak mentah dan produk jadi melebar, ini membantu meredakan tekanan biaya untuk maskapai yang membeli bahan bakar dari pemasok. Namun, perlindungan ini tergantung margin pengilangan; saat margin turun, pengilangan bisa merugi. Namun, pengilangan hanya sebagian meredakan dampak kenaikan harga bahan bakar. Meski diperkirakan menghasilkan 40 sen per galon, Delta memperkirakan biaya bahan bakar akan naik dari $3,61 per galon kuartal III menjadi $4,25 per galon kuartal IV. Snell mengatakan biaya bahan bakar diprediksi tetap tinggi dalam waktu dekat. "Akhirnya, harga bahan bakar akan turun. Tapi kapan, kami belum tahu," ujarnya. (Untuk memudahkan pembaca non-bahasa Inggris, Reuters menerjemahkan laporan tersebut secara otomatis ke beberapa bahasa lain. Karena terjemahan otomatis bisa keliru, atau kurang konteks, Reuters tidak menjamin akurasi teks terjemahan otomatis, hanya untuk kemudahan pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian akibat penggunaan terje
Harga kripto
Lainnya
