MLCC продолжает дорожать: это уникальный успех или повторение судьбы рынка памяти?

Лидирующий производитель пассивных компонентов Yageo сообщил, что спрос на MLCC "действительно очень сильный". Растущий интерес со стороны рынка сохраняется как по загрузке производственных мощностей, новым проектам клиентов, так и по долгосрочным договорам. Yageo особенно отметила, что все больше клиентов из AI-сегмента, желая избежать рисков будущего дефицита, просят заранее закрепить поставки производственных мощностей на ближайшие полгода или даже несколько лет вперед.

На данный момент основные производители MLCC полностью загружены заказами, а сроки поставки увеличились до 12–16 месяцев. Крупные предприятия отдают имеющиеся мощности в приоритетное распоряжение крупным клиентам и давним партнёрам. Быстрое наращивание таких высокотехнологичных направлений, как AI-серверы и дата-центры, ещё больше сокращает доступ к поставкам для средних и мелких клиентов. В отдельных случаях срочные заказы принимаются по цене в 2–3 раза выше базовой, и атмосфера "получит тот, кто заплатит больше" продолжает распространяться на рынке.

Ранее на финансовой презентации Yageo уже обозначила признаки укрепления баланса спроса и предложения на рынке пассивных компонентов. Компания прогнозирует, что в этом квартале загрузка стандартных производственных мощностей вырастет с примерно 80% во втором квартале до более чем 90%, а для специальных продуктов эта цифра удержится выше 90%. Общая загрузка приближается к максимальной. Сильный спрос ощущает не только Yageo — ведущие мировые производители MLCC также отмечают положительную динамику. Глобальный лидер рынка MLCC, японская Murata Manufacturing, недавно резко повысила годовой прогноз по прибыли, выделив бум строительства дата-центров как один из ключевых драйверов роста.