Chuỗi bài viết về siêu chu kỳ lưu trữ AI② | Sau khi giá tăng mạnh quý 1, các ông lớn lưu trữ của Mỹ và Hàn Quốc sẽ duy trì đà tăng trưởng cao như thế nào đến năm 2026?【Quay số hàng tuần miễn phí trọn đời, tặng cổ phiếu miễn phí】
Bitget2026/04/08 09:06Hiển thị bản gốc
Theo:Bitget
Bitget cung cấp dịch vụ giao dịch toàn diện cho tiền điện tử, cổ phiếu và vàng. Giao dịch ngay!
Gói quà chào mừng trị giá 6.200 USDT dành cho người dùng mới! Đăng ký ngay!
Hai tuần trước,
chủ đề lưu trữ① Chiến lược đầu tư chứng khoán Mỹ-Hàn năm 2026 và sau sự kiện Google TurboQuant, nên bố trí như thế nào? bài viết này đã chỉ rõ: Sự kiện khiến thị trường có một đợt điều chỉnh cảm xúc ngắn hạn, thực ra lại là thời điểm tốt để "lượm lưu trữ giá rẻ", không biết bạn đã chuẩn bị trước chưa?
Hôm nay chúng ta cùng xem tiếp theo lĩnh vực lưu trữ còn có những khả năng nào?
I. Q1 tăng mạnh, Siêu chu kỳ đã được xác nhận chính thức
Dữ liệu Q1 năm 2026 đã phá tan câu hỏi "Nhu cầu lưu trữ AI có quá nóng không".
Giá hợp đồng DRAM tăng theo quý từ 80% đến 95%, NAND Flash tăng từ 55% đến 70%, tồn kho của ba nhà máy lớn giảm xuống mức thấp lịch sử, năng lực sản xuất HBM đã bán hết đến năm 2027 – nói đơn giản là: Bây giờ bạn đến gõ cửa, nhà sản xuất sẽ lịch sự nói với bạn, hàng của năm sau cũng không còn.
Về mặt báo cáo tài chính cũng bùng nổ, Samsung Electronics Q1 năm 2026 doanh thu tăng trưởng 68,1% so với cùng kỳ năm ngoái, lợi nhuận tăng bùng nổ 755% so với cùng kỳ, nhiều chỉ số lập kỷ lục lịch sử – kiểu tăng trưởng bùng nổ này gần như đều chỉ về một động lực duy nhất: Siêu chu kỳ lưu trữ AI.
Về phía cầu, đơn hàng máy chủ AI tiếp tục tăng trưởng mạnh, nhu cầu tính toán thông minh của Trung Quốc tăng trưởng kép trên 46%, nhu cầu tiêu dùng và doanh nghiệp cùng cộng hưởng. Giá trị của ngành mặc dù đã hồi phục từ đáy, nhưng vẫn ở mức hợp lý – đắt nhưng hợp lý, chưa đắt đến mức vô lý.
II. Nâng cấp công nghệ + cung ứng thắt chặt, triển vọng cả năm được hỗ trợ
Lý luận ngành của Q2 thực ra rất đơn giản: Nhu cầu tăng, năng lực sản xuất không theo kịp.
Về HBM, năng lực sản xuất của Micron đã khoá hết, doanh thu cả năm của SK Hynix kỳ vọng lại tăng gấp đôi – cần chú ý: đây không phải là kỳ vọng của các nhà phân tích, mà là đã được ghi rõ trên hợp đồng. Về NAND, chip lưu trữ mật độ cao hơn phổ biến nhanh, SSD doanh nghiệp đang thay thế nhanh chóng ổ cứng truyền thống, quy mô thị trường lưu trữ toàn cầu kỳ vọng vượt 240 tỷ USD.
Còn một hiện tượng thú vị: Các công nghệ AI tối ưu hoá để "nén bộ nhớ", cuối cùng lại khiến nhiều người dám chạy mô hình lớn hơn, thực hiện nhiều suy luận hơn. Nhu cầu không bị kìm chế, càng tiết kiệm càng chi nhiều hơn – ngành lưu trữ chắc sẽ cảm ơn những người tối ưu hoá hiệu quả này đã làm "việc tốt".
Ràng buộc cấu trúc quan trọng nhất là: Xây mới năng lực sản xuất lưu trữ ít nhất cần 1-2 năm. Điều này có nghĩa là trong thời gian ngắn hoàn toàn không đủ cung mới để cân bằng nhu cầu, logic tăng cả lượng lẫn giá sẽ tiếp tục duy trì trong 2026-2027.
III. Chọn lọc đầu ngành, bố trí phân kỳ
Triển vọng cao đã xác nhận, hướng đã rõ, chỉ còn lại vấn đề: Mua thế nào, mua cái gì.
Đề xuất bố trí phân kỳ, tập trung quan tâm hai hướng chính:
-
HBM+SSD doanh nghiệp song hành: Micron Technology, SK Hynix, Samsung, rào cản công nghệ và năng lực sản xuất khoá chặt tạo thành hào kiên vững chắc, là những bên hưởng lợi trực tiếp nhất của chu kỳ này;
-
Giải pháp HDD/SSD phối hợp: Western Digital, Seagate Technology, hưởng lợi từ mở rộng trung tâm dữ liệu, tính linh hoạt thấp hơn chút nhưng tính chắc chắn đáng kể.
Về mặt công cụ:
Bitget đã niêm yết
Hợp đồng cổ phiếu Micron Technology (MUUSDT) đòn bẩy 25 lần
,
EWY (iShares MSCI South Korea ETF) hợp đồng ETF đòn bẩy 20 lần
, chỉ cần một click để đầu tư!
Hiện nay cũng đang là thời gian ưu đãi
giao dịch hợp đồng cổ phiếu Mỹ
:
Nhấn vào đây để tham gia trực tiếp!
-
Giao dịch hợp đồng cổ phiếu Mỹ miễn phí trọn đời, quay thưởng mỗi tuần!
-
Tham gia sẽ có cơ hội nhận các cổ phiếu Mỹ hot như TSLA, NVDA miễn phí!
Tóm tắt
Lưu trữ là "lương thực" của tính toán, chỉ cần mô hình lớn còn đào tạo, suy luận còn mở rộng, nhu cầu sẽ không biến mất. Năng lực sản xuất HBM bán sạch, lợi nhuận đầu ngành tăng vọt – đây không phải là truyện kể, đây là báo cáo tài chính. Nâng cấp công nghệ và hạn chế cung cùng nhau hỗ trợ triển vọng cao cả năm, siêu chu kỳ này, cửa sổ thời gian cho người còn do dự, đang dần khép lại~
Cảnh báo rủi ro: Chú ý rủi ro địa chính trị và tính thanh khoản vĩ mô, linh hoạt đối phó với biến động giai đoạn
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Nội dung bài viết này chỉ để tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư. Thị trường có rủi ro, đầu tư cần cẩn trọng.
0
0
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
PoolX: Khóa để nhận token mới.
APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.
Khóa ngay!
Bạn cũng có thể thích
Vị trí tuyển dụng JOLTS của Mỹ vào tháng 8 giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tháng, thấp hơn dự kiến trong 3 tháng liên tiếp
Số lượng vị trí việc làm còn trống tại Mỹ trong tháng 8 giảm xuống còn 7,079 triệu, thấp hơn dự báo của các nhà kinh tế là 7,228 triệu. Số vị trí trống trong ngành bất động sản và cho thuê chỉ đạt 50.000, giảm gần một nửa so với tháng trước. Tỷ lệ thôi việc duy trì ở mức 1,9%, bằng mức thấp nhất kể từ năm 2020. Tỷ lệ giữa số lượng vị trí việc làm trống và số người thất nghiệp giảm xuống còn 1,0 lần. Các nhà phân tích chỉ ra rằng số lượng tuyển dụng ròng ẩn trong JOLTS đã thấp hơn báo cáo phi nông nghiệp trong ba tháng liên tiếp, cho thấy dữ liệu phi nông nghiệp được công bố vào thứ Sáu tuần này có nguy cơ giảm mạnh.
华尔街见闻•2026/09/29 16:24
Triển vọng vàng: Rủi ro giá vàng giao ngay bật tăng mạnh sau khi bị giảm sâu
汇通财经•2026/09/29 13:59
Giá tiền điện tử
Thêm
Bitcoin
BTC
$83,566.61
-0.16%
Ethereum
ETH
$2,695.88
+0.38%
Tether USDt
USDT
$0.9996
+0.00%
BNB
BNB
$755.7
-1.46%
XRP
XRP
$1.5
+0.29%
USDC
USDC
$0.9999
-0.00%
Solana
SOL
$119.37
+0.20%
TRON
TRX
$0.3352
-0.32%
Zcash
ZEC
$1,426.26
-4.10%
Hyperliquid
HYPE
$86.5
-1.87%
Hướng dẫn cách bán PI
Bitget niêm yết PI - Mua bán PI nhanh chóng trên Bitget!
Giao dịch ngay
Bạn chưa có tài khoản Bitget?Gói chào mừng trị giá 6200 USDT dành cho người dùng mới của Bitget!
Đăng ký ngay