🔥 Bitget mirino sulle azioni americane | 2026.10.07 Tema principale: infrastrutture AI stabiliscono nuovi record | Espansione produzione di chip · contratti a lungo termine nel nucleare · aggiornamento dell'interconnessione ottica · finanziamento della potenza di calcolo di SpaceX

1. S&P e Nasdaq chiudono ancora ai massimi storici. Il mercato azionario USA registra quattro sedute consecutive in rialzo il 6 ottobre.

L’S&P 500 si è attestato a 7818,93 punti, in rialzo dello 0,58%, superando per la prima volta quota 7800 e raggiungendo un nuovo massimo dall’agosto scorso; il Nasdaq ha chiuso a 27599,79 punti, salendo dello 0,45% e segnando nuovi record consecutivi; il Dow Jones ha guadagnato 253 punti a 51521. Il rendimento del Treasury decennale è sceso dai massimi pluriennali, i prezzi del petrolio si sono stabilizzati, mentre le utility hanno guidato i guadagni. La stagione delle trimestrali inizierà la prossima settimana: LSEG prevede che l’utile complessivo dell’S&P salirà di circa il 30,6% su base annua e quello del settore tecnologico di circa il 66,5%. 

🎯 Titoli beneficiati: NVDA, MSFT, QQQ; catalizzatore chiave: nuovi massimi degli indici combinati con la finestra degli utili, i capitali continuano a concentrarsi sulle blue chip AI.

2. Nvidia si avvicina ai 6000 miliardi di dollari, SpaceX pianifica un finanziamento per acquistare chip

Nvidia ha raggiunto un nuovo massimo storico intraday, con la capitalizzazione di mercato che si è avvicinata a 5,84 mila miliardi di dollari, a un passo dai 6 mila miliardi; Morgan Stanley l’ha nuovamente selezionata come prima scelta nel settore dei semiconduttori. Secondo il "Financial Times" britannico, SpaceX sta negoziando con banche e investitori per un finanziamento di circa 40 miliardi di dollari (circa 10 miliardi di prestito bancario, 30 miliardi di obbligazioni investment grade, con Apollo alla guida e Pimco coinvolta nelle trattative) per acquistare chip Nvidia; la trattativa è nelle fasi iniziali e si prevede che sarà finalizzata nel 2027. 🎯 Titoli beneficiati: NVDA, SPCX, APO; catalizzatore chiave: ordini di potenza di calcolo su vasta scala e traguardi di valutazione che avanzano in parallelo.

3. AMD: La domanda supera costantemente l’offerta, grande espansione della capacità produttiva nel 2027

 La CEO di AMD, Lisa Su, ha dichiarato il 6 a Taipei che la capacità produttiva per il 2026 è stata rivista al rialzo, ma che la domanda resta superiore all’offerta; nel 2027, tramite TSMC e la catena di test e assemblaggi e dei substrati, l’offerta sarà “fortemente” incrementata, con piani a 3–5 anni. L’investimento di oltre 10 miliardi di dollari a Taiwan previsto a maggio procede secondo i piani e si valuteranno ulteriori aumenti. Il titolo AMD ha chiuso il giorno su un massimo storico, salendo di circa il 2,8% a 649,42 USD; Citi ha alzato il target price da 575 a 800 USD, sulla base del fatto che l’AI generativa stimolerà notevolmente la domanda di calcolo.

🎯 Titoli beneficiati: AMD, TSMC; catalizzatore chiave: narrazione del gap domanda-offerta di più anni, attenzione su processo avanzato e capacity di packaging avanzato di TSMC.

4. Marvell rivede al rialzo la guidance sui data center all’Investor Day

 All’Investor Day, Marvell ha alzato il target dei ricavi per l’esercizio 2028 a circa 20 miliardi di dollari (rispetto alle precedenti stime di 18 miliardi), superando il consenso di mercato intorno ai 18,2 miliardi; per la prima volta fornisce una guidance fra 70 e 90 miliardi per l’anno fiscale 2031. L’azienda enfatizza la domanda di chip custom, reti scale-up e connessioni ottiche 800G/1.6T. Il prezzo dell’azione è salito di circa il 6%, Broadcom è salita a sua volta di circa il 3,7%.

🎯 Titoli beneficiati: MRVL, AVGO; catalizzatore chiave: revisione al rialzo della guidance sui chip custom per data center e connettività ottica, nel breve attenzione a verifica della prosecuzione dei volumi.

5. Google e Constellation firmano un accordo per 3,59 GW di elettricità

 Google ha firmato con Constellation per un totale di circa 3590 megawatt. Tra questi, un PPA ventennale copre 890 MW di incremento nucleare (upgrade di 11 reattori in Illinois, Pennsylvania e New Jersey nell’area PJM, investimento Constellation > 4,3 miliardi USD, prime consegne attese per il 2028); c’è anche un PPA quindicennale per 2700 MW di fornitura nell’area PJM. Google porterà anche Gemini Enterprise alla gestione degli impianti. Il titolo Constellation è arrivato a guadagnare quasi il 14% in giornata, mentre la filiera nucleare Vistra e Talen sono salite anch’esse. Questo contratto segue l’accordo della settimana scorsa tra Constellation e Amazon per circa 690 MW di energia nucleare.

🎯 Titoli beneficiati: CEG, VST, TLN; catalizzatore chiave: il gap di energia elettrica dei data center si concretizza con contratti long-term sul nucleare, attenzione al ritmo di espansione della capacità produttiva.

Avviso di trading: L’asse infrastrutturale AI si sta espandendo dai chip ai collegamenti ottici e agli accordi nucleari a lungo termine; dopo i nuovi massimi, i capitali restano concentrati su NVDA, AMD, MRVL e sulla filiera elettrica; il finanziamento SpaceX è ancora in fase di trattativa, meglio attendere la conferma dei termini. Se i rendimenti dei Treasury USA e i prezzi del petrolio dovessero salire nuovamente, la volatilità nelle operazioni ad alta valutazione potrebbe aumentare: è prudente mantenere un’esposizione controllata. 

La volatilità del mercato USA è recentemente aumentata, le informazioni sopra riportate sono solo a scopo informativo e non costituiscono consiglio di investimento.