Fundusz Trian aktywisty inwestycyjnego Nelsona Peltza ograniczył udziały w tej spółce w IV kwartale, ale utrzymał pozycję w GE Aerospace
Aktywistyczny inwestor Trian Fund Management, kierowany przez Nelsona Peltza, zwiększył swoje udziały w głównych spółkach przemysłowych i medycznych, jednocześnie ograniczając bardziej cykliczne pozycje finansowe w czwartym kwartale, zgodnie z najnowszym kwartalnym zgłoszeniem 13F za okres zakończony 31 grudnia 2025 roku.
Co nowego w Q4 13F Traina?
Firma nieznacznie zwiększyła swój udział w GE Aerospace, dokupując nieco ponad 500 akcji, co łącznie dało 4,03 miliona akcji. Ta niewielka inwestycja podniosła łączną wartość rynkową tej pozycji do około 1,24 miliarda dolarów, w porównaniu do 1,21 miliarda dolarów na koniec trzeciego kwartału. Ruch ten odzwierciedla utrzymujące się zaufanie do giganta lotniczego w obliczu silnego popytu na rozwiązania obronne i lotnictwo komercyjne.
W sektorze opieki zdrowotnej, GE HealthCare Technologies odnotowało niewielki wzrost, ponieważ Trian dokupił 15 akcji, zwiększając całkowitą liczbę do 4044. Choć ogólna wartość tej pozycji nadal jest niewielka i wynosi około 332 000 dolarów, ruch ten sygnalizuje, że Trian wciąż widzi długoterminowy potencjał w obszarze obrazowania medycznego i diagnostyki.
Najbardziej dramatyczna zmiana nastąpiła w sektorze finansowym. Trian zredukował swoją pozycję w Invesco o niemal 12 milionów akcji, zmniejszając udział z 14,6 miliona akcji do nieco poniżej 3 milionów. W ujęciu dolarowym oznacza to redukcję o około 258 milionów dolarów, pozostawiając fundusz z pozycją o wartości 78 milionów dolarów. Tak znaczne ograniczenie wskazuje na zdecydowane odejście od szeroko zakrojonej ekspozycji na sektor finansowy.
Pozostałe pozycje, w tym Wendy's, Ferguson i Solventum, pozostały w dużej mierze bez zmian.
Szerszy kontekst: Peltz, wykupy i strategie aktywistyczne
Zgłoszona przez Trian wartość portfela za czwarty kwartał 2025 roku wyniosła około 3,98 miliarda dolarów przy siedmiu ujawnionych pozycjach. Oznacza to skoncentrowany skład portfela w trakcie trwającego zwrotu strategicznego i aktywistycznego, w tym bezpośredniego wykupu asset managera Janus Henderson o wartości 7,4 miliarda dolarów we współpracy z General Catalyst.
Peltz sygnalizuje potencjalny zwrot w kierunku bezpośrednich wykupów, zamiast tradycyjnych walk proxy. Na początku tego miesiąca miliarder zaznaczył podczas wydarzenia Wall Street Journal, że bezpośredni zakup spółek pozwala na szybszą realizację strategii niż negocjacje z obecnym zarządem. To istotny kierunek na rynkach, gdzie rośnie aktywność inwestorów aktywistycznych i dynamika fuzji, wchodząc w rok 2026.
Co się dzieje z GE Aerospace?
Poza Janus, kolejnym największym zakładem funduszu jest GE Aerospace.
Firma z Ohio skorzystała na utrzymującym się popycie na rozwiązania obronne i lotnictwo komercyjne, z solidnym portfelem zamówień i przyspieszeniem produkcji silników. Jej akcje wzrosły o ponad 55% w ciągu ostatniego roku i zamknęły się wzrostem o 3,7% na poziomie 327,08 dolarów, według danych Benzinga Pro.
Edge Rankings Benzingi również wskazują na korzystne trendy cenowe w różnych okresach oraz wysokie oceny Momentum i Quality.
Obrazek za pośrednictwem Shutterstock
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Urzędnik japoński zabiera głos, a Besant "wsparcie": rozmawiał już z ministrem finansów Japonii o "korzystności" silnego jena
Besant powiedział, że w piątek odbył „owocną rozmowę” z japońską minister finansów Kaori Katayama. Obie strony omówiły „pożądane umocnienie jena odzwierciedlające silne fundamenty gospodarcze Japonii” i podkreśliły wagę dalszej ścisłej komunikacji dotyczącej rynku walutowego. Katayama ujawniła wcześniej, że podczas spotkania z Trumpem i Sanae Takaichi w tym tygodniu obaj wspomnieli o osłabieniu jena, a Takaichi stwierdziła, że niedoszacowanie jena to „problem”. Instytucje uważają, że ryzyko interwencji może „wyznaczyć sufit” dla spadków jena.
Amerykańskie akcje rozpoczęły notowania od mocnych wzrostów i wahań, jen odbił się w ciągu dnia o ponad 1%, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA ponownie przekroczyła 5,22%, a cena ropy amerykańskiej spadła chwilowo o prawie 3%.
Po publikacji danych o zaufaniu konsumentów w USA, indeksy S&P i Nasdaq odnotowały spadki, natomiast Dow Jones ma szansę przerwać trzydniową serię spadków, choć notuje już cztery tygodnie spadków z rzędu. Akcje Meta cofnęły się, notując w ciągu dnia spadek powyżej 3%. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA ponownie przekroczyła 5,22%, ustanawiając trzeci dzień z rzędu nowy szczyt od 2007 roku, a rentowność 30-letnich obligacji osiągnęła najwyższy poziom od 2004 roku. Kurs jena do dolara amerykańskiego wzrósł w ciągu dnia o 1,2%, po tym jak japońscy i amerykańscy urzędnicy kolejno wysyłali sygnały wskazujące, że „słaby jen to problem”. Rosnące oczekiwania na dyplomatyczne rozwiązanie między USA a Iranem spowodowały, że ceny ropy zakończyły dwudniowy wzrost. Aktualizacja w toku.
Zmienne wahania amerykańskich obligacji skarbowych biją na alarm! Hartnett z Bank of America ostrzega przed rosnącym ryzykiem delewarowania, wzrost rentowności staje się głównym zagrożeniem dla rynku
Strateg Michael Hartnett z Bank of America ostrzega, że ostatni gwałtowny wzrost zmienności na amerykańskim rynku obligacji zwiększa ryzyko szerszego delewarowania na rynkach finansowych.
Ceny oleju napędowego w USA wzrosły w tym roku o 83%! Główny ekonomista Apollo ostrzega: przenoszenie kosztów może sprawić, że inflacja bazowa będzie jeszcze bardziej uporczywa, a Fed nie będzie mógł tego zignorować
Główny ekonomista Apollo Global Management, Torsten Slok, ostrzega, że gwałtowny wzrost cen diesla w USA stanowi zagrożenie inflacyjne, które może być poważniejsze, niż obecnie zdaje sobie sprawę Rezerwa Federalna.
Ceny krypto
Więcej
