USA Rare Earth rośnie o 35,6% w ciągu 3 miesięcy: czy warto teraz kupić tę akcję?
USA Rare Earth, Inc. Akcje USAR wzrosły o 35,6% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, osiągając wynik gorszy od branży, ale lepszy od S&P 500, które zwróciły odpowiednio 35,6% i 3%. Dla porównania, konkurenci spółki, tacy jak NioCorp Developments Ltd. NB oraz BHP Group Limited BHP, zyskały odpowiednio 4,2% i 34,5% w tym samym okresie.
USAR osiąga wynik gorszy od branży i lepszy od S&P 500
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Zamykając się na poziomie 19,40 USD podczas ostatniej sesji giełdowej, akcje są notowane poniżej swojego 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 43,98 USD, ale powyżej 52-tygodniowego minimum na poziomie 5,56 USD. Kurs akcji znajduje się powyżej zarówno 50-dniowej, jak i 200-dniowej średniej kroczącej, co wskazuje na silny trend wzrostowy oraz zaufanie inwestorów do długoterminowych perspektyw spółki.
50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca akcji USAR
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Przyjrzyjmy się fundamentom USAR, aby lepiej przeanalizować, jak postępować z tymi akcjami.
Czynniki napędzające wyniki USAR
USA Rare Earth pracuje nad przeniesieniem swojego zakładu produkcji magnesów Stillwater w Oklahomie na etap bliższy produkcji komercyjnej. Zakład ma produkować magnesy neodymowo-żelazowo-borowe (NdFeB), które są niezbędne dla branży obronnej, lotniczej, motoryzacyjnej i innych sektorów o wysokim wzroście. Oczekuje się, że zakład Stillwater stanie się jednym z pierwszych zakładów produkcji magnesów na dużą skalę w Stanach Zjednoczonych, wspierając wysiłki kraju na rzecz budowy krajowego łańcucha dostaw metali ziem rzadkich.
USA Rare Earth instaluje kluczowe urządzenia, montuje linię 1a i kończy ostateczne przygotowania w zakładzie Stillwater przed uruchomieniem wczesnym 2026 roku. Warto zauważyć, że firma rozpoczęła rekrutację i szkolenie inżynierów oraz techników do obsługi zakładu. Te działania prawdopodobnie poprawią zdolność USAR do osiągnięcia produkcji na skalę komercyjną oraz pomogą zabezpieczyć długoterminowe kontrakty z klientami.
USA Rare Earth wzmocniła także swój bilans poprzez finansowanie PIPE oraz realizację warrantów, zwiększając całkowity stan gotówki do ponad 400 milionów dolarów na listopad 2025 roku. Warto zaznaczyć, że spółka zakończyła finansowanie PIPE o wartości 1,5 miliarda dolarów w styczniu 2026 roku. Środki te są wykorzystywane na modernizację zakładu Stillwater, rozwój możliwości wykańczania magnesów oraz ukończenie linii 1b, co zwiększy całkowitą zdolność produkcyjną magnesów NdFeB do około 1200 ton metrycznych.
USAR zakończył przejęcie Less Common Metals w listopadzie 2025 roku, co zapewni kluczowe surowce metaliczne i stopowe dla zakładu Stillwater. W grudniu 2025 roku LCM nawiązała współpracę z Solvay i Arnold Magnetic Technologies Corp. (Arnold), aby zapewnić stabilne i wysokiej jakości źródło materiałów ziem rzadkich. Dzięki temu przejęciu i dalszym postępom w realizacji inicjatyw rozwojowych, firma jest dobrze przygotowana do zwiększania mocy produkcyjnych w nadchodzących kwartałach.
Jednak od momentu powstania USA Rare Earth pozostaje na etapie poszukiwań i badań, ponosząc straty i nie generując jeszcze żadnych przychodów. W fazie realizacji projektu spółka zmaga się z rosnącymi kosztami operacyjnymi, co negatywnie wpływa na jej marże i rentowność. W trzecim kwartale 2025 roku koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne USAR wzrosły do 11,4 mln dolarów z 0,8 mln dolarów w analogicznym okresie ubiegłego roku z powodu wzrostu kosztów prawnych i doradczych, zwiększenia zatrudnienia, opłat rekrutacyjnych i innych kosztów.
Koszty badań i rozwoju wzrosły do 4,45 mln dolarów w porównaniu do 1,16 mln dolarów w analogicznym okresie ubiegłego roku, głównie na skutek wzrostu kosztów związanych z zatrudnieniem. Brak przychodów i podwyższone koszty, częściowo zrekompensowane wyższymi przychodami z odsetek i dywidend z większych sald funduszy rynku pieniężnego, przełożyły się na stratę w wysokości 25 centów na akcję w trzecim kwartale.
USAR działa na rynku poszukiwania i wydobycia surowców mineralnych, gdzie znajdują się również kluczowi gracze, tacy jak NioCorp i BHP Group.
Korekty szacunków dla USAR
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Konsensus Zacks dotyczący wyniku finansowego USAR na 2026 rok wzrósł w ciągu ostatnich 60 dni.
Wycena
Źródło obrazu: Zacks Investment Research
Z punktu widzenia wyceny, USA Rare Earth jest notowana z prognozowanym wskaźnikiem cena/zysk na poziomie -67,43X wobec średniej branżowej wynoszącej 16,05X. Dla porównania, NioCorp Developments i BHP Group są notowane odpowiednio na poziomie -10,71X i 15,6X.
Podsumowanie
Stały postęp w zakładzie produkcji magnesów Stillwater wskazuje, że USA Rare Earth zmierza w kierunku produkcji komercyjnej. Jednak wysokie koszty operacyjne i rozwojowe, a także brak bieżących przychodów, prawdopodobnie nadal będą ciążyć wynikom tej spółki o rankingu Zacks #3 (Trzymaj) w krótkim terminie.
Obecni akcjonariusze powinni utrzymać swoje pozycje, natomiast nowi inwestorzy powinni poczekać, aż kurs akcji skoryguje część ostatnich wzrostów i zaoferuje lepszy punkt wejścia. Możesz zobaczyć pełną listę akcji o rankingu Zacks #1 (Strong Buy) tutaj.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Goldman Sachs: Nie czekaj na wybory pośrednie, "Goldilocks" może wcześniej rozpalić końcową hossę na amerykańskiej giełdzie
Goldman Sachs uważa, że rynek nadmiernie wycenił ryzyko stagflacji i wysokich rentowności, podczas gdy efekt ceł słabnie, energetyka może sprzyjać deflacji, a konsumpcjonizacja AI obniży koszty i przyczyni się do spadku inflacji; choć wzrost gospodarczy spowalnia, podstawowe zyski nadal są silne, a przestrzeń dla jastrzębiej polityki banku centralnego jest ograniczona. W scenariuszu "Złotowłosej", FOMO wokół AI odradza się, nie trzeba czekać na wybory śródokresowe, a "Złotowłosa hossa" może wcześniej rozpalić wzrosty na amerykańskiej giełdzie pod koniec roku.
Przed raportem za trzeci kwartał, Samsung Electronics i SK Hynix stoją w obliczu „bardzo wysokich oczekiwań”, sprawdzając „globalny handel AI”.
Fala AI napędza globalny "supercykl" półprzewodników, a łączny zysk operacyjny Samsunga i SK Hynix w trzecim kwartale może zbliżyć się do historycznego rekordu 190 bilionów wonów południowokoreańskich. Walka o HBM4 staje się coraz bardziej zacięta, inteligentne AI podnosi zapotrzebowanie na przepustowość pamięci dziesięciokrotnie, a pamięć staje się prawdziwą "krwią" centrów danych AI. Dwa nadchodzące sprawozdania finansowe zadecydują, czy ten boom jest tylko chwilowym zjawiskiem, czy też przyniesie strukturalną transformację w infrastrukturze technologicznej.
Dyrektor Meta AI Alexandr Wang: Dlaczego chcę stworzyć Muse
Muse w ciągu 12 dni od uruchomienia zgromadził 2,8 miliona pobrań, przewyższając ChatGPT w analogicznym okresie, a w jednym dniu ustanowił rekord USA z 264 tysiącami pobrań — co spowodowało wzrost wartości rynkowej Meta o 234 miliardy dolarów. Za tym sukcesem stoi otwarty list głównego dyrektora ds. sztucznej inteligencji, Alexandr Wang, dotyczący "ludzkich pragnień" oraz przejęcie, które kiedyś było wyśmiewane jako "szalone" — zakup za 14,3 miliarda dolarów przez Zuckerberga: dziś wygląda na to, że była to najkorzystniejsza transakcja kadrowa w historii Doliny Krzemowej.
UBS: Utrzymuje neutralną ocenę Tesla (TSLA.US), cena docelowa 385 dolarów, logika wyceny akcji zdominowana przez narrację AI
UBS prognozuje, że globalna liczba dostaw Tesli w trzecim kwartale 2026 roku (3Q26) wyniesie około 470 tysięcy pojazdów, co oznacza spadek o 5% rok do roku oraz o 1% w ujęciu kwartalnym.
Ceny krypto
Więcej
