Tusima Network（TSM）のニュース

AI取引が相次いで大打撃！取引中に半導体指数が6％超下落、Metaが7％超下落、光通信など産業チェーン全体が崩壊

Metaの設備投資が増加し、8兆2500億ドルの将来支出コミットメントが資金調達への懸念を引き起こしています。Lam Researchは供給制約に直面し、半導体製造装置株の成長見通しが再評価されています。サウジアラビアへの攻撃によりブレント原油価格が1バレル110ドルを突破し、インフレとリスク回避プレッシャーが強まり、今後の投資コストが上昇しバリュエーション余地が圧縮される可能性があります。チップ設計・製造・装置およびメモリー関連株は全面的に売り圧力を受け、取引時間中にLam Researchは10％超下落、Marvellは約9％、AMDは8％下落しました。光通信やAIインフラ関連銘柄も大きく下落し、取引時間中にCoherentは10％超下落、CoreWeaveは約9％、Dellは約8％、SanDiskは約7％下落しました。

ナスダック総合指数の下落幅が2％に拡大し、時価総額トップ10のテック企業はすべて影響を受けています。

米国株式市場の動向 | チップ関連株が全面的に下落し、Intel（INTC.US）は5%以上の下落

SpaceXの総時価総額は2.24兆ドルで、米国株市場の第6位となっています。

ムーディーズはTSMCの格付けをAA2に引き上げ、安定的な見通しを示しました。

TSMC高雄工場で事故が発生し、4人が死亡。一部の工事が停止されました。

イーロン・マスクが「スーパーインテリジェンス」の野望を加速：SpaceX（SPCX.US）とTesla（TSLA.US）が3.5兆ドルの統合を検討、ASMLはTerafabへの迅速な納品を実施

イーロン・マスクはSpaceXとTeslaが合併について検討を始めたと述べた。同時に、ASMLや他の企業はTerafab向けのチップ製造装置の提供を加速している。

ASMLなどがTesla SpaceX Terafabプロジェクトへの設備納入を加速

半導体業界の大変動、利益確定と資金調達の結果が鍵となる

米国株式市場の変動｜半導体株が下落から上昇へ、Seagate Technology（STX.US）が2％以上上昇

バイトダンス、アリババ、テンセントがNVIDIA RTX PRO 5500 グラフィックカードを300万枚以上注文

CoreWeaveの信用危機は2023年のSVBパニックに似ていて、2008年のサブプライム危機ではない？

現在の重要な点は、CoreWeaveが倒産するかどうかではなく、算力の価格設定がこのサイクルの資金調達のロジックを支えられるかどうかです。この問題の答えが、今回の恐慌の最終的な行き着く先を決定します。

デジャヴ？再び「AI株神」を打ち破った後、AI取引が反発

ゴールドマン・サックスはCoreWeaveの格付けを引き上げ、複数のアナリストがファンダメンタルズを強く支持し、"AI資本支出のピーク"に対する懸念がやや和らいだ。フィラデルフィア半導体指数は8日続落の後、1.6％上昇して取引を終えた。一方、"AI株の神様"Aschenbrennerは再び大きな損失を被り、彼が大量に保有する7銘柄の平均下落率は18.3％に達した。

ウォール街は一斉にCoreWeaveへのパニックを「消火」― たった1社だけでAIサイクル全体を否定しないで！

バークレイズは、CoreWeaveの約15億ドルの無担保社債は、同社の総債務350億ドルのごく一部に過ぎないと指摘しています。しかし、市場はそれをAI資本支出サイクル全体のバロメーターとして扱っています。これは、2023年のシリコンバレー銀行危機の際に、40億ドル規模のリージョナル銀行ETFをもって米国景気後退を予測したことと類似しています。ゴールドマン・サックスは、市場の参照基準の選択が間違っており、無担保債券は実際の新規資金調達コストを表していないと指摘しています。JPモルガンは、銀行のエクスポージャーには担保があり、リスクは管理可能と述べています。

ニューヨーク証券取引所は一部のオプション取引時間を延長し、NvidiaやAlibabaなどが最初の選抜対象となりました。

NYSE Americanオプション取引所は、月曜日に正式に取引時間の延長を開始しました。早朝は東部標準時7:30から9:25まで、夕方は16:00から16:15までです。最初の取引対象には、S&P500、Russell 2000、ゴールドなどの資産を追跡するETFオプション、およびApple、Microsoft、NVIDIA、Alibaba、TSMC、Alphabet、Amazon、Oracleなどの企業の関連オプションが含まれます。NYSEは12月にも同様の措置を株式市場に拡大する予定です。

米国株の動き | Samsungと協力してHBM基盤チップを製造予定のTSMC(TSM.US)が3%以上上昇

米国株が急騰：TSMCが10月19日に大幅上昇、NVIDIAのHBM＋業績向上＋受託生産が要因

フィラデルフィア半導体とナスダックの急落後、モルガン・スタンレーが「買い増しの準備を」と呼びかけ

モルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソンは、ほとんどの株式市場が数ヶ月にわたる大幅な調整局面の終わりを迎えつつある中、投資家はポートフォリオのリスクエクスポージャーを増やす準備をすべきだと述べました。

サムスン電子がNvidia NVHBM技術の要求を受け入れたとの報道

約40兆円が蒸発し、時価総額は3分の1に減少：Kioxiaは日本一から転落し、AIストレージのストーリーが二重の逆風を受ける

核心的なプレッシャーは両端から来ている：AIへの資本支出のリターンに疑念が生じており、中国メーカーなどが生産拡大を加速し、世界のNAND価格への予想に衝撃を与えている。ベインキャピタルによる持株減少や、個人投資家のレバレッジポジションの高騰がさらに下落リスクを拡大している。10月末の決算が重要な検証ポイントとなり、アナリストはなお118％の予想リターン率を示している。

UBSトレーディングデスク：先週の米国株の動きは「AI株の神が爆倉した」時と非常に似ている

UBSトレーディングデスクは、先週の米国株式市場を本質的に「リスクオフではなくレバレッジ解消」と見ている。AIやモメンタムセクターが集中的に売却され、ストレージ関連は1週間で16％下落し、資金はディフェンシブおよびバリューセクターに移動した。しかし、全体的なリスクエクスポージャーはシステマティックに放棄されていない。ヘッジファンドの総エクスポージャーも依然として上位90パーセンタイルの高水準であり、更なるレバレッジ解消リスクが残る。当時の「AI株の神爆発的ロスカット」もまた、混雑したポジションの強制解消であり、ファンダメンタルズによるシステマティックな売却ではなかった。

サムスンはTSMCの3ナノメートルプロセスでNVIDIAカスタムHBM基底ダイを製造する予定です。

世界のAI取引が変化：「マシュマロ」が溶けるのか、それとも夏の雷雨か？

少し距離を置いてAIの現状を見つめ、少し自分を慰める。

CoreWeaveの債務懸念を受けて、米国の半導体株が下落し、AIセクターに圧力

モーニングスター：TSMC（TSM.US）は「食事をテーブルに残さない」と表明し、AIチップへの投資拡大の意思を示した

TSMC（TSM.US）第3四半期電話会議：顧客の需要は非常に強く、供給を大きく上回る。2026～2028年の資本支出は過去3年間を大幅に上回る見通し。

TSMCは木曜日に2026年第3四半期の決算を発表し、決算カンファレンスコールを開催しました。

機関：HBMは来年第1四半期に80%〜100%値上げ予想、ストレージ長期契約は2035年までロックされる見込み

KeyBancのアナリストVinhによると、ストレージ供給業者は生産能力を大幅にデータセンターへシフトしており、来年PCおよびスマートフォン向けストレージ供給は20%～30%急減すると予想されている。今年第4四半期にはDRAMとNANDの価格が15%以上大幅に上昇する見込み。HPとDellは供給契約を2031年まで延長しており、Googleは2035年までカバーする長期契約について交渉中である。

ハーバード大学の寄付基金は2026会計年度に27.1%のリターンを記録し、過去5年間で最も優れた実績となった。

ウォッシュはAIの長期的な展望を積極的に示し、10月の米連邦準備制度の金利進路は依然として不透明！米国債の利回り低下がテクノロジー銘柄反攻のチャンスをもたらすか？

ウォルシュは今回のIMFでの一連の発言において、先端AI技術が長期的に経済を変革するという見解を強調しましたが、10月の利上げ停止については明言しませんでした。最近激しい売りにさらされ、調整局面に入った世界の半導体関連株にとって、積極的な点は、彼が直近の利上げ観測をさらに強調しなかったことです。