Azioni USA durante la notte | Funzionari della Federal Reserve prevedono un nuovo rialzo dei tassi entro la fine dell'anno, i tre principali indici chiudono in calo, Micron Technology (MU.US) sale del 4%

Secondo le informazioni di Zhitong Finance APP, mercoledì i tre principali indici sono scesi dai massimi. I verbali della riunione appena pubblicati mostrano che i funzionari della Federal Reserve prevedono un ulteriore rialzo dei tassi d’interesse entro la fine dell’anno, al fine di contenere l’inflazione che rimane sopra il target da oltre cinque anni. Successivamente alla pubblicazione dei forti risultati dell’asta del Treasury decennale, il tratto lungo della curva dei rendimenti ha limitato le perdite; il rendimento assegnato all’asta è risultato inferiore di 1,7 punti base rispetto al livello prevalente prima dell’emissione, indicando una domanda solida.

【Mercato azionario USA】 Alla chiusura, il Dow Jones ha perso 341,41 punti, pari allo 0,66%, a 51.179,87; lo S&P 500 è sceso di 17,20 punti, ovvero lo 0,22%, a 7.801,73; il Nasdaq Composite ha perso 61,20 punti, ovvero lo 0,22%, attestandosi a 27.538,69. Micron Technology (MU.US) è salita del 4%, mentre SK hynix (SKHY.US) e SpaceX (SPCX.US) sono scese di oltre il 2%. Il Nasdaq Golden Dragon China Index ha chiuso in rialzo dello 0,12%, JD.com (JD.US) +2%.

【Mercato azionario europeo】 L’indice DAX30 tedesco ha perso 320,08 punti (-1,26%), a 25.129,11; il FTSE100 inglese ha perso 77,51 punti (-0,74%), a 10.464,18; il CAC40 francese ha perso 95,86 punti (-1,22%), a 7.769,21; lo Stoxx50 europeo ha chiuso in calo di 87,08 punti (-1,39%), a 6.185,15; l’IBEX35 spagnolo -316,66 punti (-1,63%), a 19.127,54; il FTSE MIB italiano -1.249,90 punti (-2,44%), a 50.011,50.

【Borse Asia-Pacifico】 Il Nikkei 225 è sceso dello 0,92%, il KOSPI coreano dell’1,98%, il Jakarta Composite Index dello 0,75%.

【Valute】 L’indice del dollaro, che misura la performance del dollaro verso sei principali valute, è salito dello 0,4%, chiudendo sul mercato valutario a 102,242. Alla chiusura di New York, 1 euro valeva 1,1199 dollari, in calo rispetto ai 1,1261 del giorno precedente; 1 sterlina a 1,3219 dollari, sotto rispetto ai 1,3277 precedenti. 1 dollaro valeva 157,96 yen, in calo dai 158,12; 1 dollaro a 0,8330 franchi svizzeri, sopra gli 0,8313 precedenti; 1 dollaro a 1,4256 dollari canadesi, sopra gli 1,4209 del giorno precedente; 1 dollaro pari a 9,9992 corone svedesi, sopra i 9,9861 precedenti.

【Criptovalute】 Il prezzo del bitcoin è brevemente sceso sotto 83.000 dollari, attestandosi a 83.106 dollari al momento della pubblicazione; ethereum ha perso oltre il 4,8% a 2.565 dollari.

【Metalli preziosi】 L’oro spot è sceso dell’1,3% a 4.109,82 dollari per oncia; l’argento spot si attesta a 59,798 dollari per oncia.

【Petrolio】 Alla chiusura, i future sul petrolio leggero WTI con consegna a novembre hanno perso 1,16 dollari a 88,28 dollari al barile (-1,3%); i future sul Brent con consegna a dicembre sono scesi di 38 cent a 100,20 dollari al barile (-0,38%).

【Notizie macroeconomiche】

Verbali della Federal Reserve: La maggior parte dei funzionari prevede un altro aumento dei tassi entro fine anno. Il percorso di rialzo è considerato una scelta prudente. Secondo i verbali pubblicati oggi, i funzionari della Fed prevedono un ulteriore aumento dei tassi d’interesse entro la fine dell’anno per contenere un’inflazione che da oltre cinque anni si mantiene sopra il target. Tuttavia, i verbali non specificano quando i policy maker si attendano il rialzo, limitandosi a indicare che i prezzi elevati e la stabilità del mercato del lavoro potrebbero portare la Fed a un secondo aumento dei tassi nel corso del 2024. Nei verbali è scritto: “Per quanto riguarda le prospettive della politica monetaria dopo questa riunione, la maggior parte dei partecipanti ritiene che potrebbe essere opportuno un ulteriore aumento dell’intervallo obiettivo dei federal funds entro la fine dell’anno”. “Tuttavia, i partecipanti hanno sottolineato che ogni riunione verrà affrontata con mente aperta e che le prossime decisioni dipenderanno dalle informazioni che emergeranno e da come queste influenzeranno le prospettive economiche e il bilanciamento dei rischi”. Dalla discussione di settembre emerge che i funzionari riconoscono che esistono rischi di inflazione persistentemente elevata, mentre il mercato del lavoro è “vicino alla piena occupazione” e la crescita complessiva dell’economia si è rafforzata. “Molti partecipanti hanno sottolineato che, dal punto di vista della gestione del rischio, mantenere il percorso di incremento dell’intervallo obiettivo dei federal funds è una scelta prudente, in grado di fornire copertura contro il rischio che l’inflazione, per domanda più forte delle attese o ulteriori shock negativi sull’offerta, rimanga oltre il target.”

La crescita del credito al consumo negli USA rallenta, calo della linea revolving credit. A causa del maggiore calo delle linee di credito revolving degli ultimi due anni, l’aumento del credito al consumo statunitense ad agosto è stato inferiore alle attese. Secondo i dati pubblicati mercoledì dalla Fed, il totale dei crediti in essere è aumentato di 8,3 miliardi di dollari, il minimo degli ultimi tre mesi; a luglio l’incremento, rivisto, era stato di 17,7 miliardi. Gli economisti intervistati si attendevano un aumento mediano di 15 miliardi. Il report non include i mutui. Il saldo delle carte di credito e di altri debiti revolving è diminuito di 4,8 miliardi, il calo maggiore da novembre 2024. In agosto, il credito non revolving (ad es. prestiti auto e prestiti per l’istruzione) è aumentato di 13,1 miliardi. Secondo dati di settore, le vendite di auto in agosto sono cresciute al ritmo più alto da aprile dello scorso anno.

Trump parteciperà alla conferenza sulla scienza AI e annuncerà impegni di investimento superiori a 1 miliardo di dollari. Secondo quanto riportato, il presidente americano Trump parteciperà giovedì a una conferenza scientifica sull’AI finalizzata a promuovere l’utilizzo della “superintelligenza” per accelerare le scoperte scientifiche. La Casa Bianca annuncerà che AMD (AMD.US), OpenAI, Anthropic e altre aziende garantiranno complessivamente investimenti superiori a 1 miliardo di dollari alla “Genesis Mission” e verranno istituiti 10 hub computazionali in dieci stati del sud-est degli USA, insieme a oltre 14 istituti partecipanti, inclusi 1 miliardo di dollari investiti in Georgia per offrire risorse computazionali a studenti e docenti universitari. La National Science Foundation e il Dipartimento dell’Energia statunitense investiranno inoltre oltre 100 milioni di dollari nello sviluppo di strumenti di ricerca scientifica guidati dall’AI.

Traffico marittimo nello stretto di Hormuz ostacolato, il nolo per le superpetroliere schizza a 77 milioni di dollari. A causa della situazione nello stretto di Hormuz, i costi della catena di approvvigionamento nel mercato globale delle petroliere sono saliti nettamente. Secondo i dati della Baltic Exchange di Londra, il nolo di una VLCC per il trasporto di greggio USA in Asia è salito a 77 milioni di dollari, ben sopra la media del 2025 di 9,2 milioni. Per una nave che trasporta 2 milioni di barili di greggio, questo si traduce in un costo aggiuntivo di circa 38,5 dollari a barile. Il conflitto in Iran ha modificato le rotte e le modalità di trasporto del greggio mediorientale: sebbene il flusso di petrolio nella regione abbia recentemente visto una parziale ripresa, i trasporti sono più complessi e lunghi, riducendo effettivamente la disponibilità della flotta e facendo ancora salire i costi di nolo.

【Notizie sui singoli titoli】

Microsoft annuncia il prezzo di Surface Laptop Ultra: a partire da 2.599 dollari, con focus sulle prestazioni AI locali. Microsoft (MSFT.US) ha annunciato il prezzo e la data di uscita del nuovo Surface Laptop Ultra dotato di chip Nvidia, dichiarando che il dispositivo supera la concorrenza di Apple in alcune attività AI. Durante l’evento tenutosi mercoledì a San Francisco, i dirigenti Microsoft hanno affermato che in esecuzione di modelli locali il Surface Laptop Ultra risponde alle prompt due volte più velocemente del MacBook Pro M5 di Apple e genera video sei volte più rapidamente rispetto ai prodotti equivalenti della casa di Cupertino. Surface Laptop Ultra sarà presto disponibile a partire da 2.599 dollari, circa 400 dollari in meno rispetto al MacBook Pro 16” base. Il nuovo Surface, equipaggiato con chip Nvidia, supporta sia calcolo generico che AI. Il CEO Nvidia Jensen Huang è salito sul palco con Satya Nadella, CEO di Microsoft, discutendo dello sviluppo del nuovo chip per PC. Huang ha dichiarato: “Abbiamo completamente reinventato il personal computer.”

Media: Broadcom cerca oltre 50 miliardi di dollari per ricerca chip personalizzati per OpenAI. Secondo fonti riferite dai media, Broadcom (AVGO.US) sarebbe alla ricerca, nelle ultime settimane, di oltre 50 miliardi di dollari di finanziamenti per lo sviluppo di chip AI personalizzati in co-creazione con OpenAI; fondi come Apollo e Blackstone avrebbero avviato colloqui preliminari per partecipare, anche se le trattative sono ancora nelle fasi iniziali e le cifre potrebbero variare. Il round di finanziamento potrebbe coprire una capacità produttiva di diversi gigawatt di chip custom OpenAI e potrebbe concludersi già entro la fine dell’anno. Il progetto interno a OpenAI si chiama “Nexus”, con la prima e seconda generazione di chip rispettivamente denominate Jalapeño e Serrano. In precedenza, OpenAI e Broadcom avevano già annunciato la collaborazione allo sviluppo di 10 gigawatt di sistemi su chip custom da distribuire dal secondo semestre 2026 fino a fine 2029.

Il Dipartimento della Difesa USA intende scambiare un prestito da 1,5 miliardi di dollari con warrant fino al 7,5% delle azioni Wolfspeed. Il Dipartimento della Difesa USA offre un prestito subordinato garantito, fino a 1,5 miliardi di dollari e durata trentennale, al produttore di semiconduttori Wolfspeed (WOLF.US) per sostenere la produzione nazionale di materiali in carburo di silicio e dispositivi di potenza a banda larga. Secondo i termini dell’accordo, ancora da negoziare, Wolfspeed emetterà a favore del Dipartimento della Difesa warrant per acquistare fino al 7,5% delle proprie azioni. Wolfspeed aveva dichiarato bancarotta nel luglio scorso per problemi di produzione dei wafer in carburo di silicio; la società prevede di utilizzare i fondi per ampliare la produzione di materiali e dispositivi di potenza per telecomunicazioni, aerospazio e difesa, oltre che per aggiornare la catena di fornitura dei materiali destinati ai sistemi di comunicazione militari. Dopo l’annuncio, le azioni Wolfspeed sono salite di oltre il 28% nell’after market.

【Rating delle principali banche d’affari】

Barclays: taglia il target price su Netflix (NFLX.US) da 80 a 70 dollari