Pamilihan ng US kagabi | Muling lumitaw ang mga alalahanin sa AI performance, Nasdaq bumaba ng higit sa 1%, Micron Technology (MU.US) bumaba ng higit sa 4%

Nalalaman ng app na Philippine Financial Intelligence, nitong Huwebes, magkahalo ang naging galaw ng tatlong pangunahing indeks, bumaba ng mahigit 1% ang Nasdaq. Ayon sa balita, ang taunang kita ng OpenAI ay $20 bilyon na mas mababa kaysa sa mga naunang ulat, kaya under pressure ang mga stock ng teknolohiya. Sinabi ni St. Louis Federal Reserve President Musalem na kailangan pang magtaas ng rates ang Federal Reserve upang maibalik ang inflation sa 2% target.

[US Stocks] Hanggang sa pagsasara, tumaas ang Dow Jones Index ng 52.61 puntos, o 0.10%, sa 51,232.48 puntos; bumaba ang S&P 500 Index ng 36.35 puntos, o 0.47%, sa 7,765.42 puntos; bumaba ang Nasdaq Composite Index ng 345.35 puntos, o 1.25%, sa 27,193.34 puntos. Ang Nvidia (NVDA.US) ay bumagsak ng halos 3%, SpaceX (SPCX.US), Micron Technology (MU.US), at SK Hynix (SKHY.US) ay bumaba ng higit sa 4%, Oracle (ORCL.US) at Intel (INTC.US) ay bumaba ng mahigit 5%. Ang Nasdaq Golden Dragon China Index ay bumaba ng 0.62%.

[European Stocks] Bumagsak ang German DAX30 Index ng 303.00 puntos, o 1.21%, sa 24,801.36 puntos; ang UK FTSE 100 Index ay bumaba ng 23.16 puntos, o 0.22%, sa 10,435.34 puntos; bumaba ang French CAC40 Index ng 39.52 puntos, o 0.51%, sa 7,729.69 puntos; bumaba ang Europe Stoxx 50 Index ng 55.94 puntos, o 0.91%, sa 6,124.35 puntos; bumaba ang Spain IBEX35 Index ng 194.89 puntos, o 1.02%, sa 18,923.11 puntos; bumaba ang Italy FTSE MIB Index ng 693.75 puntos, o 1.39%, sa 49,278.50 puntos.

[Asia-Pacific Stock Market] Bumagsak ng 1.42% ang Nikkei 225 Index, bumaba ang South Korea KOSPI Index ng 2.62%, at bumaba ang Indonesia Composite Index ng 1.88%.

[Foreign Exchange] Ang Dollar Index na sumusukat sa performance ng dolyar laban sa anim na pangunahing mga pera ay bumaba ng 0.1% sa pagtatapos ng araw, at nag-close sa 102.138. Sa pagtatapos ng trading sa New York, isang euro ay katumbas ng $1.1209, mas mataas kaysa sa $1.1199 noong nakaraang araw; isang pound ay tumumbas ng $1.3225, mas mataas kaysa noong nakaraang araw na $1.3219. Ang isang dolyar ay tumumbas ng 157.86 yen, mas mababa kaysa noong nakaraang araw na 157.96 yen; isang dolyar ay tumumbas ng 0.8316 Swiss franc, mas mababa kaysa noong nakaraang araw na 0.8330 Swiss franc; isang dolyar ay tumumbas ng 1.4224 Canadian dollar, mas mababa kaysa noong nakaraang araw na 1.4256 Canadian dollar; at isang dolyar ay tumumbas ng 9.9757 Swedish krona, mas mababa kaysa noong nakaraang araw na 9.9992 Swedish krona.

[Cryptocurrency] Saglit na bumaba ang Bitcoin sa ilalim ng $81,000, at sa oras ng pag-uulat ay nasa $80,311.94; bumaba ng 3.5% ang Ethereum sa $2,479.

[Precious Metals] Ang spot gold ay $4,133.67 bawat onsa; ang spot silver ay $59.187 bawat onsa.

[Crude Oil] Ang presyo ng light crude oil futures for November delivery sa New York Mercantile Exchange ay tumaas ng $3.21 at nagsara sa $91.49 bawat bariles, o 3.64% ang itinaas; ang Brent crude oil futures for December delivery sa London ay tumaas ng $4.08 at nagsara sa $104.28 bawat bariles, o pagtaas ng 4.07%.

[Mga Balitang Makro]

Musallem ng Fed: Maaring lumala pang muli ang pagtaas ng rates sa susunod na 6 hanggang 9 na buwan. Sinabi ni St. Louis Federal Reserve President Musalem na kinakailangang muling itaas ang rates ng Fed upang maibalik ang inflation sa 2% na target. Ani niya, upang makamit ang target ng inflation “sa napapanahong panahon”, kailangan pang higpitan ang patakarang pananalapi. Sinabi ni Musalem na kung ang “napapanahon” ay nangangahulugan ng tig-18 buwan, marahil sa loob ng susunod na 6 hanggang 9 na buwan ay maaaring kailangang muling itaas pa ang interest rates. Idinagdag niya na nananatiling pangunahing problema ng ekonomiya ng US ang inflation, ngunit malakas pa rin ang paglago ng ekonomiya at nananatili ang katatagan ng labor market, kaya posibleng mapababa ng Fed ang inflation nang hindi labis na naaapektuhan ang employment. Nang tanungin kung dapat bang itaas ang rates sa policy meeting sa Oktubre 27-28, sinabi ni Musalem na siya ay open-minded at wala pang pinal na desisyon, ngunit ang kasalukuyang kalagayan ng inflation ay nangangailangan na isaalang-alang pa rin ang higit pang paghigpit sa patakaran. Sinabi rin ni Musalem na kahit malaki ang itinaas ng US bond yields, maluwag pa rin ang financial environment at patuloy na sumusuporta sa paglago ng ekonomiya. Aniya, ang pagtaas ng yields ay hindi nangangahulugang nawala ang tiwala ng investors sa Fed, kundi sumasalamin sa inaasahang pagtaas ng real rates at umiigting na kumpetisyon sa kapital sa malakas na economic environment.

Tantya ng US para sa 2026 fiscal year, $2 trilyon ang kabuuang budget deficit. Ayon sa pagtataya ng US Congressional Budget Office noong Oktubre 8, ang kabuuang federal government budget deficit para sa 2026 fiscal year ng Estados Unidos ay nasa $2 trilyon, $218 bilyon na mas mataas kaysa sa deficit ng 2025. Tinataya, sa 2026 fiscal year, tataas ang kita ng $169 bilyon (3% growth), at tataas ang gastusin ng humigit-kumulang $386 bilyon (6% growth). Ang pagtaas ng gastusin ay pangunahing dahil sa net interest sa utang, pangunahing welfare programs, depensa, at edukasyon; habang ang kita ay tataas pangunahin dahil sa mas mataas na kita mula sa personal income tax at payroll tax.

Mas mababa ng $20 bilyon ang annualized revenue ng OpenAI kaysa sa dating ulat. Ayon sa ulat, kamakailan ay ibinunyag ng OpenAI sa mga namumuhunan na hanggang katapusan ng Setyembre, ang kanilang annualized revenue ay halos $50 bilyon, mas mababa sa $70 bilyon na iniulat ng nabanggit na diyaryo at iba pang media noong nakaraang buwan. Ayon sa insiders, nagmula ang diperensya dahil sinubukan ng mga namumuhunan na direktang ikumpara ang annualized revenue ng OpenAI at Anthropic, ngunit magkaiba sila ng paraan ng pagkokompile: Isinama ng Anthropic ang sales revenue mula sa pamamagitan ng cloud partners gaya ng AWS at Google Cloud, ngunit hindi ito isinama ng OpenAI. Dati, inadjust ng mga namumuhunan ang kinita ng OpenAI at nakalkula ang kanilang annualized revenue noong Agosto sa $40 bilyon, pagkatapos pinagsama ang ibinunyag ng kumpanya sa mga investors na lumago ang revenue nila ng higit 70%, kaya napalabas ang $70 bilyon. Tumanggi ang OpenAI na magbigay ng komento.

Ang 30-taong fixed mortgage rate ng US ay tumaas sa 7.4%, pinakamataas sa halos tatlong taon. Ayon sa Fannie Mae data, ang average na rate ng 30-taong fixed mortgage ay tumaas mula 7.28% noong nakaraang linggo sa 7.4%, pitong sunod-sunod na linggo ng pagtaas, ang unang ganitong sunod-sunod na pagtaas sa loob ng tatlong taon, at pinakamataas simula noong Nobyembre 2023. Noong nakaraang taon, 6.3% lamang ito. Ang mataas na presyo ng pabahay na sinabayan ng pataas na gastos sa utang ay lalong nagpapabigat sa problema ng housing affordability sa US. Kung 20% ang down payment, sa kasalukuyang rate, ang buwanang bayad para sa $500,000 na bahay ay tumaas ng humigit-kumulang $172 kumpara apat na linggo ang nakararaan, at para sa $1 milyon na bahay ay tumaas ng about $345. Kasabay ng patuloy na pagtaas ng fixed rates, mas maraming borrowers ang lumilipat sa mas mababang paunang rate na adjustable-rate loans; noong unang bahagi ng Oktubre, ang porsyento ng adjustable-rate mortgage loans ay umakyat sa 12.2%, pinakamataas sa apat na taon.

ING: Malawak na suporta ang rate hike ng European Central Bank noong Setyembre, pero maliit ang tyansang tumaas ulit sa Oktubre. Sinabi ni ING economist Carsten Brzeski sa ulat na ipinapakita ng mga minutes ng ECB monetary policy meeting noong Setyembre na malawak ang suporta para sa rate hike noong buwan na iyon. Ngunit binanggit din ni Brzeski na mas balanse ang mga diskusyon sa loob ng pulong kaysa ipinahiwatig ni ECB President Lagarde sa kanyang post-meeting speech, na nangangahulugang maliit ang posibilidad ng muling pagtaas ng rates sa Oktubre. May ilan sa mga opisyal na naniniwalang mas maikli ang epekto ng energy shock kaysa sa dating inakala, samantalang ang iba naman ay nag-alinlangan sa resilience ng European economy laban sa energy shock. Dagdag pa rito, ang patuloy na pagtaas ng bond yields ay lalong nagpapalakas sa pananaw ng ilang opisyal na hindi na kailangang muling magtaas ng rates. Dagdag ni Brzeski: “Dahil sa bond market ay kusa nang humihigpit sa financial environment ng Europe, maaaring hindi na kasing lakas ng Setyembre meeting ang kagustuhan ng ilan sa mga opisyal na itaas pa ang rates.”

[Balita sa Kumpanya]

SpaceX bumili ng low-band spectrum, tinatarget ang US wireless carriers. Inanunsyo ng SpaceX (SPCX.US) nitong Huwebes na nakipagkasundo na ito upang bilhin ang isang set ng nationwide low-band spectrum licenses, na magbibigay-daan dito upang direktang makipagkumpitensya sa mga tradisyunal na wireless communication giants sa buong US. Kahit na ang kasalukuyang global 2 GHz mid-band spectrum ng Starlink Mobile ay magbibigay ng mataas na bandwidth capacity, magpapahintulot ang mga bagong frequency na ito na makalusot ang signal sa mga sagabal. Binibilisan nito ang malawak na plano ni Musk na lampasan ang tradisyunal na wireless infrastructure at direktang magbigay ng cellular network connection sa mga smartphones mula sa orbit. Kasama sa transaksyon ang 100% share purchase ng nationwide 800 MHz spectrum mula sa private equity firm na Grain Management, ngunit kailangan pa ng pag-apruba mula sa US Federal Communications Commission (FCC). Dagdag pa rito, inaprubahan ng FCC sa linggong ito ang aplikasyon ng Starlink Mobile para sa second-generation satellite constellation, na pinapayagan ang SpaceX na magpalipad ng 15,000 satellites na in-optimize para sa 2 GHz band sa buong mundo. Pagkatapos i-anunsyo, bumaba ang presyo ng shares ng US telecom companies sa after-hours trading habang ang presyo ng SpaceX (SPCX.O) ay tumaas ng higit sa 1.7%.

Opisyal na inanunsyo ng Apple ang launch event ng mga bagong smart home products sa Oktubre 13. Inanunsyo ng Apple (AAPL.US) na gaganapin ang isang event na may temang “Welcome home” sa New York sa Oktubre 13, kung saan ilulunsad ang ilang bagong smart home devices, kabilang ang smart home hub na may tinatayang 6-inch square screen, upgraded Apple TV 4K set-top box, at bagong HomePod mini speaker. Lahat ng bagong produkto ay susuporta sa pinakabagong Siri AI function ng Apple. Ang smart home hub ay maaaring gumamit ng built-in camera at voice recognition para makilala ang iba’t ibang miyembro ng pamilya at magbigay ng personalized na content, pati na rin ang integration sa calendar, messages, photos, FaceTime, at iba pa. Nakikipagtulungan din ang Apple sa LG Electronics sa pag-develop ng smart doorbells, thermostats, at indoor security cameras upang palawakin ang smart home ecosystem.

[Ratings mula sa Malalaking Bangko]

UBS: Tinaasan ang target price ng Chevron (CVX.US) mula $220 sa $235