輸送株の調整は投資機会をもたらすのか？Citigroupは業界サイクルの改善を評価し、XPO(XPO.US)の格付けを「買い」に引き上げました

クリストファー・ロマーノ Reuters 10月8日 - このソフトウェア大手が7月に楽観的な業績予測を発表して以来、Microsoft株価は急速に上昇しており、テクニカル分析によると、この上昇はさらに続く余地がある可能性があります。 詳しいテクニカル分析チャートはこちら（リンク）。 テクニカル分析は過去の価格動向をチャートで用いて、市場の次の動きを予測する手法です。Microsoftの週足チャートでは、同社株が2025年に記録した史上最高値へ再び向かっていることが示されています。この高値は現在の株価よりも5%未満高い位置にあり、突破すれば力強い上昇が始まる可能性があります。 Microsoftのように株価が急速に上昇すると（6月の最安値から50%以上上昇）、一旦上昇が小休止する傾向があります。初期の投資家は利益確定のために売却し、新規参入者は次の上昇に備えてポジションを取ります。Microsoftの場合、8月初旬から9月下旬にかけて、株価は非常に狭いレンジで横ばいとなりました。チャート分析士はこの小休止を「コンソリデーション（整理）」と呼び、それを健康的な兆候とみなします。まるでランナーが次のスプリント前に呼吸を整えるようなものです。 今週、Microsoft株価はこの狭い整理レンジを突破しました。これにより、次の上昇局面が始まった可能性を示唆しています。 この時点で、分析士は変動率やモメンタムを測る指標を使って、上昇の持続性を判断します。 代表的なツールの一つがボリンジャーバンドです。これは株価の移動平均の上と下に帯を描き、価格の変動幅が大きくなるとバンドが広がり、新たなモメンタムの到来を示します。Microsoftの20週ボリンジャーバンドがこの傾向を示しています。 もう一つの指標はMACD（移動平均収束拡散指標）です。これは異なる期間の移動平均を比較し、買い圧力の強弱を示します。この指標も上昇傾向となっており、Microsoftにはさらに上昇するモメンタムがあることを示しています。 London Stock Exchange Group（LSEG）のデータによれば、Microsoftは水曜日に529.76ドルで取引を終えました。株価上昇余地を推計するため、分析士は直近の上昇幅をコンソリデーション前の高値から参考にし、ターゲット価格を上方修正します。これにより、目標価格は700～750ドルとなる可能性が示されます。ただし株価が555.45ドルの史上最高値を突破することが条件です。 過去の高値、特に史上最高値は上昇の速度を緩める、もしくは阻止する可能性があります。これは一部の投資家がその位置で売却を選択するためです。これらの抵抗を突破できれば、より急な上昇が見込まれます。 しかし、原油価格の高騰と債券利回りの上昇により、最近は株式市場全体が大きく変動しています。もしMicrosoft株価が465～480ドルのレンジ下回れば、今回の上昇は一旦終了を意味します。 現時点で、Microsoftはコメント要請のメールに即時返信していません。 チャート点描： Microsoft株価は6月の最安値から大幅に反発。 555.45ドルの史上最高値を突破すれば、700～750ドルのレンジが目標となる可能性。 465～480ドルレンジを下回れば、今回の上昇局面は終了を意味する。 （「マーケットチャート」はReuters記者による毎日掲載のコラムです。本コメントは金融チャートのテクニカル分析に基づいており、将来の価格動向の可能性評価を助けますが、結果を保証するものではありません。本コラムは投資助言や取引助言ではありません。） （非英語圏読者の利便を図るため、Reutersは本記事を自動翻訳して他言語で提供しています。自動翻訳は誤訳や文脈不足の可能性があるため、Reutersはその正確性を保証しません。自動翻訳の利用による損害や損失についてReutersは一切責任を負いません。）

ロイター10月8日 - ユーロ/米ドルの月足チャートでは2つの弱気シグナルが形成されており、10月の終値でその両方が確認される可能性がある。1つ目は一年以上維持されたレンジの下限のブレイク、2つ目は終値が100か月移動平均線を割り込むこと。価格レンジは2025年2月～2025年7月の1.0125から1.1830まで上昇後、1.1325～1.2084のレンジ内で横ばいとなっている。終値ベースでは、200か月移動平均線（現在は1.1825）がレンジの多くの上値抵抗となり、100か月移動平均線（現在は1.1194）がサポートとなっている。レンジ突破。財政不安により、この通貨ペアは8月のやや1.1700を上回る水準から10月の1.1161の安値まで下落し、ユーロは17か月ぶりの安値付近で推移している。主要な要因は、欧州圏における財政・政治リスクの高まり、グローバル債券利回りの上昇、エネルギー価格の高止まりや米連邦準備制度のタカ派予想を背景としたドル高である。シグナルの確認。本月は始まったばかりで値動きは不明瞭：スポット価格はほぼ100か月移動平均線上にある。月足終値が1.1325を下回ればレンジブレイクが確認され、終値が1.1194を割り込めば2つ目のシグナルが成立する。両方同時に起こると、年末までにさらなるサポートの試される可能性が高まる。キーレベル。1.0125～1.2084上昇分のフィボナッチリトレースメント：38.2%リトレースメントレベルが1.1336で、レンジ下限と重なり、反発局面でのレジスタンス意義を強化している。50%リトレースメントレベルは1.1105で最初の下値目標。月足の一目均衡表の雲上辺は1.0938で、50%と61.8%レベルの間。61.8%リトレースメントレベルは1.0873でさらなる下値目標となる。モメンタム指標。月足RSIは下降トレンド、14か月モメンタム指標もマイナスで、弱気見通しを支持。無効条件：為替が反転し終値が1.1325を上回れば上記シグナルは無効となり、通貨ペアはレンジ相場に戻る。詳しくはこちら FXBUZ EUR/USD Monthly Chart: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/buzz/zdvxeqlxzpx/Pasted%20image%201791448056243.png （利便性のため、ロイターは自動翻訳を複数言語で提供しています。自動翻訳には誤訳や文脈不足が含まれる可能性があり、ロイターは翻訳テキストの正確性を保証しません。自動翻訳機能の利用によって生じた損害・損失について、ロイターは責任を負いません。）

フランス国債の売却が進む中、2150億ユーロの企業債の利回りは国債を下回り、年内に規模が18倍に拡大しました。投資家は優良企業債へのシフトでリスク回避を図っています。

Samsung Electronicsの第三四半期の暫定営業利益は107.4兆ウォンとなり、前期比で20%増加、前年同期比では782%急増しました。Citiは、業績爆発の主な原動力は半導体事業の力強い回復であり、不利な為替やボーナス支出、モバイル部門の損失を十分に相殺できると述べています。HBM4の増量とASPの大幅な上昇により、Citiは2027年の収益弾力性に期待して、買い推奨を維持しています。