Ціна золота коливається в боковому русі: зміцнення долара компенсує вплив ослаблення очікувань підвищення ставки Федеральної резервної системи США.
汇通网10月6日讯—— Ціни на золото залишаються у боковому русі: сильний долар США та високі доходи американських держоблігацій обмежують потенціал зростання. Сталий ризик інфляції зумовлює загальне переважання жорсткого курсу ФРС щодо посилення монетарної політики. Для того, щоб відновити короткострокову бичачу динаміку, покупцям потрібно повернути контроль над позначкою $4200.
У понеділок (5 жовтня) спотове золото демонструвало відсутність чітких драйверів руху. Зміцнення долара США та високі доходи держоблігацій стримують зростання золота, тоді як зниження очікувань підвищення ставки ФРС підтримує ціну на золото знизу. Спотове золото торгується на рівні $4128.02, зниження на 0,30%.
Останні комерційні опитування США не дали золоту нового напрямку. PMI сектору послуг S&P Global у вересні був переглянутий з 58,7 до 58,8, композитний PMI залишився незмінним на 58,4. На відміну від цього, PMI сектору послуг ISM знизився з 55,4 до 54,9, що трохи нижче очікувань ринку у 55,0.
Перед публікацією цих даних, минулої п’ятниці вийшов звіт про зайнятість, який виявився слабшим за очікування: у вересні кількість нефермерських робочих місць у США зросла лише на 29 тисяч (проти очікуваних 90 тисяч); сукупно за попередні два місяці показник був переглянутий у бік зменшення на 60 тисяч; рівень безробіття трохи зріс до 4,2%, а рік-рік зростання заробітної плати сповільнилося до 3,0%.
Дані щодо інфляції за індексом PCE за серпень також розчарували, а попередні були переглянуті вниз. Одночасно слабкість показників зайнятості та інфляції послаблює очікування щодо нового підвищення ставки ФРС на засіданні 27-28 жовтня.
Згідно з FedWatch CME функцією, нині трейдери оцінюють імовірність підвищення ставки у жовтні на рівні близько 20%, тоді як минулого тижня вона наближалася до 70%. Проте через те, що політики все ще стурбовані інфляцією вище цільових 2%, і додатково ситуація на Близькому Сході підвищує ризики інфляції в енергетичному секторі, загальна перспектива монетарної політики лишається жорсткою. Це обмежує зростання золота та підтримує долар США і доходи держоблігацій.
Економісти Deutsche Bank зазначають: "Попри слабкість даних щодо нефермерської зайнятості, ринок праці загалом залишається стійким, що підтверджують дані ADP та початкові заявки на допомогу по безробіттю. Виходячи з цього, ми й далі очікуємо, що ФРС підвищить ставку ще двічі протягом наступних двох кварталів (кожне підвищення на 25 базисних пунктів)." Економісти додають: "Після публікації нефермерських даних заяви представників ФРС в основному підтверджують підвищення ставки у ритмі, який був вказаний у діаграмі точок у вересні. Навіть якщо дані були нижчими від очікувань, наш прогноз щодо політики ФРС не змінився."
Внутрішні політичні та фінансові проблеми Франції посилюються, євро значно ослаб, що додатково підтримує долар США. Індекс долара торкався максимуму дня на 102,53 (найвищий рівень з квітня 2025 року), після чого опустився до близько 102,20.
Водночас базова дохідність 10-річних держоблігацій США тримається біля 5,30%, минулого тижня вона доходила до 5,34%, що є максимальним показником з 2002 року. Зміцнення долара робить золото дорожчим для закордонних покупців, а високі доходи збільшують альтернативні витрати володіння безпроцентним активом, таким як золото.
В майбутньому ринок зосередиться на протоколі вересневого засідання FOMC у середу, даних щодо заявок на допомогу по безробіттю у четвер; у п’ятницю буде оприлюднено початковий індекс споживчої довіри і дані щодо інфляційних очікувань Мічиганського університету.
(Спотове золото, 4 години, джерело: 易汇通)
На 4-годинному графіку спотове золото торгується нижче всіх основних ковзаючих середніх, демонструючи бокове консолідування, а короткострокова тенденція залишається скоріше ведмежою. Бикам не вдається закріпитися поблизу психологічного та технічного рівня 4160; цей рівень наближений до 50-періодної MA (4195,64) на графіку, разом вони формують перший значний короткостроковий супротив.
Якщо ціна зможе переконливо пробити поточний діапазон та закріпитися вище 50-періодної середньої, перша ціль - 100-періодна MA на рівні 4264,50; наступний супротив - 200-періодна MA на рівні 4374,58. Лише стійке закріплення над 100- та 200-періодними MA дозволить впевнено підтвердити перспективу поточного бичачого відновлення.
RSI(14) на даний момент складає 41,57, коливається в діапазоні 40-50, не доходячи до рівня 46, що відображає помірно слабку динаміку: у биків обмежений імпульс для зростання; MACD, DIFF=-14,95; DEA=-14,25; MACD-бар = -1,40 – усе знаходиться нижче нульової осі, не вище нуля, що свідчить про спроби невеликої корекції, але ведмежа сила переважає, а динаміка відновлення досить обмежена.
У напрямку зниження ключова підтримка – попередній мінімум 4110,61, наступна – психологічний рівень $4100. Якщо свічки ефективно проб'ють діапазон підтримки 4110-4100, це спричинить подальший продаж, зростання тиску з боку ведмедів, і наступна підтримка внизу буде в районі $4000-3950.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Парамаунт завершила велике злиття з Warner Bros, створивши голлівудського гіганта Skydance
Загальна сума боргу об'єднаної компанії становить близько $80 млрд. Девід Еллісон і співгенеральний директор Йнон Крец стикаються з метою скоротити витрати на $6 млрд. Вищі керівні склади CNN і CBS News залишаться без змін. Anzar Mehraj/Harshita Mary Varghese, Reuters, 6 жовтня — Paramount-Skydance (PSKY.O) у вівторок завершила масштабне придбання Warner Bros Discovery (WBD.O) вартістю $110 млрд, у результаті чого з'явився голлівудський гігант під назвою Skydance, а генеральний директор Девід Еллісон отримав контроль над одним із найбільших розважальних концернів світу. Угода об'єднує студію, що стоїть за такими проектами, як Mission: Impossible, Harry Potter і DC Studios, із основними телевізійними та потоковими платформами, як CBS, CNN, Paramount+ та HBO Max, створюючи масштабну компанію, що охоплює кіно, телебачення і новини. У вівторок акції об'єднаної компанії переїхали з Nasdaq на Нью-Йоркську фондову біржу і торгуються під тікером "SKYD". Укладання угоди з альянсом кількох штатів США та Гільдією сценаристів Голлівуду (посилання), усунуло основні юридичні перешкоди найбільшої медіа-злиття в історії. Це сталося на тлі зниження підписки на кабельне телебачення, дорогого суперництва за глядачів потокового контенту та тривалого тиску профспілок щодо захисту працездатних і креативних фахівців. Минулого тижня Еллісон заявив (посилання), що вибір назви "Skydance" спрямований на збереження окремої ідентичності студій Paramount і Warner Bros, а не на об'єднання їх під одним новим брендом. Однак аналітики підкреслюють, що ця назва підсилює позицію Еллісона, демонструючи, що найзнаковіші бренди Голлівуду тепер під його керуванням і він отримав платформу для реалізації власної стратегії та культури. За 16 років Skydance пройшла шлях від незалежної студії до ядра однієї з найбільших битв за владу в Голлівуді. Компанія заснована сином співзасновника Oracle Ларрі Еллісона у 2010 році і стала відомою завдяки фінансуванню й виробництву блокбастера Paramount "Top Gun: Maverick". Після злиття з Paramount (посилання) минулого року Skydance націлилася на Warner Bros, розгорнувши жорстку боротьбу за придбання з Netflix NFLX.O та привернувши увагу інших потенційних покупців, зокрема Comcast CMCSA.O. Ширша голлівудська стратегія Еллісон призначив колишнього гендиректора Mattel Йнона Креца співгенеральним директором Skydance, який відповідає за щоденні операції та інтеграцію, а сам Еллісон керує творчим напрямом і загальною стратегією. Їхнє завдання — інтегрувати дві великі компанії та досягти планового скорочення витрат на $6 млрд. Paramount заявляє, що значна частина економії відбудеться за рахунок "непов'язаних із персоналом витрат" — тобто інтеграції потокових технологій та хмарних сервісів компаній. Однак такі масштабні скорочення можуть вплинути на зайнятість у різних сферах Голлівуду. Об'єднана компанія також очікує мати близько $80 млрд боргу, що створює тиск на Еллісона: він має розвивати стрімінг, підтримувати грошові потоки кабельних мереж і покращувати ефективність релізів у кінотеатрах. Президент CNN Марк Томпсон і головний редактор CBS News Барі Вейс продовжать виконувати свої керівні ролі в Skydance (посилання). (Reuters автоматично перекладає свої матеріали кількома мовами для зручності читачів. Через можливі помилки або відсутність потрібного контексту Reuters не гарантує точність автоматичних перекладів і не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені їх використанням.)
Попередній огляд американського фондового ринку: усі три основні індексні ф'ючерси зростають, Brent впав нижче 100 доларів, дохідність облігацій США знижується
Ф'ючерси на три основні фондові індекси США одночасно зросли.
Morgan Stanley ще більш оптимістичний після новини про розширення виробництва HDD Toshiba, а не песимістичний
Дослідження Morgan Stanley показало, що р озширення виробничих потужностей Toshiba було серйозно переоцінене ринком — фабрика на Філіппінах подвоїла виробничу потужність за два роки, що еквівалентно приблизно 30% річного зростання, і це відповідає загальному темпу зростання пропозиції у галузі, але значно нижче темпів зростання попиту. Що ще важливіше, перевірка каналів показала, що Seagate і Western Digital не мають наміру наслідувати розширення виробництва, і не спостерігається жодних ознак ослаблення цінової політики у секторі.
Після двомісячного падіння SOX на 11% Goldman Sachs змінює позицію на «бичачу»: настав «золотий шанс» для сектора напівпровідників?
Goldman Sachs заявив, що після двомісячного падіння індексу Філадельфійської напівпровідникової біржі на 11%, у третьому кварта лі позиції стають більш оптимістичними; вважає перспективними обладнання, зберігання даних і аналогові сегменти, надав рейтинг "купувати" 12 акціям, включаючи AMD, а негативну оцінку — Arm та Texas Instruments.
Ціни на криптовалюти
Більше
