Przychody Interactive Brokers (IBKR.US) w trzecim kwartale wzrosły rok do roku o 16%, firma ogłosiła ponad 70-procentową podwyżkę kwartalnej dywidendy.
Napędzany wzrostem dochodów z tytułu odsetek netto oraz prowizji, kwartalne przychody netto Interactive Brokers w trzecim kwartale wzrosły rok do roku o 16%, a skorygowany zysk na akcję wzrósł o około 18% w ujęciu rocznym.
Aplikacja Finanse Inteligentne uzyskała informacje, że w czwartek Interactive Brokers (IBKR.US) opublikowała raport finansowy za trzeci kwartał 2026 roku. W wyniku wzrostu przychodów z odsetek netto oraz przychodów z prowizji, całkowite przychody netto firmy wzrosły w tym kwartale o 16% rok do roku, a skorygowany zysk na akcję wzrósł o około 18% w ujęciu rocznym. Jednocześnie firma ogłosiła podniesienie kwartalnej dywidendy o ponad siedemdziesiąt procent.
Z raportu wynika, że całkowite przychody netto Interactive Brokers w trzecim kwartale wyniosły 1,914 mld USD, co oznacza wzrost o 15,6% w porównaniu do 1,655 mld USD w tym samym okresie poprzedniego roku; skorygowane przychody netto po wyłączeniu specjalnych pozycji wyniosły 1,872 mld USD, co oznacza wzrost o 16,3% w porównaniu do 1,610 mld USD z poprzedniego roku.
W trzecim kwartale zysk przed opodatkowaniem Interactive Brokers wyniósł 1,496 mld USD, co stanowi wzrost o 14% w porównaniu do 1,312 mld USD w ubiegłym roku; zysk netto przypadający akcjonariuszom zwykłym wyniósł 314 mln USD, co oznacza wzrost o 19,4% względem 263 mln USD z analogicznego okresu poprzedniego roku; rozcieńczony zysk na akcję wyniósł 0,69 USD, wyżej w porównaniu do 0,59 USD rok wcześniej.
Według niestandardowych amerykańskich zasad rachunkowości (Non-GAAP), skorygowany zysk przed opodatkowaniem Interactive Brokers w trzecim kwartale wyniósł 1,454 mld USD, wzrastając o 14,8% rok do roku; skorygowany zysk netto przypadający akcjonariuszom zwykłym wyniósł 305 mln USD, wzrastając o 20,6% rok do roku; skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,67 USD, wyżej w porównaniu do 0,57 USD rok wcześniej, co oznacza wzrost o 17,5% w ujęciu rocznym.
Pod względem rentowności, w trzecim kwartale marża zysku przed opodatkowaniem wyniosła 78%. Zarówno według GAAP, jak i po skorygowaniu, marża ta spadła o 1 punkt procentowy względem 79% z ubiegłego roku.
Przychody z odsetek netto wzrosły o 19% rok do roku, rośnie skala pożyczek klientów pod zastaw
Jeśli chodzi o strukturę przychodów, przychody z odsetek netto wciąż pozostają głównym źródłem dochodu Interactive Brokers. W trzecim kwartale przychody z odsetek netto firmy wyniosły 1,154 mld USD, co stanowi wzrost o 19% w porównaniu do 967 mln USD z ubiegłego roku, głównie za sprawą wzrostu średniej salda pożyczek klientów pod zastaw oraz wzrostu salda kredytowego klientów.
Z raportu wynika, że w trzecim kwartale średnie saldo pożyczek pod zastaw klientów wyniosło około 104 mld USD, co oznacza wzrost o około 47% w porównaniu do 70,8 mld USD w poprzednim roku; średnie saldo kredytowe klientów wyniosło około 176,6 mld USD, co oznacza wzrost o około 25% w porównaniu do 141,8 mld USD z ubiegłego roku.
Jednakże, ze względu na zmianę rentowności, margin netto firmy w trzecim kwartale zmniejszył się z 2,16% w poprzednim roku do 1,99% w bieżącym roku.
W zakresie przychodów prowizyjnych, Interactive Brokers w trzecim kwartale uzyskała przychody z prowizji w wysokości 602 mln USD, co oznacza wzrost o 12% w porównaniu do 537 mln USD w ubiegłym roku. Firma oświadczyła, że wynika to głównie ze wzrostu liczby dziennej średniej transakcji generujących przychód (DARTs) o 18% rok do roku, oraz wzrostu opłat regulacyjnych przenoszonych na klientów.
Odnośnie wolumenu transakcji, w trzecim kwartale liczba transakcji futures dokonywanych przez klientów wzrosła o 13% rok do roku, wolumen transakcji akcji spadł o 24% rok do roku, a wolumen transakcji opcji spadł o 1% w porównaniu do ubiegłego roku.
Ponadto, przychody z innych opłat i usług w trzecim kwartale wyniosły 88 mln USD, wzrastając o 33% rok do roku, głównie dzięki wzrostowi przychodów z opłat za ekspozycję na ryzyko, opłat za przekazanie zleceń zgodnie z regulacjami giełdowymi oraz wzrostowi opłat za dane rynkowe.
Jednocześnie, koszty wykonania, rozliczenia i dystrybucji wzrosły o 46% rok do roku i wyniosły 134 mln USD, głównie za sprawą podwyżki opłat transakcyjnych zgodnie z regułą 31 SEC, co spowodowało wzrost opłat regulacyjnych o około 30 mln USD.
Liczba kont wzrosła o 35% rok do roku, aktywa klientów blisko jednego biliona USD
W zakresie danych operacyjnych, całkowita liczba kont klientów Interactive Brokers w trzecim kwartale wyniosła 5,576 mln, co stanowi wzrost o 35% w porównaniu do 4,127 mln w poprzednim roku oraz wzrost o 8% w porównaniu do 5,185 mln z drugiego kwartału.
Na koniec trzeciego kwartału, wartość aktywów klientów wyniosła 964,7 mld USD, co oznacza wzrost o 27% względem poprzedniego roku oraz wzrost o około 4% w porównaniu do drugiego kwartału, coraz bliżej granicy biliona USD.
Dzienna średnia liczba transakcji generujących przychód klientów wyniosła 4,273 mln, wzrastając o 18% rok do roku, lecz spadając o 11% względem 4,824 mln z drugiego kwartału. Saldo pożyczek pod zastaw klientów wyniosło 105,2 mld USD, wzrost o 36% rok do roku; saldo kredytowe klientów wyniosło 186,2 mld USD, wzrost o 20% rok do roku.
Warto odnotować, że mimo stałego wzrostu liczby kont klientów, aktywność transakcyjna pojedynczego konta uległa zmniejszeniu. W trzecim kwartale średnia liczba dziennych transakcji generujących przychód na jedno rozliczone konto klienta wyniosła 168, mniej niż 195 w tym samym okresie poprzedniego roku, spadek o 14% rok do roku.
Ponadto, średnia prowizja za rozliczoną transakcję klienta, za którą można pobrać opłatę, wyniosła 2,59 USD, w porównaniu do 2,70 USD w poprzednim roku, co oznacza spadek o 4%.
Kwartalna dywidenda wzrasta o ponad siedemdziesiąt procent
Równocześnie z publikacją raportu finansowego, zarząd Interactive Brokers ogłosił podniesienie kwartalnej dywidendy pieniężnej z 0,0875 USD na akcję do 0,15 USD, co oznacza wzrost o około 71,4%. Firma poinformowała, że nowa dywidenda zostanie wypłacona 14 grudnia 2026 roku, a dzień rejestracji akcji ustalono na 1 grudnia.
Pod kątem bilansu, według stanu na koniec września, całkowita wartość aktywów Interactive Brokers wyniosła 243,235 mld USD, powyżej 203,240 mld USD na koniec 2025 roku; całkowite kapitały własne wyniosły 23,251 mld USD, powyżej 20,472 mld USD na koniec 2025 roku.
Ponadto, w trzecim kwartale przychody z innych źródeł firmy spadły o 18% rok do roku, do 70 mln USD, głównie na skutek obniżenia przychodów z działalności inwestycyjnej o 50 mln USD, lecz zysk wynikający ze strategii dywersyfikacji walutowej wzrósł o 36 mln USD, częściowo rekompensując spadek.
Zgodnie z informacjami od firmy, Interactive Brokers mierzy wartość netto aktywów poprzez koszyk walut GLOBAL składający się z dziesięciu głównych walut. W trzecim kwartale strategia dywersyfikacji walutowej zmniejszyła łączne zyski firmy o 4 mln USD.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wosh aktywnie określa długoterminowe perspektywy AI, a ścieżka stóp procentowych Fed na październik pozostaje niejasna! Spadek rentowności amerykańskich obligacji otwiera okno dla technologicznego kontrataku?
Seria wypowiedzi Woscha na konferencji MFW wzmocniła przekonanie, że zaawansowane technologie AI mogą długoterminowo zmienić gospodarkę, jednak nie padła deklaracja o wstrzymaniu podwyżek stóp procentowych w październiku. Dla światowych akcji z sektora półprzewodników, które ostatnio mocno się wyprzedały i weszły w fazę korekty, pozytywne jest to, że Wosch nie wzmocnił dalszych oczekiwań na szybkie podwyżki stóp.
Samochód sportowy Tesli naprawdę będzie latał!
Druga generacja roadstera Tesli została uroczyście zaprezentowana na terenie testowym SpaceX, dziewięć lat po pierwotnej zapowiedzi w 2017 roku. Planowana seryjna produkcja ustalona jest na 2028 rok. Nowy samochód wyposażony jest w system przyssawki wentylatorowej oraz sprężonego powietrza, umożliwiające realny „lot”. Elon Musk potwierdził, że będzie to ostatni model Tesli ze wsparciem dla ręcznego prowadzenia. Analizy przewidują, iż sprzedaż 7000 egzemplarzy w pierwszym roku może przynieść prawie 2 miliardy dolarów przychodu, a bardzo wysoka marża jest kluczową wartością biznesową tego produktu.
Nadchodzi sezon raportów finansowych! Citadel Securities: Najbliższe tygodnie będą prawdziwym testem presji fundamentalnej dla amerykańskich akcji
Sezon wyników kwartalnych na amerykańskiej giełdzie za trzeci kwartał się rozpoczął, a rynek oczekuje, że zysk na akcję indeksu S&P 500 wzrośnie rok do roku o 27%, co stanowi trzeci najwyższy próg przedsezonowy od 2010 roku. Jednak wzrost ten jest silnie skoncentrowany – Micron i Nvidia odpowiadają łącznie za 36% prognozowanego wkładu. Netto zakupy inwestorów indywidualnych w ciągu tygodnia wzrosły do 9,1 miliarda dolarów, a tempo zakupów akcji półprzewodników osiągnęło rekordowy poziom. Citadel Securities ostrzega, że zmienność indeksu spadła do najniższego poziomu od prawie 30 lat, podczas gdy ryzyko związane z pojedynczymi akcjami cicho rośnie, co sprawia, że selekcja poszczególnych spółek przewyższa proste zwiększanie udziałów w indeksie.
Niebezpieczny sygnał? Trzej założyciele CoreWeave sprzedali akcje o wartości 3,3 miliarda dolarów po IPO
Założyciele sprzedali udziały w czasie, który obiektywnie pozwolił uniknąć 60% spadku ceny akcji, a niektórzy zrealizowali już prawie 40% swojego majątku. Za tym druzgocącym kontrastem kryje się fakt, że spółka ma zadłużenie sięgające 52 mld dolarów, a prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu pięciu lat przekracza 60%. Obecnie zadłużenie firmy wynosi aż 52 mld dolarów, a przewidywany skumulowany wolny przepływ środków pieniężnych w latach 2026-2028 wynosi minus 71 mld dolarów. Model firmy, polegający na pożyczaniu pieniędzy na 9% odsetek, by osiągnąć 1% zysku, jest krytykowany jako „subprime” branży AI. Wysoce lewarowana gra finansowania mocy obliczeniowej staje w obliczu ostatecznego testu rynkowego.
Ceny krypto
Więcej
