SpaceX (SPCX.US) podwaja przychody i planuje połączenie z Tesla (TSLA.US), Super Micro Computer (SMCI.US) odnotowuje gwałtowny wzrost wyników

Według informacji Woofun AI, Wall Street zakończył wtorkową sesję wyraźnie podzielony – tradycyjne blue chips i sektor opieki zdrowotnej odnotowały silny wzrost, co pozwoliło Dow Jones Industrial Average wzrosnąć o ponad 500 punktów, podczas gdy giganci technologiczni prezentowali się słabiej. Po zamknięciu sesji uwaga rynku szybko skupiła się na ważnych wiadomościach: SpaceX (SPCX.US) ujawnił, że przychody za trzeci kwartał sięgnęły 14,58 mld USD, co oznacza wzrost o 161% r/r, a Musk potwierdził, że zarządy SpaceX i Tesli (TSLA.US) powołały specjalny komitet i oficjalnie rozpoczęły dyskusję nad fuzją.

Jednocześnie Super Micro Computer (SMCI.US), dzięki lepszym od oczekiwań wstępnym wynikom, odnotował wzrost ceny akcji o około 15,6% po sesji. Dla porównania, chociaż Netflix (NFLX.US) osiągnął wyższy niż oczekiwany zysk, to z powodu słabego prognozowanego wzrostu na czwarty kwartał oraz obniżenia oczekiwań co do przychodów z reklam, cena jego akcji po sesji spadła o ponad 5%.

Do zamknięcia sesji we wtorek czasu wschodniego USA główne indeksy wykazywały różne tendencje. Dow Jones wzrósł o 1,02% i zamknął się na poziomie 52 495,88 pkt; S&P 500 wzrósł o 0,28%, kończąc na 7712,57 pkt; natomiast Nasdaq Composite spadł nieznacznie o 0,02% do 26 424,82 pkt. Indeks Russell 2000, odzwierciedlający wyniki małych spółek, zanotował silny wzrost o 1,65% i zakończył na poziomie 2773,42 pkt. Wskaźnik VIX, odzwierciedlający poziom strachu na rynku, spadł o 6,13% do 17,31 pkt. Spośród 11 sektorów S&P 500 wzrost odnotowało 9. Sektor opieki zdrowotnej przewodził wzrostom, rosnąc o około 2,3%; nieruchomości o około 1,7%; usługi użyteczności publicznej i finansowe – oba powyżej 1% wzrostu.

Ponadto sektory konsumenckie opcjonalne i podstawowe, materiały, energia i przemysł także zakończyły na plusie. Jedynymi spadkowymi sektorami były usługi komunikacyjne (spadek o 0,89%) i technologie informatyczne (spadek około 0,3%).

Wśród „Wielkiej Siódemki” wyniki były zróżnicowane: pięć spadków i dwa wzrosty. Meta (META.US) spadła o 1,59%, Alphabet C (GOOG.US) o 1,11%, Apple (AAPL.US) o 1%, Microsoft (MSFT.US) o 0,31%, Nvidia (NVDA.US) o 0,29%. Tesla wzrosła wbrew trendowi o 1,54%, a Amazon (AMZN.US) o 0,07%. Indeks Philadelphia Semiconductor spadł o 0,29%, przy wzroście 11 a spadku 19 z 30 jego spółek. Lam Research (LRCX.US) spadł o 3,21%, ARM (ARM.US) o 3,07%, AMD (AMD.US) o 0,62%; TSMC (TSM.US) wzrosło o 1,16%, Qualcomm (QCOM.US) o 1,26%. Wyniki akcji firm zajmujących się pamięcią masową były mieszane – Western Digital (WDC.US) wzrosła o 3,44%, Seagate (STX.US) o 2,17%, SanDisk (SNDK.US) spadła o 0,42%, a Micron (MU.US) o 0,98%. Większość chińskich spółek notowanych w USA wzrosła, indeks Nasdaq Golden Dragon China wzrósł o 0,68% do poziomu 5719,25 pkt, przy czym Xpeng (XPEV.US) wzrósł o 7,60%, a Li Auto (LI.US) o 5,67%.

Sezon wyników miał wyraźny wpływ na notowania blue chips. 3M (MMM.US) odnotował skorygowany zysk na akcję powyżej oczekiwań i podniósł całoroczne prognozy, co spowodowało wzrost cen akcji o 5,78%; Northrop Grumman (NOC.US) po publikacji wyników również wzrósł o ponad 4%. General Motors (GM.US), z powodu presji kosztowej i słabych prognoz sprzedaży, spadł o prawie 7%, a zatwierdzony przez zarząd program odkupu akcji o wartości 20 mld USD nie był w stanie odwrócić tego trendu. Na rynku obligacji rentowność 10-letnich obligacji USA na zamknięciu w Nowym Jorku spadła o około 2,7 pb do 5,1126%, a 2-letnich wzrosła o około 1,3 pb do 4,7804%. Na rynku towarowym, listopadowe kontrakty WTI spadły o 1,80%, do 101,79 USD za baryłkę; grudniowe Brent straciły 0,69%, zamykając na 108,79 USD za baryłkę. Kontrakty terminowe COMEX na złoto z grudnia spadły o 0,42% do 4142,50 USD za uncję. Na rynku kryptowalut cena bitcoin wynosiła około 83,100 USD, a ethereum około 2,450 USD.

Z danych zebranych przez Woofun AI wynika, że wyniki SpaceX w trzecim kwartale wykazały gwałtowny wzrost – przychody sięgnęły 14,58 mld USD, zysk netto 4,4 mld USD, podczas gdy rok wcześniej firma odnotowywała straty. Po publikacji raportu cena akcji wzrosła po sesji chwilowo o ponad 8%. Podczas telekonferencji Musk ujawnił, że zarządy SpaceX i Tesli powołały specjalny komitet, by omawiać możliwą fuzję. Podkreślił liczne zalety połączenia, ale stanowczo zaznaczył, że nie jest ono przesądzone i wymaga poparcia akcjonariuszy. Głównym motorem wzrostu SpaceX w tym kwartale był segment superinteligencji, którego przychód osiągnął 7,56 mld USD, co stanowi wzrost o około 830% r/r i obejmuje około 52% całkowitych przychodów, stając się po raz pierwszy największym źródłem przychodów spółki. Do tego wzrostu przyczyniły się nowe umowy na usługi chmurowe, konsolidacja Cursor oraz produkty związane z Grok.

Jednak głównym źródłem zysków pozostaje segment łączności, w tym Starlink, z wynikiem około 2,37 mld USD zysku operacyjnego, podczas gdy segment superinteligencji wygenerował około 430 mln USD zysku operacyjnego. Warto zauważyć, że wydatki kapitałowe SpaceX w trzecim kwartale wyniosły aż 19,59 mld USD, przekraczając przychody za ten okres, a większość wydatków dotyczy infrastruktury obliczeniowej AI. Przychody z nowych działalności rosną szybko, jednak trzeba obserwować, czy zyski będą rosły równie dynamicznie jak gigantyczne inwestycje.

Super Micro Computer ujawnił wstępne wyniki za pierwszy kwartał roku obrotowego 2027 – przewiduje się, że przychody netto wyniosą 18,5–19,5 mld USD, co znacząco przewyższa wcześniejsze prognozy 14,5–15,5 mld USD. Firma przypisuje wzrost głównie zwiększonemu popytowi na platformy AI. Spółka oczekuje również lepszych rentowności – marża brutto ma wynieść 12–12,5% (poprzednia prognoza: 10,4–10,8%), co przypisuje zmianom profilu klientów i produktów. Przychody i marża brutto powyżej prognoz przyczyniły się do wzrostu cen akcji po sesji o około 15,6%. W obliczu powszechnych obaw rynku o zwrot z inwestycji w AI, te wyniki dostarczają konkretnych danych dotyczących wzrostu zapotrzebowania na serwery i poprawy rentowności produktów. Podane dane są szacunkowe i nieaudytowane – oficjalny raport finansowy zostanie przedstawiony 3 listopada.

Netflix odnotował w trzecim kwartale przychody w wysokości 12,87 mld USD, co oznacza wzrost o 11,8% r/r; zysk na akcję wyniósł 0,87 USD, powyżej oczekiwań rynkowych (0,82 USD). Jednak rynek bardziej zwrócił uwagę na potencjał wzrostu w kolejnym kwartale. Firma prognozuje przychody za czwarty kwartał na 13,44 mld USD i zysk na akcję 0,67 USD – oba wskaźniki poniżej prognoz analityków. Prognozy dla działalności reklamowej również zostały obniżone – Netflix przewiduje całoroczne przychody z reklam na poziomie około 2,7 mld USD zamiast wcześniej oczekiwanych około 3 mld USD, jako powód podając wolniejsze niż przewidywano wdrażanie części funkcji reklamowych. Spółka obecnie zakłada roczne przychody na poziomie 51,1 mld USD, nieco poniżej środkowego poziomu wcześniejszych prognoz. Wyższy niż oczekiwano zysk za kwartał nie był w stanie zrównoważyć obaw inwestorów o przyszły wzrost, co spowodowało spadek ceny akcji Netflix po sesji o ponad 5%.

Czynniki geopolityczne nadal wpływały na rynek energetyczny. We wtorek ceny ropy początkowo wzrosły, a następnie spadły, co zwiększyło zmienność podczas sesji. Pojawiały się doniesienia, że USA i Iran mogą wkrótce zawrzeć porozumienie, co spowodowało gwałtowny spadek notowań ropy (do ponad 3%). Zaraz potem dyplomaci zaangażowani w negocjacje stwierdzili, że informacje o „bliskim porozumieniu” są nieprawdziwe, a spadek cen ropy uległ ograniczeniu. Ryzyko zakłóceń w dostawach z Bliskiego Wschodu nie zostało wyeliminowane, przez co ceny ropy pozostają w krótkim okresie podatne na informacje dotyczące negocjacji i sytuacji militarnej. Tego spadku nie należy interpretować jako osiągnięcie porozumienia przez obie strony. Dzisiejsze kluczowe wydarzenia to m.in. wystąpienie CEO Nvidia, Jensena Huanga (GTC Berlin) o godzinie 17:00 czasu polskiego, podczas którego rynek będzie wypatrywał informacji dotyczących działań w Europie w zakresie infrastruktury AI, zastosowań biznesowych oraz nowej współpracy przemysłowej. Po zamknięciu rynku amerykańskiego, tj. w czwartek nad ranem czasu polskiego, wyniki finansowe opublikują Meta, Tesla i Lam Research. W przypadku Meta uwagę poświęci się wzrostowi przychodów reklamowych i wydatkom kapitałowym; w przypadku Tesli – marży zysku operacyjnego w segmencie motoryzacyjnym, przepływowi pieniężnemu oraz stanowisku zarządu wobec potencjalnej fuzji; natomiast Lam Research będzie analizowany pod kątem zapotrzebowania na sprzęt półprzewodnikowy oraz prognoz na kolejny kwartał.