Основні фондові індекси США впали за ніч, дохідність 10-річних казначейських облігацій досягла майже двадцятирічного максимуму, ціна на нафту коливається, золото подешевшало майже на 4%
На момент закриття індекс Dow Jones знизився на 347,11 пунктів, або на 0,67%, і склав 51481,51 пункту; індекс S&P 500 знизився на 59,72 пунктів, або на 0,77%, і склав 7683,69 пункту; композитний індекс Nasdaq знизився на 248,34 пунктів, або на 0,92%, і склав 26820,38 пункту.
Додаток Української фінансової аналітики повідомляє, що в понеділок три основні індекси впали, технологічні акції були лідерами падіння. Доходність 10-річних державних облігацій США підвищилась на 7 базисних пунктів до 5,23%, досягнувши максимуму за майже двадцять років. Міжнародні ціни на нафту значно коливалися через переговори між США та Іраном і новини щодо ситуації на Близькому Сході. Спотове золото впало майже на 4%.
【Американські акції】 За підсумками торгів, індекс Dow Jones знизився на 347,11 пунктів, або на 0,67%, до 51481,51 пунктів; індекс S&P 500 знизився на 59,72 пунктів, або на 0,77%, до 7683,69 пунктів; композитний індекс Nasdaq впав на 248,34 пунктів, або на 0,92%, до 26820,38 пунктів. MongoDB (MDB.US) закрився зі спадом понад 18%, показавши найгірший одноденний результат з березня; Qualcomm (QCOM.US) впав понад 7%, SK Hynix (SKHY.US), Intel (INTC.US) впали понад 5%, а Nvidia (NVDA.US) зросла понад 1%.
【Європейські акції】 Індекс DAX30 Німеччини впав на 34,22 пунктів, або на 0,13%, до 25374,42 пунктів; індекс FTSE 100 Великої Британії впав на 10,37 пунктів, або на 0,10%, до 10684,88 пунктів; індекс CAC40 Франції зріс на 0,68 пунктів, або на 0,01%, до 8078,48 пунктів; індекс Euro Stoxx 50 зріс на 6,53 пунктів, або на 0,10%, до 6309,35 пунктів; індекс IBEX35 Іспанії впав на 99,80 пунктів, або на 0,51%, до 19600,30 пунктів; індекс FTSE MIB Італії впав на 107,03 пунктів, або на 0,21%, до 51759,90 пунктів.
【Азіатсько-Тихоокеанський фондовий ринок】 Індекс Nikkei 225 впав на 0,73%, індекс KOSPI Південної Кореї впав на 2,70%, індекс BSE SENSEX Індії знизився на 1,52%, індекс Indonesia Composite впав на 1,51%.
【Валюта】 Індекс долара (DXY), який вимірює курс долара щодо шести основних валют, виріс на 0,14%, до 101,17.
【Криптовалюта】 Криптовалюти впали. Bitcoin впав понад 1%, до 83190 доларів; Ethereum впав на 0,12%, до 2673,09 доларів.
【Дорогоцінні метали】 У понеділок (28 вересня) на завершенні торгів у Нью-Йорку спотове золото впало на 4,01%, до 4112,84 доларів/унція; спотове срібло впало на 5,68%, до 60,6452 доларів/унція.
【Нафта】 Ф'ючерси на WTI за листопад зросли на 0,20%, до 92,60 доларів/барель. Ф'ючерси на Brent за листопад зросли на 0,92%, до 105,28 доларів/барель. Ціни на нафту коливалися між численними "екстренними новинами": відновлення експорту нафти через східний трубопровід Саудівської Аравії знизило ціну, чутки про вибух у саудівському місті підняли ціни, потім звіт "Іран погоджується призупинити збагачення урану" знову знизив ціну, а новини про "значні розбіжності на переговорах між США та Іраном" призвели до нового підйому цін.
【Метали】 LME ф'ючерси на мідь впали на 210 доларів, до 14413 доларів/тонна. LME ф'ючерси на алюміній впали на 16 доларів, до 3252 доларів/тонна. LME ф'ючерси на цинк впали на 47 доларів, до 3852 доларів/тонна. LME ф'ючерси на свинець впали на 27 доларів, до 1902 доларів/тонна. LME ф'ючерси на нікель впали на 150 доларів, до 16179 доларів/тонна. LME ф'ючерси на олово впали на 47 доларів, до 3852 доларів/тонна. LME ф'ючерси на кобальт впали на 500 доларів, до 39140 доларів/тонна.
【Макроекономічні новини】
Трамп заявив, що представники США та Ірану обмінялися інформацією через посередника, американські медіа повідомляють про позитивні сигнали в ядерних переговорах. Президент США Трамп 28 числа в Білому домі заявив для ЗМІ, що переговорники США та Ірану обмінялися інформацією через посередника. На питання про прогрес у переговорах, Трамп не розкрив деталей, лише зазначив "Ми переможемо", "Результати скоро будуть відомі". Раніше цього дня медіа повідомили, що непрямі переговори між США і Іраном розпочалися вранці 28 числа. Раніше іранські медіа повідомляли, що міністр закордонних справ Ірану Арагчі очолить делегацію для зустрічі з посередником США та Ірану в Нью-Йорку того ж дня для обговорення нових пропозицій щодо ситуації. Значно, американські медіа повідомляють, що американські чиновники зазначили: Трамп готовий пом’якшити санкції щодо Ірану та розморозити іранські активи, якщо Іран досягне "конкретного прогресу" щодо ядерної угоди. Саудівські медіа повідомляють, що Іран погодився призупинити збагачення урану в обмін на послаблення санкцій США. Однак Трамп згодом спростував повідомлення американських медіа.
Доходність дворічних облігацій США наближається до позначки 5%, доходність десятирічних облігацій США досягає максимуму з 2007 року. У понеділок (28 вересня) до кінця торгів у Нью-Йорку базова дохідність 10-річних державних облігацій США підвищилась на 7,56 базисних пунктів, до 5,2361%, торгувалася в межах 5,1899%-5,2719% протягом дня, а піднесення продовжувалося, наближаючись до максимуму другого кварталу 2007 року — 5,3228%. Дохідність дворічних облігацій США виросла на 7,89 базисних пунктів, до 4,9305%, торгувалася в межах 4,8869%-4,9534% протягом дня, загалом зростала, наближаючись до максимуму 30 квітня 2024 року — 5,0434%. Дохідність 20-річних облігацій США виросла на 5,31 базисних пунктів, до 5,6011%, досягла 5,6436%, продовжуючи оновлювати максимум із 2020 року. Дохідність 30-річних облігацій США виросла на 5,61 базисних пунктів, до 5,5466%, зросла до 5,5794%, наближаючись до максимуму третього кварталу 2009 року — 5,8610%.
“Великий ведмідь” Бурі: Бульбашка AI може лопнути раніше, ніж спочатку передбачалося. Інвестор, відомий тим, що перед глобальною фінансовою кризою 2007-2009 років великі обсяги ставив проти американського ринку нерухомості, оголосив, що переводить свої ключові шортові позиції по акціях AI у пут-опціони, щоб отримати більш ефективний плечовий ефект у коротший проміжок часу. Бурі написав у своєму інвестиційному бюлетені у понеділок: “У основі я прискорюю графік.” “Тому я хочу, щоб шортові позиції мали більше плеча. Кращий графік робить плечовий ефект прийнятнішим. Якщо говорити про плечі — немає нічого кращого, ніж опціони, у даному випадку це пут-опціони, які відносно дешеві через аномально низьку волатильність за такими показниками, як VIX.”
Член ради ФРС Кук: Підвищення продуктивності від AI недостатньо для компенсації короткострокового інфляційного тиску. Кук зазначила, що підвищення продуктивності, яке може принести штучний інтелект у майбутньому, ймовірно, недостатнє для компенсації нещодавнього цінового тиску; вона попереджає, що ця тенденція може підняти інфляцію по всій економіці. Представник ФРС зазначила, що масштабні інвестиції в дата-центри вже підняли конкуренцію за спільні ресурси, такі як енергія та будівельні працівники — за минулий рік ціни на електроенергію та воду зросли приблизно на 5%. У ситуації, коли компанії реалізували лише невелику частину із 2 трильйонів доларів обіцяного капіталу, а зростання акцій AI підняло споживчі витрати, Кук попереджає, що можуть з'явитися загальні цінові тиски. Вона очікує, що підвищення продуктивності в наступні роки принесе "помірний спад інфляції", але також зазначає, що ці впливи не з’являться вчасно, щоб компенсувати інфляційний тиск, що розширюється наприкінці цього року. Кук підкреслює, що підвищення ставки ФРС цього місяця спрямоване на боротьбу із стійкою інфляцією, а майбутня політика залежатиме від економічних даних. Кук також зазначає, що ринок праці добре підготовлений до підвищення ставки, вказуючи, що рівень безробіття має тенденцію до зниження, і інші показники свідчать, що ринок праці "загалом збалансований і поступово поліпшується".
Deutsche Bank: Дефіцит пропозиції може підняти ціну міді більше ніж на 50% протягом півроку. Deutsche Bank прогнозує, що ціна міді може зрости більш ніж на 50% протягом наступних шести місяців до 22 050 доларів за тонну через боротьбу покупців за зменшені запаси міді. З початку цього року ціна міді різко зросла, а очікування про можливе введення тарифів США на рафіновану мідь сприяє масовому потоку міді в США, поглиблюючи дефіцит пропозиції на інших ринках. Керівник дослідження металів Deutsche Bank Daniel Ghali написав у звіті: "На ринках міді розгортається безпрецедентна боротьба за метал". Оскільки ринки прагнуть утримати мідь у своїй юрисдикції, ми очікуємо, що глобальна базова ціна міді буде зростати. Deutsche Bank прогнозує, що до другого кварталу 2027 року ціна міді підніметься до 22 050 доларів за тонну, коли швидкість зниження попиту почне прискорюватися. Ghali пише, що якщо нинішній темп накопичення запасів збережеться, до кінця 2028 року вільні, необмежені запаси міді майже зникнуть. Цей теоретичний "повний дефіцит запасів" ринок мусить уникати шляхом підняття цін. Ghali зазначає, що за оцінками Deutsche Bank, сьогодні вільні запаси міді мають найнижчий рівень за всю історію спостережень.
【Новини окремих компаній】
Велика віха! SpaceX (SPCX.US) Starship вперше вийшов на орбіту, але місія завершилася раніше, розгорнуто 26 V3 Starlink супутників. Флагманська ракета SpaceX Starship у понеділок вперше успішно вийшла на орбіту Землі, здійснивши найамбітнішу місію цієї комерційної космічної компанії. Це означає, що величезна ракета, яка коштувала понад 15 мільярдів доларів і розроблялася майже десять років, нарешті перейшла від суборбітальних тестів до орбітального польоту. Попри те, що один з двигунів вимкнувся раніше, корабель продовжив виконувати ключові маневри за рішенням інженерів і успішно вийшов на заплановану орбіту. Спочатку місія повинна була тривати близько 10 годин, здійснивши шість обертів навколо Землі, але SpaceX вирішила завершити політ раніше. Команда передбачає, що Starship залишить орбіту через 3 години після входу на орбіту. Під час польоту Starship вперше розгорнув 26 супутників Starlink V3. Маск опублікував у X, що ці супутники V3 працюють нормально. Пропускна здатність на супутник V3 приблизно у 10 разів більша, ніж у поточних V2 супутників.
AMD (AMD.US) купує World Labs за 8,2 млрд доларів, Лі Фей-Фей стане головним науковцем. AMD робить серйозну ставку на наступний рубіж AI — розуміння і моделювання фізичного світу — через масштабну повністю акціонерну угоду. 28 вересня AMD оголосила про купівлю AI стартапу World Labs за приблизно 8,2 млрд доларів акціями. Компанію заснувала і відомий піонер AI Лі Фей-Фей, яка є CEO і зосереджується на просторовому інтелекті та моделюванні тривимірних середовищ. Після завершення угоди Лі Фей-Фей займе посаду виконавчого віце-президента і головного науковця AMD, звітуючи безпосередньо CEO Лізі Су. Очікується, що угода буде завершена до кінця 2026 року, залежно від схвалення регуляторів і стандартних процедур. Ця угода демонструє прагнення AMD інтегрувати дослідження моделей у розробку чипів та прямо конкурувати з Nvidia у сфері фізичного AI для робототехніки й симуляцій.
MongoDB (MDB.US) впала більш ніж на 18%, показавши найгірший одноденний результат з березня. На закритті торгів у понеділок MongoDB впала на 18,46%, до 334,68 доларів. Новини: генеральний директор компанії Чирантан "CJ" Десай раптово звільнився, щоб очолити новий корпоративний платформний підрозділ Meta Platforms (META.US). Рада директорів MongoDB призначила Дев Іттичерію тимчасовим президентом і CEO. Рада розпочала офіційний пошук нового генерального директора і найняла компанію по підбору топ-менеджменту для допомоги.
Navitas Semiconductor (NVTS.US) отримала контракт від уряду США, акції злетіли після торгів. Станом на час публікації Navitas Semiconductor у понеділок на позаторгових торгах зросла більш ніж на 16%. Компанія повідомила, що отримала контракт від Лабораторії досліджень Армії США на проект ALATTIS для розробки технології силових напівпровідників з карбіду кремнію 10 кВ наступного покоління для оборонного застосування. ALATTIS — це скорочення від “Accelerated Large Area 10 kV Silicon Carbide Insulated Gate Bipolar Transistor Prototype Project”. Проект спрямований на розробку технологій виробництва IGBT і PIN-діодів з карбіду кремнію на 10 кВ для потреб США. Проект фінансується Лабораторією досліджень Армії США у рамках DEVCOM і має підтримку JETX. Деталі щодо суми контракту, терміну чи місця роботи у повідомленні не розкриваються.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Звітність Delta Air Lines (DAL.US) показала, що авіаційна галузь “поглинає прибутки через енергоносії”! Дохід за Q3 досяг рекордного рівня, але високі ціни на нафту знижують перспективи прибутків
Кориговані витрати на паливо Delta Air Lines у третьому кварталі зросли на 62% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а коригована операційна маржа знизилася з 11,1% до 9,4%. Таким чином, цей фінансовий звіт та прогноз на майбутнє демонструють стійкість цього авіаційного гіганта в умовах високих цін на нафту, але ще не сигналізують про повторне розширення маржі прибутку.
Morgan Stanley оптимістично оцінює SpaceX: потенціал “Tera’Merica” недооцінений, корпоративний штучний інтелект і розширення обчислювальної потужності відкривають простір для зростання
Morgan Stanley вважає, що логіка зростання SpaceX переходить від аерокосмічної сфери та супутникового зв’язку до корпоративного штучного інтелекту та інфраструктури обчислювальних потужностей, а відновлення передової промисловості США може відкрити ще ширші довгострокові перспективи. Комерціалізація корпоративного AI та розширення обчислювальних потужностей забезпечують безпосередню підтримку зростання, а виробничі можливості, які уособлює “Tera’Merica”, створюють для компанії додатковий довгостроковий потенціал зростання.
Delta Airlines знизили очікування прибутку через те, що вартість пального зросла сильніше, ніж ціни на квитки.
Delta Air Lines через зростання витрат на пальне на 6 мільярдів доларів знизила прогноз річного прибутку. Значне підвищення цін на квитки випробовує споживацьку стійкість пасажирів. Очікується, що нафтопереробний бізнес принесе 700 мільйонів доларів прибутку, що пом'якшить удар від високих цін на пальне. Delta Air Lines у п’ятницю знизила середній прогноз річного прибутку майже на чверть, оскільки різке зростання витрат на пальне нівелювало позитивний вплив сильного попиту на подорожі й підвищення цін на квитки. Це підкреслює погіршення ситуації, з якою стикаються американські авіакомпанії: якщо ціни на пальне залишаться високими, чи зможуть пасажири витримати подальше зростання цін на квитки. Авіакомпанії вже різко підвищили ціни цього року, і аналітики попереджають, що подальше їхнє підвищення може відлякати пасажирів від подорожей. Delta Air Lines прогнозує, що цьогорічні витрати на пальне зростуть приблизно на 6 мільярдів доларів порівняно з минулим роком. За третій квартал витрати на пальне зросли на 62% до 4,1 мільярда доларів, що на понад 500 мільйонів доларів перевищує прогнози липня. Як зазначив фінансовий директор Delta Air Lines Ерік Снелл, "причиною перегляду прогнозу є винятково пальне" — з літа зросли ціни як на нафту, так і на авіапаливо. Тепер Delta Air Lines очікує скоригований річний прибуток на акцію у межах 5,10–5,60 доларів (проти 6,50–7,50 доларів у липні). Нова медіанна оцінка в 5,35 долара нижча за середній прогноз аналітиків у 5,46 долара. У 2026 році очікується скоригований прибуток до оподаткування на рівні 4,5 мільярда доларів. За даними LSEG, скоригований прибуток на акцію у третьому кварталі становив 1,72 долара (порівняно з очікуванням у 1,76 долара), а операційна маржа знизилась із 11,1% до 9,4%. Delta Air Lines стала першою великою американською авіакомпанією, що оприлюднила звітність за третій квартал. Її конкуренти, такі як United Airlines, American Airlines та Southwest Airlines, оприлюднять фінансові результати наприкінці місяця. Зростання цін на квитки За даними Бюро статистики транспорту США, витрати американських авіакомпаній на пальне для регулярних рейсів за перші вісім місяців 2026 року склали 42,9 мільярда доларів — на майже 13,2 мільярда більше, ніж за аналогічний період минулого року, хоча споживання пального трохи скоротилося. Сильний попит у поєднанні з обмеженим зростанням пропозиції дозволили авіакомпаніям перекласти зростання витрат на пальне на пасажирів. За індексом споживчих цін Бюро статистики праці США за п’ять місяців до серпня середнє зростання цін на авіаквитки сягнуло близько 25% у річному вимірі. З огляду на стабільно високі ціни на пальне та плани галузі щодо нарощування потужностей у четвертому кварталі, аналітики уважно стежать за тим, чи зможуть авіакомпанії, включно з Delta Air Lines, ще більше підвищити ціни, не приглушуючи при цьому попит на подорожі. Аналітики Deutsche Bank прогнозують, що в четвертому кварталі частка витрат на пальне, яку галузь зможе компенсувати підвищенням доходів, знизиться. Повністю компенсувати пальне очікується не раніше початку 2027 року. Delta Air Lines заявляє, що попит залишається сильним. За словами Снелла, за умови, що рівень бронювання квитків на четвертий квартал вже досяг майже 60%, компанія прогнозує зростання доходу на 20% у річному вимірі. За даними LSEG, компанія очікує скоригований прибуток на акцію в четвертому кварталі на рівні 1,15–1,65 долара (медіана — 1,40 долара, що відповідає середньому прогнозу аналітиків у 1,39 долара). Перевага нафтопереробного заводу Delta Air Lines має перевагу відносно інших великих американських авіакомпаній — власний нафтопереробний завод біля Філадельфії, який, за прогнозами Снелла, цього року принесе 700 мільйонів доларів прибутку. "Це хеджування, якого більше не має жодна інша компанія", — зазначає він. Завод Monroe придбано у 2012 році для виробництва авіапального й інших продуктів. Хоча Delta Air Lines і надалі купує пальне за ринковими цінами для свого авіабізнесу, прибуток від переробки залишається всередині компанії. Коли різниця між ціною на сиру нафту та нафтопродукти зростає, це допомагає компанії зменшити витрати порівняно з тими, хто купує пальне на ринку. Однак це захист лише доти, поки маржа переробки залишається високою — у разі її падіння діяльність заводу може бути збитковою. Все ж такий захист лише частково пом’якшує вплив зростання вартості пального. Навіть якщо переробний завод дасть 40 центів вигоди на галоні, Delta Air Lines все одно очікує, що собівартість пального зросте з 3,61 долара за галон у третьому кварталі до 4,25 долара у четвертому. Снелл вважає, що витрати на пальне залишатимуться високими ще певний час. "Зрештою ціни впадуть. Але коли це станеться — ми не знаємо", — коментує він.
Ціни на криптовалюти
Більше
