Voraussetzungen für den Einstieg bei Gold und Silber 261008

Der Aktienkurs des australischen Bauzulieferers Maas Group (MGH.AX) brach am Donnerstag um 30 % ein und verzeichnete damit den größten Tagesverlust in der Unternehmensgeschichte. Hintergrund sind Berichte, dass das von Nvidia (NVDA.O) unterstützte KI-Unternehmen Firmus erwägt, die Bedingungen seines mit Spannung erwarteten 5.0 Milliarden USD schweren Börsengangs (IPO) zu ändern. Die Aktie fiel während des Handels auf ein Tagestief von 4,47 AUD – den niedrigsten Stand seit dem 6. Mai – und schloss 22,4 % im Minus. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens schrumpfte um etwa 517 Millionen AUD (359,52 Millionen USD). Weitere Einzelheiten: Maas hält einen Anteil von 3,2 % an diesem Datacenter-Betreiber und hatte Anfang August zusätzliche 300 Millionen AUD durch den Erwerb von Stamm- und Vorzugsaktien zu 230 AUD pro Aktie investiert (Link). In einer Börsenmeldung erklärte Maas, dass Spekulationen über den planmäßigen Verlauf des IPO die Marktstimmung belasteten, und fügte hinzu, dass dem Unternehmen keine weiteren, nicht offengelegten Informationen bekannt seien, die diesen Kursrutsch erklären könnten. Firmus listet OpenAI als einen seiner Hauptkunden und bereitet derzeit den zweitgrößten Börsengang (IPO) der australischen Geschichte vor (Link). Frühere Berichte in dieser Woche deuteten darauf hin, dass das Unternehmen den Ausgabepreis von 11 auf 9 AUD pro Aktie senken könnte. „Dieser Ausverkauf spiegelt eine angemessene Neubewertung des Besitzwerts der Maas-Gruppe an Firmus wider, fiel aber etwas zu heftig aus“, kommentierte Emanuel Ajay Datt, Geschäftsführer der Datt Group. Datt erklärte, dass bei einer Verringerung des Ausgabepreises von 11 auf 9 AUD die Maas-Beteiligung um etwa 75 Millionen AUD an Wert verlieren würde, dieser Verlust jedoch im Vergleich zum Tagesverlust der Marktkapitalisierung des Unternehmens begrenzt sei. Sollte das IPO erfolgreich sein, wäre es der größte Börsengang in Australien seit beinahe dreißig Jahren – nach dem IPO des größten Telekommunikationskonzerns Telstra TLS.AX im Jahr 1997 im Wert von etwa 10 Milliarden USD. Vor dem Kurssturz am Donnerstag war die Maas Group-Aktie in den vergangenen 12 Monaten um ca. 44 % gestiegen, da die Investoren auf eine Verbindung zu KI-basierten Datacenter-Projekten setzten. Firmus hat auf eine Reuters-Anfrage nach einem Kommentar bislang nicht reagiert. (1 USD = 1,4380 AUD)

Im Vergleich zum August 2026 gab es einen leichten Umsatzrückgang von 0,6%. Über einen längeren Zeitraum betrachtet, zeigte TSMC in den ersten drei Quartalen 2026 eine beeindruckende Umsatzentwicklung. Von Januar bis September 2026 erreichte das Unternehmen einen kumulierten Umsatz von 3.898,727 Milliarden NT-Dollar, was im Vergleich zum Vorjahr einen starken Anstieg von über 40% bedeutet.

Laut Reuters waren japanische Investoren im September den zweiten Monat in Folge Nettokäufer von ausländischen Anleihen, da steigende Kreditkosten in den USA und Europa sowie attraktivere Renditen im Inland sie veranlassten, sich vom Überseemarkt zurückzuziehen. Laut den am Dienstag vom japanischen Finanzministerium veröffentlichten Daten verkauften japanische Investoren im vergangenen Monat netto ausländische Anleihen im Wert von 969 Milliarden Yen (6.13 Milliarden US-Dollar), was unter dem Nettobetrag von 1,16 Billionen Yen des Vormonats liegt. Sie veräußerten hochgerechnet ausländische Langzeitanleihen im Wert von 1,43 Billionen Yen – den höchsten Stand seit sechs Monaten – und erwarben gleichzeitig etwa 457 Milliarden Yen an kurzfristigen Papieren. Der Anstieg der japanischen Zinsen zieht nun einen Teil der gewaltigen Auslandsinvestitionen zurück ins Land und markiert eine bedeutende Veränderung bei den globalen Kapitalströmen. Seit Jahresbeginn haben japanische Investoren rund 5,08 Billionen Yen an ausländischen Anleihen netto verkauft – der höchste Stand seit 2022. Diese Mittelabflüsse könnten den Yen stützen und Druck auf Anleihemärkte ausüben, in denen japanische Investoren jahrzehntelang zu den Hauptabnehmern zählten. Die steigenden Energiekosten verschärfen zudem Inflationssorgen und veranlassten die FED und die Europäische Zentralbank im September zu Zinserhöhungen, was die globale Anleihenkonjunktur weiter unter Druck setzte. Anfang dieser Woche stieg die Rendite der japanischen 10-jährigen Staatsanleihe auf 3,122 % – den höchsten Stand seit 30 Jahren –, was die Attraktivität inländischer Anleihen weiter erhöht hat. Im September führten die Verkäufe der Bank of Japan bei ausländischen Langzeitanleihen und erzielten einen Nettoverkauf von 2,49 Billionen Yen – den höchsten Stand seit sieben Monaten. Lebensversicherer und Investmentfondsmanager verzeichneten ebenfalls Nettoverkäufe von 288,6 Milliarden Yen bzw. 200,1 Milliarden Yen. Allerdings kauften Treuhandkonten netto ausländische Langzeitanleihen im Wert von 1,2 Billionen Yen, was eine Differenzierung der Anlagestrategien unter japanischen Institutionen verdeutlicht. Ein weiterer Bericht der Bank of Japan zeigt, dass japanische Investoren in den ersten acht Monaten dieses Jahres US-Staatsanleihen im Wert von 4,74 Billionen Yen netto verkauften, gleichzeitig aber europäische Anleihen im Wert von 355,85 Milliarden Yen kauften. Innerhalb Europas kauften japanische Investoren netto italienische Anleihen im Wert von 329,82 Milliarden Yen, verkauften aber französische Anleihen im Wert von 208,59 Milliarden Yen sowie deutsche Anleihen im Wert von 94,25 Milliarden Yen. (1 US-Dollar = 158,1400 Yen)

RBC Capital Markets zeigt sich vor der Berichtssaison des dritten Quartals für den Bereich Bauprodukte vorsichtiger, senkt die Gewinnerwartungen und stuft mehrere Einzeltitel herab, da hohe Zinsen, Inflation und eine schwache Wohnungsnachfrage möglicherweise bis 2027 anhalten werden.