Новини JPM Coin (JPM)

Не зважаючи на тиск зростання цін на нафту, довгострокових облігацій та підвищення ставок! Багато установ Wall Street все ще позитивно оцінюють американські акції, Yardeni зменшує занепокоєння щодо уповільнення розвитку AI

Більшість стратегів з Уолл-Стріт все ще вважають, що якщо темпи підвищення ставок будуть контрольованими, прибутки компаній залишаться сильними, а інфляція не вийде з-під контролю, бичачий ринок американських акцій має шанси на продовження.

Unicorn страхових MGU Bamboo Insurance (BMB.US) встановив IPO-цінову діапазон у 18-20 доларів США за акцію, максимальна оцінка становить 3,13 мільярда доларів США

Bamboo Insurance націлюється на максимальну оцінку у 3,13 мільярда доларів під час першого публічного розміщення акцій (IPO) у США. Акціонери, які продають акції, планують випустити 35 мільйонів акцій за ціною від 18 до 20 доларів за акцію, прагнучи залучити до 700 мільйонів доларів.

Історичні дані показують, що одноразове підвищення ставки недостатньо для завершення бичачого ринку; повний цикл жорсткої монетарної політики є справжньою загрозою.

З 1945 року індекс S&P 500 пережив 12 ведмежих ринків із падінням понад 20% та ще 4 глибокі корекції з відкатом від 18% до 20%. З них 6 випадків відбулися безпосередньо після циклів підвищення ставок, що призвели до рецесії, ще два не були пов’язані ані з зростанням ставок, ані з рецесією. Goldman Sachs вважає, що ринок уже врахував численні очікування підвищення ставок; Morgan Stanley застерігає, що зростання прибутковості може спровокувати корекцію; JPMorgan більше звертає увагу на ціни на нафту та прибутковість.

Високі процентні ставки не є «кінцем» фондового ринку США? Прибутковість є ключовим фактором?

JPMorgan вважає, що саме темпи зростання прибутків є ключовим фактором, який визначає стійкість оцінки акцій США. Дані з 1950 року показують, що дохідність 10-річних держоблігацій США і оцінка індексу S&P 500 мають форму "перевернутої U". За поточного рівня прибутків лише дохідність близько 5–6% суттєво стискає оцінку; доки зростання прибутків перевищує 15%, оцінка може бути переглянута в бік підвищення. Якщо крива дохідності ведмежа і стає крутішою, більше виграють циклічні сектори, такі як енергетика та фінанси; якщо крива стає пласкішою, лідирують технологічні акції.

Goldman Sachs і JPMorgan стали більш агресивними! Стійка інфляція та ціни на нафту понад 100 доларів тиснуть, чи стане підвищення ставок Федеральної резервної системи у вересні неминучим?

Під впливом вищої, ніж очікувалось, інфляції та зростання цін на нафту вище $100, Goldman Sachs і JPMorgan перейшли до яструбиної позиції, очікуючи, що Федеральна резервна система цього тижня підвищить ставку на 25 базисних пунктів, а ймовірність підвищення ставки на ринку зросла до 87%.

10-річні державні облігації США наближаються до 5%, американський фондовий ринок відступає: Goldman Sachs йде проти тренду і дотримується оптимістичного прогнозу, це "страхове підвищення ставки" чи новий початок циклу жорсткої монетарної політики?

На цьому тижні найбільшою інтригою засідання Федеральної резервної системи, можливо, вже не є питання підвищення або зниження процентної ставки.

Напередодні 5% порогу, буря розпродажу держоблігацій США поставила перед ринком і Федеральною резервною системою серйозну проблему

Розпродаж на ринку облігацій вже підштовхнув ключову дохідність американських державних облігацій до майже 5%, що посилює занепокоєння від Уолл-стріт до Вашингтону щодо впливу зростання вартості запозичень на економіку США.

Goldman Sachs також "змінив думку": наступного тижня Федеральна резервна система підвищить ставку!

Goldman Sachs перейшов від прогнозу збереження ставки до ставки на підвищення на 25 базисних пунктів на наступному тижні й зазначив, що це рішення не пов'язане з особливо поганими даними про інфляцію — хоча індекс споживчих цін за серпень не є ідеальним, він і не викликав занепокоєння. Справжній ключовий момент полягає в тому, що яструбина заява Волша вже сформувала очікування ринку: "якщо дані про інфляцію не будуть ідеальними, ставку підвищать", і якщо Федеральна резервна система відступить зараз, її авторитет може зазнати серйозного удару, а довгострокові ставки можуть негайно різко змінитися.

Інфляція в США знову перевищила очікування! Ймовірність підвищення ставки ФРС у вересні перевищила 85%, ринок починає робити ставки на ще одне підвищення цього року

Інфляція в США у серпні знову посилилася, що створює для голови Федеральної резервної системи Пауела зростаючий тиск щодо підвищення процентних ставок на наступному засіданні з питань грошово-кредитної політики.

IPO Anthropic спричинив сплеск боротьби за багатство: Goldman Sachs, Bank of America та інші борються за управління статками працівників

Оцінка Anthropic різко зросла за дуже короткий час, і деякі співробітники, які володіють компанією лише два роки, можуть зіткнутися з несподівано великим фінансовим збагаченням. Фахівці з управління капіталом стверджують: "Це схоже на виграш у лотерею". Наразі Goldman Sachs, Bank of America, BNY Mellon, JPMorgan та Wells Fargo вже встановили контакти з Anthropic у спробах заздалегідь налагодити довгострокові відносини з новими висококапітальними технологічними лідерами для управління їхнім багатством.

За словами інформаторів, JPMorgan призупинив кредитування, пов’язане з ситуаційною обізнаністю.

Після оприлюднення CPI інвестиційні банки масово "розривають звіти": табір, що виступає проти підвищення ставок цього року, "капітуляє", яструби ставлять на три підвищення до січня наступного року.

TD Securities передбачає найжорсткіший підхід, змінивши прогноз зі збереження ставок протягом усього року на три підвищення до січня наступного року. JPMorgan тепер очікує одне підвищення у вересні та ще одне у грудні, а в жовтні пауза. Mitsubishi UFJ прогнозує паузу після підвищення у вересні, ймовірність підвищення в грудні — максимум 60%. Citi: після вересневого підвищення ставок зберігає їх без змін, з можливим зниженням у червні наступного року.

На тому ж заході Apple: UBS налаштований песимістично, JPMorgan оптимістично.

Чи може підвищення ставки приборкати інфляцію в США? Звіт CPI визначає рішення Федеральної резервної системи наступного тижня, але тарифи, ціни на нафту та інвестиції в AI можуть поставити під сумнів ефективність політики.

Раніше чиновники Федеральної резервної системи вже подали сигнал, що якщо інфляція незабаром не покращиться, вони готові підвищити процентні ставки. Однак, на думку деяких аналітиків, згодом вони можуть виявити, що цей ключовий політичний інструмент має дуже обмежений стримуючий ефект перед різними факторами, які нині підштовхують зростання цін.

Трамп подав до суду на JPMorgan і First Capital з вимогою компенсації у 5 мільярдів доларів

Європейський центральний банк сьогодні ввечері майже напевно підвищить ставки: ринок зосереджується на майбутній політиці та можливому відході Лагард

Європейський центральний банк оголосить рішення щодо процентної ставки о 20:15 за пекінським часом у четвер. Ринок загалом очікує, що банк підвищить ставку на 25 базисних пунктів.

Премія за ризик на американському ринку акцій досягла найнижчого рівня з 2002 року, JPMorgan: вплив зростання ставок буде болючішим, ніж за останні двадцять років

Запас безпеки на фондовому ринку США перебуває під загрозою. JPMorgan попереджає, що премія за ризик акцій S&P 500 впала до 2,1%, що є найнижчим показником з 2002 року та більш ніж на 100 базисних пунктів нижчим за історичне середнє. Епоха низької премії приховує три основні ризики: системне підвищення чутливості фондового ринку до змін процентних ставок; надмірна вага глобальних інвесторів у акціях, яка досягла двадцятирічного максимуму й створює тиск на ребалансування; посилення позитивної кореляції між акціями та облігаціями, що робить стратегії ризик-паритету неефективними. Якщо реальні ставки зростуть ще більше, ця тиха переоцінка активів може виявитися дуже різко.

JPMorgan очікує стійкий попит на 30-річні облігації США обсягом 22 мільярди доларів від Міністерства фінансів США

JPMorgan наближається до ринкової капіталізації у 1 трильйон доларів, а його конкурент Bank of America заявляє: акції все ще дуже дешеві!

Аналітики Bank of America заявили, що JPMorgan залишається дуже дешевим навіть при капіталізації в 1 трильйон доларів.

Даймон планує зустрітися з міністром фінансів Великої Британії для обговорення питання надприбуткового податку для банків

Джеймі Даймон зустрінеться з канцлером Великої Британії Джеремі Гантом для обговорення плану податку на надприбутки банків

Amazon розпочала перший випуск облігацій у фунтах стерлінгів: чотири частини угоди охоплюють терміни від 3 до 19 років

JPMorgan розширює свій глобальний корпоративний банкінг на Грецію

Глобальна економічна "жара" не спадає: інвестиції в AI та оборонний сектор стають рушіями, а центральні банки можуть залишитися єдиними "пожежниками"

JPMorgan: Аукціон 10-річних держоблігацій США на 39 мільярдів доларів може вимагати більш значних цінових поступок

JPMorgan заявляє, що зміцнення єни та зниження дохідності сприятимуть прискоренню відновлення японського AI-сектора

El Niño, посуха та війна — потрійний удар! Продуктова інфляція у Великобританії наступного року може перевищити 6%

Прогнози британських виробників харчових продуктів показують, що явище Ель-Ніньйо, літня посуха та низка потрясінь, викликаних війною на Близькому Сході, підштовхнуть продовольчу інфляцію у Великій Британії понад 6% наступного року.

Ethereum вперше виходить на корейський ринок з фокусом на розширення в Азії

Уолл-стріт робить ставку на вибори у Франції! Goldman Sachs і Deutsche Bank об’єднують французькі банківські облігації, AT1-облігації стають новою фішкою

Уолл-стріт перетворює майбутні президентські вибори у Франції наступного року на стратегію торгівлі для інвесторів, незалежно від їхніх очікувань щодо результату виборів.

Коли ринок стурбований стійкістю прибутків від ШІ, HSBC висловлює протилежну думку: американські акції "не дорогі", а структурний інвестиційний цикл у сфері ШІ ще не повністю врахований у ціні.

Willem Sels із HSBC вважає, що американський фондовий ринок не такий дорогий, як здається на перший погляд. Він підкреслює, що поточна оцінка ще не повністю відображає масштаб підвищення продуктивності та зростання прибутків, спричинених розвитком штучного інтелекту (AI).