分析-另类资本助力美国新一轮液化天然气和管道项目
更新版 3-黑石集团支持的保险承保商The Fidelis Partnership提交美国IPO申请
AI热潮会重演铁路投资泡沫吗？黑石总裁：这次不一样
联名卡审批僵局待破：传摩根大通(JPM.US)酝酿“二次审核”方案，拟引私募信贷承接拒批申请
摩根大通近期研究了一套方案，试图化解其与航空公司、零售商等信用卡联名合作方长期存在的矛盾。而该方案一旦落地，私募信贷将获得切入消费信贷领域的新机会。
BUZZ-澳大利亚IDP Education在拒绝黑石集团4.94亿澳元的收购要约后股价下跌
BUZZ-IDP Education拒绝黑石4.94亿美元收购要约后股价下跌
BUZZ-伯克希尔披露增持后，Lennar股价上涨
黑石：我们正处在“1870 年的拂晓时刻”，抓住“AI时代”的“牛肉”
黑石总裁Jon Gray在最新闭门演讲中反驳了“AI万亿投资泡沫论”。他指出，大模型与AI企业营收正呈百倍级爆发，宏观生产力已跃升。当前AI浪潮犹如“1870年的工业革命拂晓”，且需求远超供给。真正的投资主线在于化解现实世界的“硬短缺”，即重金投向面临极高资金与产能壁垒的芯片、数据中心和电力设施。
AI狂飙背后的“债务黑洞”：未来5年或需1.2万亿美元外部融资
AI狂飙正在制造一个史无前例的"债务黑洞"：美银测算显示，2025至2030年间AI数据中心建设总资本支出将高达5万亿美元，仅核心云巨头的外部融资需求就达1.2万亿至1.5万亿美元。亚马逊、Meta等巨头自由现金流已告急，英伟达、博通悄然扮演"隐性担保人"角色——一场重塑全球信贷市场的资本豪赌，已然开局。
美联储开始加息，私募信贷“雪上加霜”
利率上升如同"最后一击"——被投企业浮动贷款成本攀升、潜在买家融资成本高企不愿接盘。3490亿美元资金深陷僵尸基金，约5000亿美元基金面临超期无法退出风险。募资规模跌至2020年来最低，平均回报仅7%创14年新低。软件投资违约潮将于2028年前集中爆发，私募信贷估值大幅缩水。
【异动解读】GFLEnvironmental9月17日大涨：KKR等竞购+环保服务
黑石集团寻求让部分房地产基金投资者套现退出
银团为黑石与Alphabet相关芯片贷款筹集220亿美元
AI算力投资再加码，黑石据称准备大幅提高谷歌TPU采购量
据报道，黑石寻求额外采购量达到此前计划的“数倍”，预计TPU采购量远高于今年5月宣布与谷歌成立合资公司时披露的规模。
恩桥(ENB.US)豪掷26亿美元收购黑石旗下Tallgrass原油业务 或成美加贸易战阴云中能源关系“风向标”
黑石支持的Kinetik据称正权衡出售方案
美股前瞻 | 三大股指期货齐跌 布油冲破100美元 贝森特即将公布美债回购规模 苹果发布会来袭
9月9日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。
高盛研报解读：博通重申 AI 收入目标 2300 亿，1GW 集群年入 300 亿
Alphabet与黑石AI云项目Project Braid数据中心建设延误
沙特PIF与HUMAIN本周赴纽约寻求投资合作机会
AI算力赛道再现大单！Firmus、OpenAI签署马来西亚数据中心容量多年期协议
Firmus周二表示，已与人工智能(AI)巨头OpenAI签署一项多年期协议，将从其在马来西亚的两 座数据中心向OpenAI提供计算能力，使这家ChatGPT开发商成为其锚定客户。
小摩研报解读：英伟达 FY28 营收指引 70%增长背后，推理已成为数据中心最大且持续扩大的部分
黑石集团称私募信贷机构投资者需求强劲
谷歌三心二意，博通独自画饼“难充饥”
英伟达管理层解释：震撼市场的70%收入指引来自何方？
管理层表示，这一70%同比增长框架并非源于单一驱动因素，而是建立在云厂商、AI实验室、主权AI及企业端需求全面提速。若无供应约束，业务增速甚至可能翻倍。摩根大通认为，管理层视70%为有支撑的"舒适区间"，隐含上行空间远超市场当前定价。
博通电话会：未来两年AI收入将连续翻倍至2300亿美元，定制芯片性能“不输GPU且成本减半”
博通CEO陈福阳强调，其为谷歌和OpenAI研发的下一代定制芯片，在特定AI工作负载下性能足以媲美英伟达Vera Rubin，且成本仅为GPU的一半。陈福阳称，未来数年，每年都将交付数百亿块TPUs。 预计Anthropic将在2027年部署5GW TPU，该公司有望在2027年成为我们最大的芯片客户。
70%增长目标还是保守了？英伟达投资者会议“摊牌”：FY28若不受供应限制，业务规模或翻倍
70%增长目标还是保守了？英伟达投资者会议“摊牌”：FY28若不受供应限制，业务规模或翻倍！
英伟达管理层在近期投资者会议上表示，FY28增长70%的目标并非上限，若供应不受限，增速可超100%。当前核心矛盾从需求转向供给，先进晶圆与HBM是主要瓶颈。针对市场关注的"循环融资"质疑，管理层回应称相关安排规模和上限均受控制，基础仍是终端实际需求及采购方信用能力，并非无约束的资金循环。
英伟达是AI供应链的中央银行——黄仁勋构建的护城河究竟有多深
Gavin Baker认为，英伟达通过垂直整合供应链、锁定台积电晶圆产能及全球关键零部件供给、构建可融资的数据中心生态，已成为AI供应链的“中央银行”，护城河极难复制。英伟达的残值担保机制使其数据中心可以低股权比例融资，吸引黑石、KKR等机构参与，而竞争对手TPU等产品融资成本显著更高。
“AI央行”or“资产负债表即服务”质疑甚嚣尘上？英伟达叫停“收入分享换融资”模式
英伟达"AI算力合作伙伴计划"推出不足两月即遭叫停，反垄断顾虑是导火索之一。与此同时，其首次披露高达5305亿美元表外承诺，摩根士丹利警示“循环融资”模式正引入庞大且不透明的尾部风险。CDS报价飙至83基点，较历史均值翻倍——华尔街正在用价格投票：英伟达的资产负债表，究竟是护城河还是隐患？
