Zaktualizowana wersja 1-korekta-Amerykańskie banki wykazują solidny wzrost udzielania kredytów w trzecim kwartale, ale stają przed bardziej zaciętą konkurencją o depozyty

Aktualizacja wtorkowego raportu, uzupełniono dane dotyczące wyników Bank of America w paragrafach 3, 4, 6 i w tabeli.

Pritam Biswas/Prakhar Srivastava

Reuters 14 października - Bank of America odnotował solidny wzrost kredytów i depozytów w trzecim kwartale, ale aby zatrzymać środki klientów w konkurencyjnym oraz wysokim środowisku stóp procentowych, banki ponoszą dodatkowe koszty.

Mimo obaw inwestorów, że rosnące rentowności obligacji i utrzymujące się wysokie koszty pożyczek ograniczą popyt na kredyty oraz wywołają odpływ depozytów, JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N i Wells Fargo WFC.N zgłosiły we wtorek wzrost przychodów z tytułu odsetek netto.

Drugi co do wielkości amerykański kredytodawca, Bank of America (BAC.N), również poinformował w środę o wzroście przychodów z tytułu odsetek netto.

"Obecna, wszechobecna niepewność gospodarcza oraz zawirowania geopolityczne pozostają widoczne, jednak rzeczywiste zachowania naszych klientów stale pokazują, że gospodarka USA jest odporna i rośnie" – powiedział dyrektor generalny Bank of America, Brian Moynihan, podczas rozmowy z analitykami.

Citigroup poinformował o 11% wzroście średnich depozytów i 12% wzroście średnich kredytów. Wells Fargo podał, że średnie depozyty wzrosły o 10,7%, napędzane przez segment bankowości detalicznej, a średnie kredyty zwiększyły się o 11%. Największy kredytodawca w USA, JPMorgan Chase, przekazał, że średnie depozyty wzrosły rok do roku o 4%, a kredyty o 2%.

Bank of America odnotował w trzecim kwartale 2% wzrost średnich depozytów, a średnie kredyty i leasing wzrosły o 6% względem analogicznego okresu ubiegłego roku.

https://www.reuters.com/graphics/PSP-PSP/PSP/akvelxngwpr/chart.png

Mimo solidnych wskaźników, presja finansowa na banki stale rośnie. Wraz ze wzrostem rentowności amerykańskich obligacji skarbowych w trzecim kwartale, klienci zaczęli szukać wyższych zysków w innych instrumentach, zmuszając banki do podwyższania stawek depozytowych, by zapobiec odpływowi kapitału, a tym samym zacieśniając marże zysku.

Przykładem jest marża depozytowa JPMorgan Chase: w trzecim kwartale spadła do 2,78% z 2,79% rok wcześniej; opodatkowana marża odsetkowa netto Wells Fargo również spadła – z 2,61% sprzed roku do 2,43% w tym kwartale.

"Wzrost kredytów i depozytów nadal postępuje powoli, choć po stronie depozytowej mogą pojawiać się pewne niepokoje" – ocenił analityk Truist, Brian Foran.

Potencjalne straty kredytowe w centrum uwagi

Analitycy wskazują, że jak dotąd ogólna jakość kredytów w bankach nie wykazuje wyraźnych oznak załamania, co świadczy o tym, że gospodarstwa domowe nadal dobrze zarządzają swoim zadłużeniem.

Osłabienie rynku pracy i wzrost kosztów życia mogą zwiększyć presję na kredytobiorców, zwłaszcza jeśli przedłużające się konflikty podniosą ceny podstawowych produktów i zawężą wydatki na towary niekonieczne.

Mimo opinii sugerujących, że wzrost wydatków konsumentów wynika jedynie z inflacji wypychającej zakupy rzeczy niekoniecznych, dyrektor finansowy JPMorgan Chase Jeremy Barnum podczas rozmowy z analitykami podkreślił, że wewnętrzne dane nie pokazują spadku zakupów dóbr dyspozycyjnych przez konsumentów.

W ciągu 12 miesięcy do sierpnia indeks cen konsumpcyjnych (CPI) w USA wzrósł o 3,4% (link), co jest zgodne ze wzrostem z lipca, natomiast wskaźnik bazowej inflacji odnotował największy miesięczny wzrost od czterech miesięcy.

(link) Dane pokazują, że we wrześniu tempo wzrostu zatrudnienia w USA spowolniło bardziej niż oczekiwano. Wcześniejsze miesiące przyniosły znaczące korekty w dół, pogłębiając niepewność co do perspektyw gospodarczych i przyszłego popytu na kredyty.

Wells Fargo i Citigroup zwiększyły w trzecim kwartale rezerwy na straty kredytowe; w obecnym otoczeniu makroekonomicznym inne banki mogą wkrótce podążyć tym trendem.

We wrześniu, po podwyżce stóp procentowych przez Fed, które zwiększyły koszt pożyczek dla konsumentów i firm, główne amerykańskie banki (link) podniosły swoją główną stopę kredytową.

(Aby umożliwić korzystanie z informacji osobom, dla których angielski nie jest językiem ojczystym, Reuters automatycznie tłumaczy swoje relacje na kilka innych języków. Z uwagi na możliwość wystąpienia błędów automatycznego tłumaczenia lub brak ujęcia kontekstu, Reuters nie gwarantuje dokładności tych tłumaczeń; funkcja ta jest udostępniana jedynie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za szkody lub straty wynikłe z korzystania z automatycznego tłumaczenia.)