Rośnie ryzyko bańki wśród amerykańskich akcji technologicznych? Według Bank of America: Wzrost Nasdaq 100 jest zbyt mocno uzależniony od kilku gigantów AI, szanse można wykorzystać dzięki opcjom
Bank of America sugeruje, że inwestorzy obawiający się przegapienia wzrostów Nasdaq 100, a jednocześnie martwiący się ryzykiem potencjalnej bańki na dużych spółkach technologicznych, mogą rozważyć udział w wzrostach za pomocą instrumentów pochodnych na akcje zamiast bezpośredniego posiadania tych akcji, aby ograniczyć potencjalne straty w przypadku nagłego odwrócenia trendu rynkowego.
Zgodnie z informacjami uzyskanymi przez aplikację Zhihu Finance, Bank of America stwierdził, że dla inwestorów obawiających się przegapienia hossy na indeksie Nasdaq 100, a jednocześnie martwiących się potencjalną bańką na dużych spółkach technologicznych, wartym rozważenia sposobem uczestnictwa we wzrostach są instrumenty pochodne na akcje zamiast bezpośredniego posiadania danych walorów, co pozwala ograniczyć potencjalne straty w przypadku nagłego odwrócenia trendu rynkowego.
W ostatnim czasie indeks Nasdaq 100 z przewagą spółek technologicznych nieustannie notuje historyczne maksima, pomimo gwałtownego wzrostu rentowności obligacji amerykańskich. Bank of America zauważa jednak, że za tę falę wzrostów odpowiada głównie niewielka liczba dużych spółek technologicznych powiązanych ze sztuczną inteligencją, a szerokość rynku pozostaje ograniczona, co wzbudza wśród inwestorów pytania o możliwą bańkę spekulacyjną w sektorze technologicznym.
Strategowie Bank of America Arjun Goyal, Riddhi Prasad oraz Benjamin Bowler napisali w raporcie opublikowanym we wtorek: „Niska szerokość rynku jest typową cechą procesu kształtowania się bańki, a taki stan zwykle utrzymuje się aż do jej pęknięcia”.
Dla inwestorów, którzy obawiają się przegapić hossę i w rezultacie uzyskać gorsze wyniki niż ci w pełni zaangażowani w indeks Nasdaq 100, Bank of America uważa, że w porównaniu z bezpośrednim zakupem akcji, opcje mogą być bardziej efektywnym narzędziem uczestnictwa. Bank pozostaje optymistyczny wobec strategii opcji typu spread na wzrost ceny Invesco QQQ Trust ETF (QQQ.US) śledzącego indeks Nasdaq 100, uznając to za sposób pozwalający zarówno partycypować w potencjalnych wzrostach, jak i ograniczać ekspozycję na ryzyko.
Bank of America dodał, że inwestorzy mogą uzyskać premię, sprzedając ochronne opcje na spadek indeksu Nasdaq 100, a uzyskane w ten sposób środki przeznaczyć na pozycje opcyjne na wzrost. Jednak tego typu strategie wiążą się z rezygnacją z ochrony przed spadkami, co w razie gwałtownych zniżek na rynku może generować dodatkowe ryzyko i są bardziej odpowiednie dla inwestorów potrafiących zarządzać złożonymi pozycjami na rynku opcji.
Bank of America sklasyfikował 32 klasy aktywów i branż według poziomu ryzyka bańki spekulacyjnej. Zgodnie z bankowym „wskaźnikiem ryzyka bańki”, amerykańskie spółki technologiczne obecnie znajdują się w najwyższej kategorii ryzyka. W czołówce zestawienia znalazły się także ropa naftowa, sektor ochrony zdrowia oraz giełda południowokoreańska, która pozostaje silnie uzależniona od dwóch gigantów technologicznych: SK Hynix i Samsung Electronics.
Dla bardziej zaawansowanych inwestorów Bank of America proponuje również budowę bardziej złożonych strategii opcyjnych z udziałem dilerów, w których ewentualne zyski pojawią się, jeśli indeks Nasdaq 100 będzie kontynuował wzrost mimo dalszego wzrostu stóp procentowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Na powiązanej stronie Hyper
BUZZ — Przegląd: Akcje Levi's spadają, rynek obserwuje sprzedaż premium jeansów
7 października – W środę akcje Levi Strauss (LEVI.N) spadły o 4,3% do poziomu 19,65 USD, ponieważ firma opublikuje kwartalne wyniki po zamknięciu rynku. Inwestorzy uważnie obserwują postępy marki w segmencie luksusowych jeansów, szczególnie w kontekście ostrożniejszych wydatków konsumentów. Według danych London Stock Exchange Group (LSEG), producent odzieży znany z jeansów i casualowych ubrań spodziewany jest wzrostu przychodów w trzecim kwartale roku fiskalnego o około 5% do poziomu 1,62 miliarda USD, a skorygowany zysk na akcję ma wynieść 0,36 USD (dla porównania rok wcześniej osiągnięto 0,34 USD). W ubiegłym kwartale firma podniosła roczną prognozę sprzedaży, zakładając, że jej luksusowe jeansy przyciągną klientów o wysokich dochodach, jednak perspektywy zysków rozczarowały niektórych inwestorów. Jefferies w swoim raporcie zapowiadającym wyniki oceniło, że trzeci kwartał będzie „solidny”, z silnym popytem na jeansy, a powołanie nowego CFO świadczy o dalszym skoncentrowaniu firmy na globalnym wzroście w przyszłości. 30 września Levi's ogłosiło mianowanie Johna Vandemore na stanowisko Chief Financial Officer ze skutkiem od 1 listopada 2026 roku; Vandemore poprzednio pracował w Skechers, gdzie przez ostatnie 9 lat pełnił funkcję dyrektora finansowego i kierował globalnym zespołem finansowym. W wyniku tych informacji cena akcji Levi Strauss spadła w tym roku o około 5%, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy o blisko 20%. Spośród 16 domów maklerskich, 13 rekomenduje akcje jako "strong buy" lub "buy", a 3 jako "hold"; mediana ceny docelowej wynosiła 27 USD i była niezmieniona w ciągu ostatnich 3 miesięcy. (Dla wygody czytelników niebędących native speakerami języka angielskiego, Reuters automatycznie tłumaczy swoje artykuły na kilka innych języków. Ponieważ tłumaczenia automatyczne mogą zawierać błędy lub nie uwzględniać kontekstu, Reuters nie gwarantuje ich dokładności. Automatyczne tłumaczenia mają służyć jedynie wygodzie. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za wszelkie szkody lub straty wynikające z korzystania z funkcji tłumaczenia automatycznego.)
BUZZ-TD Synnex traci na wartości po zgodzie na przejęcie BlueStar
7 października - Akcje technologicznego dystrybutora TD Synnex Corporation (SNX.N) spadły o 2,2%, zamykając się na poziomie 272,49 USD. SNX zgodził się na przejęcie BlueStar, aby poszerzyć swoją ofertę produktową w zakresie technologii; szczegóły transakcji nie zostały ujawnione. BlueStar jest wyspecjalizowanym dystrybutorem technologii, posiadającym doświadczenie w dziedzinie automatycznego gromadzenia i przetwarzania informacji (AIDC), identyfikacji radiowej (RFID), technologii mobilnej oraz rozwiązań dla punktów sprzedaży (POS). Firma poinformowała, że transakcja pozwoli klientom i dostawcom SNX uzyskać dostęp do szerszej gamy produktów technologicznych, zasobów i specjalistycznych możliwości. SNX wskazał, że do momentu finalizacji transakcji, firma oraz BlueStar będą prowadzić działalność niezależnie, co uzależnione jest od zgody organów regulacyjnych. Uwzględniając dzisiejszy ruch, SNX wzrósł o 81,4% od początku roku.
Czy korekta akcji transportowych przynosi okazję inwestycyjną? Citi pozytywnie ocenia poprawę cyklu branżowego i podnosi rekomendację XPO (XPO.US) do „kupuj”
Według badań Citi Research, ostatnia szeroka korekta w amerykańskim sektorze transportowym sprawiła, że wyceny akcji przewozowych ponownie stały się atrakcyjne.
Ceny krypto
Więcej
