Relatório financeiro do terceiro trimestre e orientações da Keysight Technologies (KEYS.US) superam as expectativas: demanda por data centers de IA impulsiona pedidos, que aumentam 56% em relação ao ano anterior, e receita de comunicação empresarial ultrapassa 1 bilhão de dólares pela primeira vez

Segundo o aplicativo financeiro inteligente da Brazilian Portuguese, a fornecedora de equipamentos de design eletrônico, simulação e teste Keysight Technologies (KEYS.US) divulgou na terça-feira, após o fechamento do mercado, os resultados do terceiro trimestre fiscal de 2026 (encerrado em 31 de julho). Impulsionada pela rápida expansão dos data centers de inteligência artificial (IA), que aumentou a demanda por seus softwares e ferramentas de teste, a empresa registrou lucro por ação ajustado e receita superiores às expectativas do mercado, além de elevar suas diretrizes para o quarto trimestre e para o ano todo. Com isso, as ações subiram cerca de 5% no pós-mercado.

O relatório financeiro mostrou que, no terceiro trimestre, a empresa alcançou uma receita de US$ 1,85 bilhão, um aumento de 36,5% em relação ao ano anterior, superando a expectativa dos analistas de US$ 1,75 bilhão; o lucro por ação ajustado foi de US$ 3,07, bem acima da previsão de US$ 2,48.

De acordo com os padrões contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos (GAAP), o lucro líquido do terceiro trimestre foi de US$ 397 milhões, ou US$ 2,30 por ação, sendo que no mesmo período do ano anterior foi de US$ 191 milhões, ou US$ 1,10 por ação. O lucro líquido ajustado foi de aproximadamente US$ 531 milhões.

No que diz respeito aos pedidos, o volume de encomendas do terceiro trimestre atingiu US$ 2,09 bilhões, um aumento de 56% em relação ao ano anterior, com os pedidos principais crescendo 52%, também superando amplamente as expectativas de mercado de US$ 1,86 bilhão. A margem bruta geral foi de 69%, as despesas operacionais foram de US$ 661 milhões, e a margem operacional chegou a 33,2%, um aumento de 8,2 pontos percentuais em relação ao ano anterior, superando a meta de longo prazo da empresa, que era de 31% a 32%. O fluxo de caixa operacional do trimestre foi de US$ 437 milhões, enquanto o fluxo de caixa livre foi de US$ 403 milhões.

Continua o boom de expansão dos data centers, negócio de comunicações comerciais ultrapassa US$ 1 bilhão pela primeira vez

Ao longo do último ano, a onda de expansão dos data centers impulsionados por IA continuou beneficiando a Keysight Technologies. O grupo de soluções de comunicação da empresa (que representa dois terços da receita total e é responsável pela produção de componentes como transceptores para data centers) registrou, no terceiro trimestre, receita de US$ 1,345 bilhão, um crescimento anual de 43%. O destaque foi o segmento de comunicações comerciais, que cresceu de forma especialmente robusta e, pela primeira vez, superou US$ 1 bilhão de receita, alcançando US$ 1,006 bilhão — um salto anual de 56%. As encomendas na área de comunicações por cabo (wireline) atingiram um nível recorde, mais que dobrando em relação ao ano anterior, e a receita ultrapassou pela primeira vez o negócio de comunicações sem fio. O segmento de aeroespacial, defesa e governo teve receita de US$ 339 milhões, um aumento de 14% ao ano.

O grupo de soluções para a indústria eletrônica obteve receita de US$ 501 milhões, um crescimento anual de 21%, com ampliação nos mercados de semicondutores, eletrônica geral, além de automotivo e energia. No quesito margem bruta, o grupo de soluções de comunicação alcançou cerca de 71% e o grupo de soluções para a indústria eletrônica, cerca de 64% — ambos acima das expectativas do mercado.

A receita de software e serviços aumentou dois dígitos em relação ao ano anterior e agora representa aproximadamente 33% da receita total, enquanto a receita recorrente anual equivale a cerca de 24% do faturamento total.

Para o futuro, a empresa espera, no quarto trimestre, um lucro por ação ajustado entre US$ 3,34 e US$ 3,40, com receita entre US$ 1,93 bilhão e US$ 1,95 bilhão — valores medianos representando US$ 3,37 (crescimento anual de cerca de 76%) e US$ 1,94 bilhão (alta de cerca de 37%), respectivamente. Essa projeção supera, e muito, as expectativas de mercado de US$ 2,68 e US$ 1,83 bilhão.

Para o ano fiscal de 2026, a empresa projeta um crescimento de receita anual de cerca de 32% e um aumento de aproximadamente 60% no lucro por ação ajustado.

O CEO da Keysight, Satish Dhanasekaran, declarou: “Os resultados recordes do terceiro trimestre e as projeções refletem a crescente relevância de nossa estratégia e portfólio de produtos, ajudando os clientes a superar desafios de engenharia complexos em diversos mercados finais. Estamos confiantes em manter esse impulso e gerar valor de longo prazo”.

Na teleconferência realizada após a divulgação do relatório, a empresa afirmou que a construção de data centers de IA continua a impulsionar a demanda por comunicações comerciais, especialmente para pedidos robustos de comunicações por cabo de alta velocidade, como transceptores ópticos de 800G e 1,6T, tecnologia de silício fotônico e pré-validação de silício para clientes em larga escala. Além disso, a definição do cronograma do padrão 6G, a modernização da defesa e a expansão dos nós avançados de semicondutores também fornecem bases diversificadas para o crescimento da empresa.

A administração também revelou que a integração das aquisições está praticamente concluída, com a expectativa de atingir, até o final do ano fiscal, de 80% a 90% da meta de sinergia de custos de US$ 100 milhões, podendo gerar mais cerca de US$ 50 milhões em sinergias incrementais no ano fiscal de 2027. O pipeline de vendas da empresa está atualmente em seu patamar histórico mais alto, e espera-se que o volume de encomendas do quarto trimestre supere US$ 2 bilhões pelo terceiro trimestre consecutivo.

No entanto, a administração também alertou que as limitações da cadeia de suprimentos ainda são um fator restritivo importante para converter a forte demanda em receita no curto prazo, mas o lado da demanda permanece estável, sem sinais de clientes antecipando compras.