Yueying: Analyse der heutigen Marktentwicklung von Bitcoin und Ethereum am 11. August – Short-Positionen realisiert, weiterhin Short, solange der Widerstand nicht durchbrochen wird

Christopher Romano, Reuters, 8. Oktober – Seit Microsoft im Juli eine optimistische Gewinnprognose veröffentlichte (Link), steigt der Aktienkurs des Software-Giganten rasant. Die technische Analyse deutet darauf hin, dass diese Aufwärtsbewegung noch weiteres Potenzial hat. Klicken Sie hier für detaillierte technische Chartanalysen (Link). Die technische Analyse nutzt historische Kursbewegungen auf Charts, um Trends für den Markt vorherzusagen. Das Wochenchart von Microsoft zeigt, dass die Aktie auf ihrem Weg zum Allzeithoch aus dem Jahr 2025 ist. Dieses liegt aktuell nur knapp 5% über dem aktuellen Kurs. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte eine starke Aufwärtsbewegung auslösen. Wenn eine Aktie wie Microsoft schnell steigt – seit dem Jahrestief im Juni um mehr als 50% – kommt es oft zu Verschnaufpausen. Frühere Käufer realisieren Gewinne durch Verkäufe, während neue Investoren Positionen für die nächste Aufwärtsbewegung aufbauen. Genau dies war bei Microsoft von Anfang August bis Ende September der Fall, als der Kurs sich in einer engen Spanne konsolidierte. Chartanalysten bezeichnen diese Pause als „Konsolidierung“ und werten sie als gesundes Zeichen, ähnlich wie ein Läufer vor dem nächsten Sprint Kraft schöpft. In dieser Woche durchbrach Microsoft den engen Konsolidierungsbereich, was darauf hindeutet, dass die nächste Aufwärtsphase begonnen haben könnte. Analysten verwenden nun Volatilitäts- und Momentum-Indikatoren, um zu beurteilen, ob die Rallye anhalten kann. Ein solches Instrument sind die Bollinger-Bänder, zwei Linien ober- und unterhalb des gleitenden Durchschnitts des Aktienkurses. Bei zunehmender Volatilität weiten sich diese Bänder, was auf neues Momentum hindeutet – die 20-Wochen-Bollinger-Bänder von Microsoft zeigen aktuell genau dieses Muster. Ein weiteres Instrument ist der MACD (Moving Average Convergence Divergence), der anhand zweier gleitender Durchschnitte anzeigt, ob der Kaufdruck zunimmt oder abnimmt. Auch dieser Indikator ist aufwärtsgerichtet, was Microsoft weiteres Aufwärtspotenzial zuspricht. Nach Angaben der London Stock Exchange Group (LSEG) schloss Microsoft am Mittwoch bei 529,76 US-Dollar. Um das Potenzial nach oben abzuschätzen, orientieren sich Analysten an der letzten Aufwärtsbewegung vor der Konsolidierungsphase und projizieren dieses Muster nach oben. Dies legt ein Kursziel im Bereich von 700 bis 750 US-Dollar nahe, vorausgesetzt, das Allzeithoch bei 555,45 US-Dollar wird überwunden. Frühere Höchststände, insbesondere das Allzeithoch, können eine Aufwärtsbewegung verlangsamen oder stoppen, da einige Anleger auf diesem Niveau verkaufen. Ein Ausbruch über diesen Widerstand kann den Kurs jedoch beschleunigen. Allerdings ist der Gesamtmarkt zuletzt aufgrund hoher Ölpreise und steigender Anleiherenditen volatiler geworden. Sollte Microsoft unter die Spanne von 465 bis 480 US-Dollar fallen, wäre die aktuelle Aufwärtsbewegung unterbrochen. Microsoft hat bislang nicht auf eine Bitte um Stellungnahme per E-Mail reagiert. Charts zeigen: - Microsoft hat seit dem Juni-Tief stark zugelegt. - Ein Ausbruch über das Allzeithoch bei 555,45 US-Dollar könnte ein Ziel im Bereich von 700 bis 750 US-Dollar ermöglichen. - Ein Unterschreiten des Bereichs von 465 bis 480 US-Dollar wäre ein Signal für das Ende der aktuellen Rallye. („Markets Graphic“ ist eine tägliche Kolumne von Reuters, die mittels technischer Analyse auf Charts die möglichen zukünftigen Preisentwicklungen bewertet. Diese Kommentare sind keine Anlage- oder Handelsempfehlungen und garantieren keine Ergebnisse.) (Zur Unterstützung nicht-englischsprachiger Leser bietet Reuters automatisierte Übersetzungen an. Diese können ungenau oder kontextlos sein. Reuters übernimmt keinerlei Verantwortung oder Haftung für Übersetzungsfehler oder daraus entstehende Schäden.)

Laut einem Bericht von Reuters vom 8. Oktober bilden sich auf dem Monatschart von EUR/USD derzeit zwei bärische Signale. Der Schlusskurs im Oktober könnte beide Signale bestätigen: Zum einen ein Durchbruch unter die Untergrenze der seit mehr als einem Jahr bestehenden Handelsspanne, zum anderen der Schlusskurs unterhalb des 100-monatigen gleitenden Durchschnitts. Im Zeitraum von Februar 2025 bis Juli 2025 stieg EUR/USD von 1.0125 auf 1.1830 und konsolidierte anschließend in einer Spanne zwischen 1.1325 und 1.2084. Betrachtet man die Schlusskurse, stellt die 200-monatige gleitende Durchschnittslinie (aktuell bei 1.1825) den größten Widerstand am oberen Rand der Spanne dar, während der 100-monatige gleitende Durchschnitt (aktuell bei 1.1194) Unterstützung bot. Getrieben von fiskalischen Bedenken fiel das Währungspaar seit August von leicht über 1.1700 auf ein Tief bei 1.1161 im Oktober, sodass sich der Euro nahe einem 17-Monats-Tief bewegt. Haupttreiber sind wachsende fiskalische und politische Risiken im Euroraum, steigende globale Anleiherenditen sowie ein durch hohe Energiepreise und restriktive Fed-Erwartungen gestützter starker US-Dollar. Die Signale könnten in diesem Monat bestätigt werden, jedoch ist die Entwicklung noch offen, da der Spotpreis derzeit fast exakt auf dem 100-monatigen gleitenden Durchschnitt liegt. Ein Schlusskurs unter 1.1325 würde eine Bestätigung für den Ausbruch aus der Spanne darstellen, ein Schlusskurs unter 1.1194 das zweite Signal bestätigen. Sollten beide Ereignisse eintreten, dürften bis Jahresende tiefere Unterstützungen getestet werden. Wichtige Marken: Die Fibonacci-Retracement-Level der Aufwärtsbewegung zwischen 1.0125 und 1.2084 liegen bei 38,2% (1.1336) – diese Marke stimmt mit dem Spannenunterrand überein und bestätigt ihren Widerstand bei Erholungen. Das 50%-Retracement bei 1.1105 ist das erste Abwärtsziel. Der obere Rand der Ichimoku-Wolke auf dem Monatschart liegt bei 1.0938, zwischen dem 50%- und 61,8%-Niveau (1.0873), was ein tieferes Kursziel darstellt. Momentum-Indikatoren: Der Monats-RSI zeigt einen Abwärtstrend, und der 14-monatige Momentum-Indikator ist negativ, was beides die bärischen Aussichten unterstützt. Ungültigkeitskriterium: Steigt der Kurs und schließt auf Monatsbasis wieder über 1.1325, werden die genannten Signale hinfällig und die Seitwärtsbewegung dürfte sich fortsetzen. Mehr Informationen finden Sie auf FXBUZ EUR/USD Monthly Chart: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/buzz/zdvxeqlxzpx/Pasted%20image%201791448056243.png (Hinweis: Für mehrsprachigen Komfort wird der Bericht automatisiert von Reuters in verschiedene Sprachen übersetzt. Diese automatisierten Übersetzungen können Fehler enthalten oder den erforderlichen Kontext nicht vollständig abbilden. Reuters übernimmt keine Garantie für die Genauigkeit der automatisierten Übersetzung und haftet nicht für etwaige Schäden oder Verluste, die durch deren Nutzung entstehen.)

Angesichts des Verkaufs französischer Staatsanleihen liegt die Rendite von Unternehmensanleihen im Wert von 215 Milliarden Euro unter der von Staatsanleihen, wobei das Volumen in diesem Jahr um das 18-fache gestiegen ist. Investoren wenden sich zur Absicherung hochwertigen Unternehmensanleihen zu.