Micron Technology Inc (Derivatives)（MU）のニュース

5％米国債が世界資産に重圧、オーストラリア国債はむしろ投資のチャンス？固定収入の巨頭Pimcoが利上げ予想は過激すぎると主張

パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー（Pimco）はオーストラリア債券に対して建設的な姿勢を示し、市場が利上げの期待を過度に持っていると考えています。Pimcoによると、オーストラリアの利上げサイクルは「十分に織り込まれており」、経済の亀裂も現れ始めているため、オーストラリア債券は特に利回り曲線の５〜１０年部分で魅力的に見えると述べています。

長期国債の売りが続く！10年米国債利回りが再び5.2%を突破、「AIブームVS資金調達コスト上昇」の対立が激化

月曜日、アメリカ大統領のDonald Trumpがイランによるホルムズ海峡再開の最新提案を拒否したことでインフレへの懸念が強まり、原油価格が上昇し、米国債が再び売られる結果となった。

個人投資家が撤退し、機関投資家が登場！米国債の嵐の中で「賢い資金」が撤退せず逆に進出：18.4 billionsのオプション資金が米株に流入し、AIが依然として優先選択。

最新のデータによると、機関投資家が米国株式市場の主導権を握り始めている。

「ICUからKTVへ」！両極端に揺れる「AIストーリー」が投資家を疲れさせる

わずか2週間で、ナスダック100は極端なジェットコースターの展開を見せました。最初は「AI脅威論」により6,000億ドルの時価総額が蒸発し、その後、Metaアシスタントの大ヒットで3兆ドルを回復しました。分析によれば、市場のセンチメントはパニックと強欲の間で激しく切り替わり、本質的なファンダメンタルズから離れています。この激しい変動により、Nvidiaのバリュエーションは過去10年で最低水準まで下落し、ブル・ベア間の対立が激化し、物語に翻弄された高ボラティリティが投資家の長期的な常態となっています。今週、Micronは決算を発表しますが、その結果にかかわらず、市場の激しいセンチメントの揺れは収まりそうにありません。

今週の展望：Micron（MU.US）の決算がAIインフラの質を検証、OpenAIとホワイトハウスのAI会談が共鳴、PCEと雇用統計が10月の利率を方向付け

今週に入り、市場の注目は政治や製品発表から決算やマクロ経済データへと移っています。

5%以上の10年米国債利回りはAI投資ブームを抑えることができなかった、本当の「AIライン」は利回り曲線の逆転か？

債券市場は徐々に経済への警告を発しており、米連邦準備制度（FRB）の一連の利上げ措置が市場の見方を変え始め、人々は米国経済が停滞する可能性についてますます懸念するようになっている。

ChatGPT以来で最も急速に成長しているAIアプリ

第3四半期決算を控え、Samsung ElectronicsとSK hynixが「非常に高い期待」に直面し、「グローバルAI取引」が試される

AIブームが世界の半導体「スーパーサイクル」を牽引し、サムスンとSK Hynixの第3四半期連結営業利益は1,900兆ウォンの過去最高記録に迫る勢いです。HBM4の争奪戦が激化し、エージェントAIがストレージ帯域幅の需要を10倍に押し上げ、メモリはAIデータセンターの真の「血液」となっています。間もなく発表される2つの決算報告が、この繁栄が一時的なものなのか、それともテクノロジーインフラの構造的変革をもたらすのかを決定づけます。

ストレージの供給不足は2028年まで続く可能性！UBSはMicron (MU.US) の利益予想を上方修正し、HBMの高い需要と自社株買い増加に注目

UBSの最新レポートは、Micron Technologyの2026年度第4四半期（8月）および2027年度に関する先行分析を行いました。主要な論点は、ストレージ産業における需給ギャップが拡大し続けていることにあります。市場の注目点は、短期的な取引モメンタムから、周期の持続性および資本リターンへと徐々に移りつつあります。

AIブームが「5%米国債利回り」に果敢に立ち向かう！ナスダックが過去最高を更新し、「80/20」構造を強化、ウォール街は株式と債券の比率を再評価

30年物アメリカ国債の利回りは一時約5.53%に達し、2004年以来の最高水準を記録しました。ブレント原油は依然として1バレル100ドルを上回っています。リスク資産は再び圧力に耐え、市場参加者はAIの商業化や企業利益の成長が、一定程度まで資金調達コストや割引率の上昇による影響を相殺できると信じています。

AIインフラが「壁」に直面！Marvell：銅接続とメモリのボトルネックが次の段階の計算力拡張の鍵

AIのコンピューティングパワー競争は、インターコネクトとメモリーを含むシステムレベルの駆け引きへと進化しています。Marvellの幹部によると、推論モデルによるKVキャッシュは9か月で約10倍に増加しており、単一ラックのメモリーではもはや需要を満たせません。銅による接続は限界に近づいており、光学インターコネクトとメモリー拡張がコンピューティングパワー拡大の核心となっています。カスタマイズ化はすでに業界のトレンドとなっており、MarvellはアナログSerDes、フォトニックファブリックメモリー、およびフルリンクカスタマイズによって恩恵を受けています。

AIエージェントが驚くほど進化するほど、ストレージはますます価値が高くなる！SK hynix傘下のNAND事業が、1,000億ドル規模の米国株式IPOを準備中

関係者によると、SK Hynix傘下のSolidigm社は早ければ来年にも米国で新規株式公開（IPO）を検討しているという。関係者によれば、世界第2位のメモリメーカーはNANDメモリ部門の上場について潜在的なアドバイザーと協議を行っている。

AIアプリケーションの大波が連邦政府に押し寄せる！ジェン・スンフアン、イーロン・マスクがトランプと同席し、AIの商業化が新たな領域を開拓

ドナルド・トランプ大統領は、テクノロジーと人工知能分野のリーダーたちと共にイベントを主催し、米国民が連邦政府の情報やリソースを取得するための新しい政府ウェブサイト「America.gov」の立ち上げを発表します。このイベントでは、人工知能、エネルギー主導権、健康、宇宙、農業に関するパネルディスカッションが行われ、黄仁勲、Elon Musk、Tom Brownなどのリーダーが出席します。

マイクロソフトが3.66%上昇し、米国株の取引額上位銘柄をリード

米国債の変動が急上昇し警戒！バンク・オブ・アメリカのHartnett氏がレバレッジ解消リスクの高まりを警告、利回り上昇が市場の主要な脅威に

バンク・オブ・アメリカのストラテジストであるMichael Hartnettは、最近のアメリカ債券市場のボラティリティ急上昇が、金融市場全体でより広範なレバレッジ解消リスクを高めていると警告した。

Meta Platformsは4.5％上昇し、米国株の出来高上位銘柄をリード

USITCはMicronのDRAMおよび複数のサーバーメーカーに対し特許調査を開始

MuseがAIインフラを活性化する中、投資家はMicron(MU.US)の業績に注目！数千億ドルの長期契約はAIコンピューティング熱に拍車をかけるか？

Meta MuseとOpenAI Astraは、AIアプリケーションを持続的な実行や複数ステップの協力が可能なインテリジェントなワークフローへと拡大しています。市場はこれらのアプリケーションを支えるCPU、メモリー、ストレージの需要を再評価しており、Micronが近日発表する決算はストレージのスーパーサイクルを検証する重要な窓口となっています。

MuseがAIインフラを加熱させる中、投資家はMicron (MU.US)の業績に注目！数千億ドル規模の長期契約がAI算力量の熱狂をさらに後押しするか？

米国株式市場の概況 | FRBの10月利上げ確率が69.7%に上昇、主要3指数が下落、SKハイニックス（SKHY.US）は3%以上下落

取引終了時点で、ダウ・ジョーンズ指数は351.27ポイント下落し、下落率は0.68%、51,512.42ポイントとなりました。S&P500指数は58.25ポイント下落し、下落率は0.75%、7,706.39ポイントとなりました。ナスダック総合指数は308.24ポイント下落し、下落率は1.13%、26,936.04ポイントとなりました。

ダウ平均株価は0.68%下落、ナスダックは1.13%下落、S&P500は0.75%下落

「ビッグショート」が空売りを強化する中、CitiやWells FargoはMicron（MU.US）を引き続き強気に評価：メモリーの供給は依然として逼迫しており、利益の上昇サイクルはまだ終わっていない

ウェルズ・ファーゴはMicron Technologyの目標株価を1,400ドルに引き下げました

シティグループがMicron Technologyの目標株価を1,300ドルに引き上げ

NVIDIA（NVDA.US）の株価が新高値を更新するも再び抵抗か？GPUとVera CPUの需要が両方で急増する中、取締役が3億ドルを大量売却

最新のインサイダー取引報告書によって、NVIDIAの主要株主による株式売却の動きがさらに強調されました。火曜日に提出された最新のForm 4報告書によれば、NVIDIAの取締役であるMark Stevensは、9月18日の取引で再び140万株（約3億ドル相当）を売却しました。

「大口売り」再びAIストレージを狙う！美光 (MU.US) の空売りを増やし、サイクルの逆転が「激しい売り」を引き起こすと警告

2008年に米国のサブプライム市場の空売りで有名になったMichael Burryは、再び今回のAIブームで最も注目されている分野の一つであるストレージチップに狙いを定めました。

“大口ベア”が再びAIストレージを標的に！Micron Technology（MU.US）の空売りを強化、サイクル反転による「急激な売り」を警告

JPMorganによると、HBMの規格が引き下げられても、供給不足の状況は変わらず、2026年から2028年までの需要の複合成長率は依然として63%に達するとしています。

JPMorganは最近HBMストレージ業界に関するリサーチレポートを発表しました。HBM規格のダウングレードに対する市場の懸念について、業界の供給と需要、下流のニーズ、技術の進化、メーカー間の競争、および投資の評価を最新情報としてまとめています。

大空売りのBurryは、MicronとNebiusの空売りを増やしました。ロジックは「メモリ供給が急増し、価格が下落圧力に直面する」としています。

Michael BurryはMicron、Palantir、および半導体ETFの空売りを大々的に強化し、その規模は「相当大きい」と述べています。彼の中心的な論理は、AI用HBMの需要に応えるため、Samsung、SK Hynix、およびMicronが通常のDRAMの生産能力を圧縮し、結果として不足が生じたことにあります。しかし、現在は生産能力が増加しており、供給過剰というダモクレスの剣が市場の頭上に迫っています。Acer CEOによる在庫警告は、彼にメモリサイクルのピークをより確信させました。

前夜米株 | ナスダック4日連続上昇 Sandisk (SNDK.US)が6.8%高 米油とブレント原油は下落

取引終了時点で、ダウ平均株価は185.03ポイント下落し、0.36%安の51,863.80ポイントで取引を終えた。S&P500指数は0.14ポイント上昇し、上昇率は0.00%で7,764.84ポイント。ナスダック総合指数は122.18ポイント上昇、上昇率0.45%で27,244.28ポイントとなった。