Новости Tusima Network (TSM)

Оборудование ASML с высокой числовой апертурой принято TSMC и Samsung, что способствовало росту акций на 1,5%

Прорыв на рынке чипов памяти после летней консолидации! Волна AGI в сочетании с новой парадигмой обучения на основе RSI — Goldman Sachs чувствует признаки нового бычьего рынка в секторе хранения данных.

Goldman Sachs заявляет, что после коррекции и консолидации в течение большей части лета акции производителей чипов памяти и связанные с ними темы хранения данных начали прорываться через нисходящий тренд последних недель.

TSMC планирует начать массовое производство с использованием технологии High-NA от ASML с 2030 года

TSMC планирует построить опытную линию масок 12 дюймов к 2031 году

ASML и TSMC запускают инициативу по использованию больших фотомасок High-NA EUV

Intel повысит цены на CPU ещё на 10% и планирует отказаться от малоприбыльных продуктов

Цены на процессоры для ПК от Intel планируют поднять примерно на 10% в октябре, что станет третьим ростом с конца 2025 года. В то же время генеральный директор Чэнь Ливу пересматривает продуктовые линейки с низкой маржой, некоторые из них могут быть сняты с производства и выведены с рынка. Основное влияние почувствуют промышленные компьютеры, рынок IoT и встраиваемые системы. Основная логика текущих изменений Intel — приоритет отдаётся марже, переход к отказу от стратегии увеличения объёма за счёт снижения цены.

Все чаще появляются тревожные сигналы для республиканцев на промежуточных выборах, бычий рынок AI сталкивается с "избирательным стресс-тестом": движение к "пузырю 2027 года" или обвал оценки?

По данным опроса Reuters/Ipsos, рейтинг поддержки Трампа опустился до исторического минимума. Аналитики отмечают, что у Демократической партии есть шанс вернуть контроль над Палатой представителей.

Сильные данные по занятости подают «боеприпасы» для повышения ставок — подтолкнёт ли CPI Федеральную резервную систему к принятию решения? Сценарий повышения ставок в сентябре проходит ключевое испытание

Последние заявления председателя ФРС Уолша и одного из управляющих ФРС Уоллера указывают на то, что бремя доказательства уже перешло — только очень значимое неожиданное снижение индекса потребительских цен (CPI) может помешать ФРС вернуться к повышению ставок.

Ожидается, что во втором полугодии вклад производства на 3 нанометрах у TSMC впервые превысит вклад 5-нанометрового производства.

Появляются новые победители в области AI? PIMCO обходит американских гигантов и делает ставку на азиатских «продавцов лопат»

Появляются новые победители в AI? PIMCO избегает гигантов американского рынка и делает ставку на азиатских "продавцов лопат".

Фондовый менеджер PIMCO, Sharef, считает, что капитальные затраты в сфере AI продолжают смещаться в сторону дата-центров и инфраструктуры. По его мнению, по сравнению с американскими технологическими гигантами, имеющими высокие оценки и растущее долговое бремя, компании азиатской цепочки поставок имеют более низкие оценки, более сильный рост прибыли и могут более прямо выиграть от цикла строительства AI. Поэтому он сократил долю большинства американских технологических гигантов в портфеле и, наоборот, сделал упор на такие «поставщики оборудования», как Samsung Electronics, SK Hynix и TSMC.

Кто станет следующими победителями в сфере AI? PIMCO избегает гигантов американского фондового рынка, делая ставку на азиатских «продавцов лопат»

Три основных индекса фондового рынка США закрылись снижением, при этом сектора хранения данных и оптической связи значительно выросли.

Акции AI-компаний на американском фондовом рынке в начале торгов резко упали, акции UiPath снизились более чем на 10,14%.

Данные по занятости вне сельского хозяйства США будут объявлены сегодня ночью: от "спасителя рынка" к "фону"? Ключ к повышению ставок ФРС теперь зависит от CPI.

В последнее время рынок труда в США находится в условиях низкого найма и низких увольнений, а также испытывает влияние геополитической неопределённости, инвестиций в искусственный интеллект и других факторов. Представители Федеральной резервной системы уже переключили внимание на инфляцию; один из экономистов охарактеризовал рынок труда как «стабильный, но лишённый динамизма».

Руководство Nvidia объясняет: откуда поступает 70% выручки, потрясшей рынок?

Руководство заявило, что этот ежегодный рост на 70% не обусловлен одним фактором, а основан на ускорении спроса со стороны облачных провайдеров, AI-лабораторий, суверенных AI и корпоративных клиентов. Если бы не ограничения предложения, темпы роста могли бы удвоиться. Morgan Stanley считает, что руководство рассматривает 70% как "комфортную зону" с устойчивой поддержкой, что подразумевает потенциал роста, значительно превышающий текущую рыночную оценку.

Валютный рынок готовится к эффекту «бабочки»? 41% хеджирования закладывают сценарий ускоренного обесценивания доллара, готовится продажа на 230 миллиардов долларов

Некоторые из инвесторов, владеющих наибольшим количеством американских активов, практически не имеют мер защиты от ослабления доллара, и в случае резкой смены настроений на рынке доллар может оказаться под угрозой более значительного падения. По состоянию на 30 июня на различных рынках, включая Японию и Канаду, эти институциональные инвесторы хеджировали лишь 41% своей валютной позиции, что является самым низким уровнем как минимум с 2015 года.

Краткосрочный рост тускнеет, но долгосрочная стратегия AI-вычислений впечатляет! Крупные клиенты запускают суперцикл ASIC, а Broadcom (AVGO.US) поражает, представляя перспективу AI-полупроводников на 2300 миллиардов долларов.

По прогнозу Broadcom, в ближайшие два года ожидается бум продаж чипов искусственного интеллекта, что способствует возрождению оптимизма по поводу способности компании бросить вызов доминирующему положению Nvidia на этом высокодоходном рынке. Генеральный директор Чэнь Фуян на телефонной конференции заявил, что доходы от чипов искусственного интеллекта удвоятся к 2027 финансовому году, достигнув примерно 115 миллиардов долларов, а в следующем году взлетят до 230 миллиардов долларов.

Stifel начал покрытие TSMC, присвоив рейтинг "покупать" и целевую цену 515 долларов.

Цель роста на 70% всё ещё слишком консервативна? Инвесторская конференция Nvidia "раскрывает карты": если в 2028 финансовом году не будет ограничений по поставкам, бизнес-компания может удвоиться!

Руководство Nvidia на недавней встрече с инвесторами заявило, что цель роста на 70% в 2028 финансовом году не является пределом, и при отсутствии ограничений с поставками темпы роста могут превысить 100%. В настоящее время основной конфликт сместился с спроса на предложение, причем основными узкими местами являются современные полупроводниковые пластины и HBM. В ответ на обеспокоенность рынка по поводу "циклического финансирования" руководство заявило, что объем и лимит соответствующих соглашений находятся под контролем, а их основой остаются реальный конечный спрос и платежеспособность покупателей, а не неограниченный оборот средств.

Stifel присвоил TSMC рейтинг "покупать" с целевой ценой 515 долларов.

MediaTek планирует одновременно использовать CoWoS и EMIB-T для разработки AI ASIC.

Риски повышения ставок Федеральной резервной системой США ухудшают настроение на рынке, падение облигаций распространяется на развивающиеся рынки.

По мере того как опасения рынка по поводу возможного повышения ставки ФРС в этом месяце становятся основным фактором рыночных настроений, глобальная распродажа облигаций распространилась на развивающиеся рынки — от Южной Африки до Южной Кореи и Польши, что привело к росту доходности 10-летних государственных облигаций.

Nvidia — это центральный банк цепочки поставок искусственного интеллекта: насколько глубок ров, построенный Хуаном Жэньсюнем?

Гэвин Бейкер считает, что Nvidia, благодаря вертикальной интеграции цепочки поставок, закреплению производственных мощностей у TSMC и глобальных поставок ключевых компонентов, а также созданию финансируемой экосистемы дата-центров, стала "центральным банком" цепочки поставок ИИ, а её конкурентное преимущество крайне сложно повторить. Механизм остаточной гарантии Nvidia позволяет её дата-центрам привлекать финансирование при низкой доле собственного капитала, что привлекает такие институции, как Blackstone и KKR, в то время как альтернативные продукты, такие как TPU, сталкиваются со значительно более высокими издержками на финансирование.

Триллионная волна вычислительной мощности поднимает бычий рынок полупроводников! Восемьсот миллиардов долларов — это «американская иллюзия». Глобальные инвестиции в ИИ выходят на триллионный уровень.

Последние расчеты Goldman Sachs также показывают, что совокупные глобальные инвестиции в искусственный интеллект с 2022 года, по прогнозам, достигнут рекордных 1,8 триллиона долларов к концу 2026 года, при этом все ведущие индикаторы остаются на высоком уровне с 2022 года, что означает отсутствие переломного момента в капитальных расходах в ближайшее время.

SK hynix (SKHY.US) отправляется в Японию в поисках следующей производственной крепости, Уолл-стрит продолжает делать ставку на «дефицит AI-памяти»

Компания SK hynix изучает возможность создания совместного предприятия в Японии по производству чипов памяти, чтобы удовлетворить растущий спрос в сфере искусственного интеллекта и одновременно контролировать производственные издержки. Компания рассматривает несколько возможных мест для размещения завода, а председатель Чхве Тхэ Вон заявил, что они ищут локацию с достаточным количеством электроэнергии и водных ресурсов.

Следуя за Samsung, TSMC повысит цены на все технологические процессы на 10–15%?

В связи с взрывным ростом спроса на искусственный интеллект, передовые производственные мощности TSMC оказались полностью загружены, а процессоры N2/N3 практически полностью заняты Apple и Nvidia. После того как Samsung в июле первым поднял цены на 4/5-нанометрные техпроцессы на 10–15%, TSMC планирует последовать этому примеру: N3 уже увеличила цены на 15%, для N2 и N5 повышение на 5–10% ожидается не позднее начала 2027 года, а зрелые техпроцессы, такие как N12/N16/N28, также будут постепенно увеличивать цену до 10%. Сильная ценовая власть приводит к значительному повышению прогнозов прибыли и целевой цены на Wall Street.

Следуя за Samsung, все техпроцессы TSMC подорожают на 10~15%?

Победители среди промышленных программного обеспечения на волне бума AI-инфраструктуры: участие в полном жизненном цикле "AI-фабрик" открывает новые возможности для оценки Autodesk (ADSK.US)

Autodesk отвечает за цифровизацию проектирования и строительства AI-фабрик и дата-центров, а MaintainX дополняет этапы цифрового обслуживания и эксплуатации оборудования после ввода в эксплуатацию.

Европейский фондовый рынок, который растет уже пять месяцев подряд, сталкивается с испытанием на прочность! Могут ли производители полупроводникового оборудования во главе с ASML и тема HALO нарушить «сентябрьское проклятие»?

Европейский фондовый рынок, после пяти месяцев непрерывного роста, приближается к одному из самых сложных исторических периодов, при этом макроэкономические риски продолжают накапливаться. Для индекса STOXX Europe 600 сентябрь, как правило, является самым слабым месяцем в году — за последние пять лет этот индекс в среднем снижался на 2,1%.