Mercato azionario statunitense - Con i trader che spostano l'attenzione dall'intelligenza artificiale all'assistenza sanitaria, l'indice S&P 500 chiude in rialzo

Aggiornamento dopo la chiusura

Noel Randewich/Sruthi Shankar

Reuters, 15 ottobre - Giovedì, l’indice S&P 500 ha chiuso in rialzo, recuperando le perdite iniziali della giornata, poiché gli investitori preoccupati per le azioni legate all’intelligenza artificiale (AI) hanno acquistato titoli sanitari e di consumo come Eli Lilly, UnitedHealth Group e altri.

Alcuni titoli tecnologici sono scesi, mentre gli investitori continuano a monitorare da vicino le società legate all’intelligenza artificiale che, a causa dei pesanti debiti, sono particolarmente sensibili all’aumento dei tassi di interesse.

Dopo il rialzo del rating da parte di Deutsche Bank, i prezzi delle azioni di Eli Lilly LLY.N, UnitedHealth Group UNH.N e Walmart WMT.N hanno registrato un rimbalzo.

I titoli di Broadcom (AVGO.O) e Nvidia (NVDA.O) sono scesi, nonostante la società produttrice di chip TSMC (2330.TW) abbia segnato il sesto trimestre consecutivo di utili record grazie alla forte domanda guidata dall’intelligenza artificiale, rimanendo però cauta sulle prospettive fino al 2027 (link).

Le perdite di Dell Technologies DELL.N e Hewlett Packard Enterprise HPE.N si sono ulteriormente ampliate dopo le forti flessioni del giorno precedente, causate dai timori di costi di indebitamento più elevati per le società legate all’AI.

Nonostante un leggero arretramento dei rendimenti dei Treasury a 10 anni, essi restano vicini ai massimi pluriennali poiché gli investitori temono che i prezzi elevati dell’energia possano alimentare l’inflazione.

"Che si tratti di nuove case unifamiliari o di enormi data center, il costo dei finanziamenti è in aumento ovunque, e ciò avrà un impatto su molti settori del mercato azionario", ha dichiarato Jed Ellerbroek, gestore di portafoglio presso Argent Capital Management di St. Louis. "Oggi i titoli che si sono comportati meglio sono quelli difensivi e non ciclici."

L’indice dei semiconduttori di Philadelphia .SOX segna la settima giornata consecutiva di ribasso.

Secondo i dati preliminari, l’indice S&P 500 .SPX è salito di 24,94 punti, pari allo 0,32%, chiudendo a 4.774,07 punti; il Nasdaq Composite .IXIC ha guadagnato 18,37 punti (+0,07%), chiudendo a 14.969,65. Il Dow Jones Industrial Average .DJI è avanzato di 559,45 punti (+1,08%), chiudendo a 34.098,24.

Dopo il record della scorsa settimana, l’S&P 500 è ancora in rialzo di circa il 13% nel 2023, trainato soprattutto dai titoli legati all’intelligenza artificiale.

Attualmente, il rapporto prezzo/utili dell’S&P 500 è circa 19 volte superiore, vicino ai minimi dal 2023. Ellerbroek ha osservato che la valutazione relativamente bassa in termini di P/E riflette il fatto che gli investitori hanno già scontato la fine della crescita esponenziale degli utili guidata dai colossi dell’AI.

I dati pubblicati giovedì hanno mostrato che, a settembre, i prezzi alla produzione negli Stati Uniti (link) hanno segnato il maggiore aumento degli ultimi quattro anni e mezzo, a causa dei costi più elevati di beni e servizi, segnalando così che l’inflazione si sta estendendo ben oltre il comparto dei prodotti energetici.

I dati sull’inflazione al consumo pubblicati mercoledì (link) hanno superato le previsioni, aumentando così le aspettative del mercato su ulteriori rialzi dei tassi da parte della Fed, il che ha innescato le vendite a Wall Street.

"C’è stata davvero una certa rotazione tra i titoli a maggior capitalizzazione, ma non è la prima volta che ciò accade. Sembra che capiti ogni pochi mesi e in più ci sono sempre le preoccupazioni legate all’AI", ha affermato Joe Saluzzi, co-responsabile del trading azionario presso Themis Trading a Chatham, New Jersey.

Secondo lo strumento FedWatch del CME di Chicago, gli operatori dei mercati stanno ora prezzando una probabilità del 67% di un aumento dei tassi da parte della Fed nella riunione di dicembre, rispetto al 62% di mercoledì.

La società spaziale Rocket Lab (link) RKLB.O ha annunciato che il primo lancio del suo nuovo razzo "Neutron", più grande, sarà posticipato all’anno prossimo, facendo crollare il prezzo delle azioni.

La società di chimica agricola FMC FMC.N ha visto le sue azioni precipitare a seguito della significativa revisione al ribasso (link) delle previsioni sugli utili del terzo trimestre.

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